Le dossier pour laacquisizione de la majorité des Kairos Sgr est réapparu sur les tables de certains protagonistes du monde de la gestion d'actifs : à commencer par celui de Groupe Selle, Mais aussi Soul et Zurich Financial, selon les rumeurs rapportées par le Sole24ore.
Cela fait environ quatre ans que le géant suisse de l'épargne, Julius Baer, envisage la vente du groupe Kairos, la filiale italienne de boutique financière qui opère dans la gestion d'actifs et la gestion de patrimoine, fondée par Paolo Basilico qui l'a quitté en 2019, mais maintenant il pourrait y avoir une accélération pour arriver à la clôture de l'affaire d'ici août, rapporte le journal. Malgré des actifs sous gestion de 5 milliards, le groupe Kairos a enregistré en 2022 des pertes de près de 9 millions.
Le Groupe Sella en pole position avec sa Banca Patrimoni
Il Groupe Selle elle apparaîtrait en pole position et négocierait l'acquisition de Kairos via Banca Patrimoni Sella et C., qui détient déjà 74 % du capital de Sella Sgr, société de gestion de patrimoine du groupe Sella.
Banca Patrimoni, dirigée par Federico Sella, a une présence étendue en Italie, tandis que la décision de se développer à l'extérieur serait cohérente avec ce que Pietro Sella, PDG de l'ensemble du groupe, a déclaré à plusieurs reprises, déclarant un intérêt pour des acquisitions ciblées.
Si l'acquisition se concrétise, Banca Patrimoni Sella, selon les données Assogestioni, passerait d'environ 19,4 milliards à environ 25 milliards d'actifs sous gestion, provoquant une secousse du secteur souvent pointée du doigt comme une fragmentation excessive.
Parmi les noms circulant de candidats potentiels les acquéreurs sont ceux du groupe suisse Zurich, d'Anima, qui dispose de liquidités pour les activités de M&A.
Kairos : 5 milliards d'actifs, mais des pertes de près de 9 millions
Kairos est l'un des leaders italiens historiques de la actifs sous gestionAu cours 5 milliards d'actifs bien qu'il ait connu des résultats mitigés ces dernières années. Quelques craquements s'étaient déjà fait entendre l'an dernier lorsque le groupe Kairos Investment Management (Kim), présidé par Dieter Armin Enkelmann et dirigé par Alberto Castelli, avait renoncé au dividende face à une mini-perte de 125 mille euros. Mais le naufrage est survenu il y a quelques jours, à l'occasion de l'assemblée générale, lorsqu'est sorti un bilan 2022 qui clôturait dans la partie statutaire avec une perte de plus de 8,5 millions, quasiment le double à 16 millions en consolidé, principalement du fait de l'effet marché, c'est-à-dire de la baisse des commissions de surperformance.
Un quart de siècle d'histoire de la gestion d'actifs
Kairos est né en 1999 en tant qu'initiative commerciale dans le secteur de épargne gérée, grâce à l'intuition de quelques partenaires unis par la vision de créer une réalité indépendante de la logique de la grande industrie. En 2016, les Suisses de Groupe Julius Baer SA porter la participation dans Kairos Investment Management de 19,9% à 80%, participation qui est passée à 100% en 2018. Parallèlement, en 2017, Kairos Julius Baer Sim a été intégré à Kairos Partners Sgr, permettant au groupe de simplifier la structure organisationnelle . Un autre changement dans la structure de l'actionnariat intervient en 2020 avec le retour de certains partenaires historiques : lorsque le groupe Julius Baer, conservant la majorité, cède une part globale de 30% du capital à l'associé fondateur Guido Maria Brera et Rocco Bové e Massimo Trabattoni, gérants historiques de Kairos, Alberto Castelli (annonce) e Catherine Giuggioli. L'année précédente, après vingt ans d'actionnariat, le PDG et fondateur avait plutôt quitté le groupe, Paul Basile.
Juste Julius Baer, entre 2018 et 2019, avait lancé des sondages pour vendre Kairos. Cependant, le groupe suisse avait finalement décidé de stopper la vente de la filiale italienne, avec un changement de stratégie. Parmi les prétendants potentiels, dans un processus jusque-là géré par le conseiller Goldman Sachs, figuraient Mediobanca, la plus intéressée à l'époque par l'opération, mais aussi Lombard Odier, ainsi que divers fonds de capital-investissement axés sur les services financiers. : Apax Partners, Centerbridge, Jc Flowers, Hellman & Friedman.
