Les spreads s'envolent, les marchés boursiers chutent à nouveau le troisième jour d'une passion boursière sans fin. Le différentiel Btp-bund clôture sur les plus hauts de la journée à 534,39 points revenant aux niveaux du 17 novembre 2011 avec un rendement à 6,58 ans maintenant à 639 %. Le spread Bono-Bund monte à 2,71. Les listes oublient la tentative de reprise depuis le début et se referment avec les périphériques en tête des baisses : Milan -3,58%, Madrid -0,45%. Francfort perd 0,63%, Londres 0,87% Paris 0,10%. Athènes rebondit de 0,95 %. A Wall Street, le Dow Jones a chuté de 0,50% et le Nasdaq de XNUMX%.
L'indice de la Fed de Richmond qui mesure l'activité manufacturière s'est détérioré à -17 points en juillet contre -1 en juin. Mais tous les regards sont tournés vers l'Europe où la situation devient de plus en plus alarmante. Et tandis que la troïka arrive aujourd'hui en Grèce, des sources européennes ont confirmé en fin d'après-midi qu'Athènes ne respectera pas les objectifs et que de nouvelles mesures sont en route.L'euro glisse à nouveau à 1,2081 contre dollar et 94,46 contre yen tandis que le pétrole a rebondi de 0,73% à 88,78 dollars le baril.
Aujourd'hui L'Espagne a réussi à placer 3,05 milliards d'euros de titres publics (une offre de 2-3 milliards est attendue) en trois et six mois, mais à des taux en forte hausse. L'émission à trois mois a rapporté 2,650% contre 2,5% lors de la dernière émission, tandis que les obligations d'État à six mois ont été placées à un taux de 3,950%, contre 3,369% précédemment. Mais la route vers le pays ne cesse de se raidir : aussi la Catalogne, l'une des régions les plus riches d'Espagne, qui contribue historiquement à un quart du PIB ibérique, est désormais officiellement disposée à demander au gouvernement de Madrid de l'aider à recevoir une aide financière. Le ministre des Finances De Guindos s'est envolé pour Berlin aujourd'hui pour rencontrer le ministre allemand Wolfgang Schauble. Malgré les différents démentis, la presse espagnole craint que le nœud de sauvetage ne soit au centre de la visite au vu des coûts de financement désormais insupportables de l'État. Et il y aurait aussi une ligne de crédit sur la table pour couvrir 28 milliards de titres arrivant à échéance en octobre. Aussi Berlino jouer avec le feu : dans la nuit Moody changé la perspective de la dette du pays à négative (alors que la note reste triple A) ainsi que celle des Pays-Bas et du Luxembourg.
Pire titre sur le Ftse Mib è A2A -7,44% toujours impacté par les ventes sur les utilities et plombé par les incertitudes sur la dette en attente du plan industriel attendu pour novembre. Les banques étaient dans le rouge : Bper - 7,03%, Ubi -6,56%, Intesa -4,56%, Mps -4,16% et Unicredit -4,03%. Le Financil Times Unicredit estime qu'après l'entrée de plusieurs investisseurs étrangers, Piazza Cordusio pourrait être un premier test de rupture visant à créer de la valeur. Face à la complexité croissante de la réglementation et à la baisse des perspectives de revenus, les actionnaires bancaires européens sont prêts à pousser à une simplification de l'industrie bancaire, devenue trop complexe tant sur le plan géographique que sur le plan commercial (mix banque de détail/banque d'investissement). Mediobanca a clôturé parmi les pires à -6,75 %. Aujourd'hui, Piazzetta Cuccia a nié l'existence d'un accord avec les Ligresti pour leur indemnité de départ de Premafin (+0,37%). Mais les investigations du procureur Orsi se poursuivent et aujourd'hui l'avocat Rossello, secrétaire du pacte Mediobanca, qui détenait le document indiqué par le Ligresti (mais qui n'est pas signé), a été entendu pendant trois heures et demie.
Pendant ce temps sur le front du scandale l'enquête sur le Libor s'élargit qui accable Barclays et qui, pourtant, ne concerne pas les instituts italiens. En fait, au moins douze commerçants de neuf institutions financières à travers le monde font l'objet d'une enquête, qui auraient collaboré à la manipulation des taux d'intérêt interbancaires sur différents continents. Les nouveaux détails ont en fait laissé entendre aux enquêteurs que la fraude était généralisée et dure depuis des années.
Homme StM -4,31%% après les résultats du trimestre annoncés hier soir : la perte s'élève à 75 millions de dollars, sensiblement en ligne avec les attentes des analystes. A l'opposé Pirelli +5,66% qui présentera ses comptes trimestriels jeudi, Saipem +0,52% qui s'est vu attribuer de nouveaux contrats de forage onshore pour une valeur d'environ 250 millions de dollars avec Saudi Aramco, Tod's +0,21%. Fiat Industrial inchangé.
