Les bourses européennes explosent de joie après la trêve commerciale signée à Buenos Aires entre la Chine et les États-Unis. Les grandes maisons de commerce se réjouissent. Goldman Sachs parie que Trump voudra parvenir « à un accord avec Pékin bien avant les élections de 2020 ». UBS se montre plus prudente qui note toutefois que "le sommet a été beaucoup plus productif que prévu".
Les listes européennes se sont réjouies (+1,86%) de ce qui pourrait être la meilleure séance des huit derniers mois. Place Afari, avec une augmentation d'un peu plus de 2 % au-dessus de 19.500 2019, participe à la hausse dans l'attente d'indications sur les négociations avec la Commission européenne sur la réduction des prévisions de déficit/PIB pour 2 à environ 3,15 %, voire moins. La pression sur les BTP baisse également. Le dix ans s'échange à 3,19% contre 0,34% vendredi. Le spread face au Bund (à 0,31% contre 282%) est tombé à XNUMX points, le minimum depuis deux mois.
La Bourse la plus effervescente est Francfort (+2,51%), la plus sensible aux problèmes commerciaux. Ils suivent Parigi (+ 1,74%) et Madrid (+1,45%). Pétillant Londra (+2,25%) à la veille du début du débat incandescent aux Communes sur le Brexit. Le géant bancaire tire la City vers le haut hsbc (+3%), l'institution la plus exposée à la Chine, mais aussi les valeurs minières : le géant Glencore il progresse de 8 %.
Aujourd'hui, le ministre Giovanni Tria participe à l'Eurogroupe (Mario Draghi est présent). Le vice-président de l'UE, Valdis Dombrosky, a déclaré : « Le changement de ton du gouvernement italien est positif, mais nous avons maintenant besoin d'une correction substantielle de la trajectoire budgétaire ».
La hausse a touché plusieurs secteurs. Les actions automobiles s'envolent (+4,7% l'indice du secteur) après que Trump a déclaré que la Chine avait accepté de réduire les droits d'importation sur les voitures fabriquées aux États-Unis. Daimler, BMW e Volkswagen passer de 4,9 % à 7 %, tandis que le manufacturier de pneumatiques continental gagner 4 %. Voler Faurecia (+8,5%), une société française de composants. Sur la piazza Afari Fiat Chrysler +2,5 %. Voler Cnh Industriel (+ 5,3%). Ferrari + 0,8% Brembo + 3,3%.
Le secteur tech est en hausse (+3%), tiré par les valeurs des semi-conducteurs : stm (+6,7%) est le meilleur blue chip de la Piazza Affari. Aussi Infineon (+7%) est en tête de la liste de prix de Francfort.
Les produits pétroliers sont également à l'honneur (+3%) : le pétrole brut est en hausse (+4% sur 62 dollars) en prévision du sommet de l'OP de jeudi mais aussi en raison du rebondissement de ce matin : le Qatar, la grande puissance du secteur gazier, qui a annoncé son intention de se concentrer sur ce secteur. Eni +2,4 %. Ils accélèrent Saipem (+ 6%) et Tenaris (+ 3,6%).
L'effet Buenos Aires a également infecté le luxe, de plus en plus dépendant de la clientèle chinoise. Lvmh progresse de 5,6 %. ça fait mieux Kering, maison mère de Gucci (+6,7%). Moncler + 2,6%.
Avanza Diasorine (+1,6%) qui remplacera demain Luxottica dans le panier principal.
Les banques italiennes sont également en pleine forme, reflétant la baisse du spread. Intesa Sanpaolo +3,15% (contre +2% pour l'Eurostoxx Banks).
Il se met en orbite Banco Bpm (+5,37%), qui présentait ce matin la réorganisation des activités de crédit à la consommation. La banque a cédé ProFamily à Agos, joint-venture avec Crédit Agricole qui pourrait être cotée, pour 310 millions ; l'impact positif sur le ratio CET1 non phasé est d'environ 80 points de base. L'institut a également décidé de poursuivre les négociations concernant la cession des créances douteuses à hauteur de 7,8 milliards (Projet ACE), en plus d'un potentiel de 800 millions du "portefeuille leasing". Le total des ventes de NPL que la banque a réalisées en moins de deux ans s'élève ainsi à 18 milliards.
Debout aussi Banca Generali (+3,2%), qu'il a présenté ce matin le projet industriel. Financement net à fin 2021 à 14,5 milliards d'euros, mieux que prévu. Le dividende ne sera pas inférieur à celui de 2017, avec une distribution d'au moins 65 %. Mont Paschi + 8%.
Hors de la liste principale, D'Amico + 13%.
