Carlés Puidgemont, philologue prêté à l'indépendance catalane, sauve l'honneur, mais ne ferme pas les portes de Madrid. "Je prends acte des résultats du référendum du XNUMXer octobre - a-t-il déclaré au Parlement - et j'assume le mandat du peuple pour que la Catalogne se proclame État indépendant et républicain". Mais, au nom du respect du gouvernement madrilène, Puigdemont a demandé au Parlement "de suspendre la déclaration d'indépendance afin d'entamer un dialogue avec le gouvernement, qui se déroule de part et d'autre sous le signe de la responsabilité et du respect".
Bref, après les manifestations et avant d'autres affrontements dangereux dans les rues, commence la difficile saison des négociations. Pour l'instant, le marché est content : l'euro, se redressant tout au long de la journée grâce au rebond des exportations allemandes (et de la production industrielle italienne), franchit une nouvelle étape : 1,1825 dans la soirée.
LA CAMPAGNE TRIMESTRIELLE DÉCOLLE AUJOURD'HUI AVEC DELTA AIRLINES
La chute du dollar a permis aux indices de Wall Street de rebondir à nouveau en exploitant une circonstance rare : la croissance plus forte que prévu de l'économie mondiale en 2017 (3,6 %) et pour l'année prochaine. Un signe de bons voeux lors d'une soirée importante. Ce soir, en effet, la saison trimestrielle débutera.
L'honneur du premier n'appartient plus à Alcoa (scindé en deux) mais à Delta Airlines, mais peu après le gros calibre entrera en scène : nul autre que BlackRock. Dans la soirée seront publiés les procès-verbaux de la Fed, jeudi ce sera au tour de JPMorgan et Citigroup et vendredi de Bank of America et Wells Fargo. En attendant, les nominations complètes pour la succession de Janet Yellen s'accélèrent : Kevin Warsh (trop belliciste) perd des soutiens, le marché penche pour le mou républicain Jerome Powell.
RECORDS RAPIDES DE TOKYO À TAIWAN
Bel immeuble sur les tarifs asiatiques, à la veille de rendez-vous politiques importants. La Chine est en route pour le Congrès du Parti à Tokyo lors des élections du 22 (le premier ministre Shinzo Abe est le grand favori). La Bourse de Taïwan s'est révélée ce matin, reprenant ses activités après quatre jours de fermeture pour congés : l'indice de référence de la Bourse de Taipei a progressé de 0,8 %, au plus haut des 27 dernières années.
L'indice Kospi de Séoul gagne 0,7%, une étape qui le rapproche du niveau record atteint en juillet. La Bourse de Tokyo est à son plus haut niveau des 21 dernières années : indice Nikkei +0,3%. En Chine, l'indice CSI300 des bourses de Shanghai et de Shenzhen a progressé de 0,5 %. Hong-Kong +0,1 %.
WALL STREET, ENREGISTREMENT N° 47. FLY WAL-MART
Grâce aussi à la Catalogne, la "récolte" trimestrielle promet de bonnes nouvelles pour Wall Street. L'indice Dow Jones (+0,31%) établit ainsi un nouveau record absolu, le 47e de 2017 pour les bourses américaines. Le S&P 500 (+0,23%) et le Nasdaq (+0,11%) ont également bien performé. Les polémiques du président avec les membres du Congrès, notamment de son parti, se poursuivent mais, à en juger par les journaux, l'opinion publique est plus focalisée sur la sortie d'Ivanka, la première épouse de Trump ("celle là - dit-il en faisant référence à Melania - ce n'est pas Mme . Trump »), ou la découverte du harcèlement sexuel d'Angelina Jolie et Gwyneth Palthrow par le producteur radical hollywoodien Harry Weinstein au début de leur carrière.
Dans le panier des blue chips, Wal-Mart se démarque (+4,47%). A la veille de l'assemblée générale, la société a anticipé certains éléments du nouveau business plan. Parmi les aspects les plus pertinents figurent les estimations sur la croissance des ventes en ligne (+40%) et un plan de rachat d'une valeur de 20 milliards de dollars.
ARABIA COUPES, SUPER HUILE. SAIPEM SUPERSTAR
Pétrole animé : Wti en hausse de 1,34 dollar à 50,92, le Brent progresse de 78 cents à 56,57 dollars le baril. Les prix ont été soutenus par la nouvelle selon laquelle l'Arabie saoudite réduira sa production en novembre. Les titres du compartiment augmentent en moyenne de 2%.
Eni inchangé. Les analystes de Tudor Pickering, une banque d'affaires de Houston qui fournit des services au secteur, ont commencé à couvrir le titre avec une note d'achat et un objectif de cours de 16 euros, promettant un gain potentiel de 15,6 %.
Saipem accélère en finale avec une hausse de deux points à 3,654 euros. Le groupe a annoncé avoir remporté de nouveaux contrats dans le segment E&C onshore au Chili et au Mexique pour une valeur totale d'environ 350 millions de dollars. Saras (-3,7%) perd du terrain après la dégradation de Macquarie.
L'attente du discours de Carlés Puidgemont au Parlement de Barcelone a conditionné la séance des bourses européennes. A commencer par les plus fragiles. Malgré l'avis positif du Fonds monétaire, le plan de surveillance de l'UE sur la résorption des prêts non performants, sujet particulièrement sensible pour les banques italiennes, a largement contribué à mettre les marchés de mauvaise humeur.
Sans surprise, à l'exception évidente de Madrid (-0,92 %), Milan a été le pire endroit : l'indice Ftse Mib a chuté de 0,63 %, à 22.335,91 0,21 points. Pertes limitées à Francfort (-0,04%), quasi nulles à Paris (-0,4%). Hors zone euro, Londres a clôturé en hausse de 0,08 %. La Bourse de Zurich a également été positive (+XNUMX%).
Les demandes de liquidités du prêt à sept jours de la BCE ont fortement augmenté, passant à 21,343 milliards contre 3,248 milliards la semaine dernière, dans une semaine marquée par des tensions autour de l'initiative séparatiste en Catalogne.
En attendant, un compromis se profile à Bruxelles sur la question des prêts non performants. Aujourd'hui, anticipe Reuters, la Commission proposera une liste de mesures qu'elle a l'intention de proposer au printemps sur la manière de réduire les prêts non performants des banques de la région - selon un projet de document - dans une démarche qui pourrait ralentir une action similaire par la Banque centrale européenne. En substance, la commission propose de modifier les règles pour les banques dès le printemps "en ce qui concerne l'introduction éventuelle de niveaux minimaux de provisions". La principale différence, cependant, réside dans les délais, qui sont beaucoup plus longs et plus incertains à la Commission (chaque proposition doit être approuvée par les différents parlements).
ITALIE : LA CROISSANCE S'AMÉLIORE, SOUFFRAIT
Pour l'économie italienne, les perspectives de croissance s'améliorent cette année et confirment sensiblement celles de la prochaine, légèrement supérieures à 1 %. C'est l'avis du Fonds monétaire international, résumé dans le rapport semestriel "Perspectives de l'économie mondiale", où la prévision du produit intérieur brut national s'élève à +1,5% par rapport aux +1,3% des attentes de juillet pour 2017, pour ensuite décélérer à +1,1 %.
Pendant ce temps, le PIB de l'Italie a augmenté de 1,5 % en août, la sixième augmentation en sept mois. Un résultat bien plus positif que prévu et d'autant plus brillant que la France d'Emmanuel Macron avance péniblement : chapeau.
Secondaire italien en rouge, au terme d'une séance qui s'ouvrait et se terminait par le signe moins, dominée par l'attente de nouvelles du front des autonomistes catalans. Des signes de tension en Italie aussi, après la demande de confiance dans la nouvelle loi électorale.
CHER, AUJOURD'HUI LE BOT DE VENTE AUX ENCHÈRES
Les enchères en milieu de mois du Trésor s'ouvrent aujourd'hui, offrant 6 milliards du BOT à 12 mois d'octobre 2018. Sur le marché gris MTS, le nouveau titre s'est négocié sur le marché gris à un taux de -0,314% de - 0,326% d'adjudication à la mi-septembre, lorsque le rendement a atteint son plus haut niveau depuis la mi-mai. L'écart du Bund s'est élargi à 175 points contre 173 auparavant.
Piazza Affari continue de souffrir de problèmes bancaires. L'indice bancaire italien a reculé de 1,24% contre une baisse de 0,27% du Stoxx sectoriel européen. Les nouvelles lignes directrices de l'Autorité européenne de surveillance sur la gestion des prêts non performants risquent de déstabiliser l'ensemble du secteur, au moment même où l'industrie du crédit, grâce au redémarrage de l'activité économique, progresse bien. Les données de la Banque d'Italie publiées hier montrent qu'en août, les prêts aux ménages et aux entreprises ont augmenté de 1,1 % sur l'année, tandis que les prêts improductifs ont chuté de 6,5 %, à 172 milliards d'euros : un nouveau plus bas à partir de juillet 2014 au niveau brut et de mars 2013 à niveau net.
SALE CARIGE, LE VOL DE CATTOLICA CONTINUE
Intesa Sanpaolo est en baisse de 1,4 %. La Compagnia Sanpaolo a vendu 150 millions d'actions dans le cadre d'une vente flash : les investisseurs ont acheté les actions avec une décote de 5 %. Ubi +0,4%, Mediobanca -1%. A contrario Carige, qui a terminé la séance en hausse de 9,13% dans le sillage des nouvelles sur les adhésions au plan LME sur les obligations subordonnées, qui alimentent les anticipations sur le dénouement positif de l'opération, premier élément fondamental du vaste projet de renforcement des actifs mis en place par l'institut ligure. Banca Intermobiliare a perdu 7,1%.
En attendant, l'effet Buffett sur Cattolica Assicurazioni se poursuit : +3,6% à 8,92 euros, sur des niveaux jamais vus depuis octobre 2014. Au boost garanti par l'entrée du Saggio di Omaha s'ajoute celui de la Fondation Cariverona , actionnaire avec 3,43%, ce qui a laissé la porte ouverte à l'éventuelle transformation de la société Veronese en société par actions, reportant toute décision au conseil d'administration et à l'assemblée générale.
MEDIASET FLAMME, LVMH POUSSE LE LUXE
Mediaset s'enflamme en finale, qui gagne 3,5%, atteignant 3,27 euros. Des rumeurs boursières indiquent que Vivendi pourrait débourser jusqu'à un milliard d'euros en numéraire et en actions pour clore l'affaire Mediaset Premium.
Télécom Italie -1%. Le ministre du Développement économique, Carlo Calenda, est favorable à l'utilisation des pouvoirs en or sur Telecom Sparkle, dans le cadre de la procédure contre Vivendi.
Atlantia perd 1,4% après que Kepler Cheuvreux a coupé le jugement de non achat alors que le marché n'écarte toujours pas l'éventualité d'une contre-offre sur Abertis qui pourrait conduire le groupe italien à revoir son offre à la hausse. Equita Sim, en revanche, a relevé l'objectif de cours à 29,6 contre 28,7 euros (cote achat).
L'ensemble du secteur européen du luxe a été positivement impacté par les résultats supérieurs aux attentes dévoilés par LVMH mercredi soir. Moncler progresse de 2,47% : Jefferies relève son objectif de cours de 24 à 27,5 euros, confirmant la recommandation d'achat. Les analystes pensent que le titre présente un point d'entrée intéressant. Ferragamo +0,75 %.
