2022 a été une année noire pour les femmes nouvelles citations (IPO) sur toutes les listes mondiales. Le offres publiques initiales, après le boom de l'an dernier, se sont effondrées, enregistrant des - 45 % et - 61 % sensationnels en ce qui concerne respectivement le nombre d'opérations et capital levé sur un an : seulement 1.333 179,5 IPO (Initial Public Offerings) ont été réalisées et 67 milliards de dollars levés. Seule la zone Asie-Pacifique détenait, qui représentait 130% de la collecte mondiale des introductions en bourse. Le marché américain, en revanche, est celui qui a le plus souffert avec seulement 9 transactions pour XNUMX milliards de dollars. La tendance mondiale n'a pas non plus épargné l'Italie, où le volume d'introductions en bourse a chuté de 47%, avec un capital levé en baisse de 46%.
C'est ce qui ressort je donner dell 'Tendances mondiales des yeux 2022.
Après tout, il n'aurait pas pu en être autrement à la lumière des mauvais performant de toutes les bourses mondiales. L'augmentation de la volatilité des marchés, principalement attribuable aux tensions géopolitiques internationales, à la criticité du scénario énergétique, à la hausse de l'inflation et à l'accélération de la croissance des taux d'intérêt qui affecte négativement les valorisations des actions des entreprises. L'affaiblissement des performances négatives post-IPO 2021 a encore découragé l'intérêt des investisseurs qui se sont plutôt focalisés sur la Bourse pour lever des capitaux. En réalité, seules quelques entreprises d'un certain poids ont réussi à débarquer sur les marchés mondiaux avec un certain succès : parmi ces Solution énergétique LG (10,7 milliards de dollars levés), Cnooc à Shanghai (5,1 milliards), Porsche sur le marché allemand (8,7 milliards), le Office de l'électricité et de l'eau de Dubaï (6,1 milliards) et China mobile toujours à Shanghai (8,2 milliards).
Cotations Ipo 2022 : la situation en Italie
D'après l'enquête sur les fusions qui, au cours de l'année en cours, l'Italie a enregistré une tendance similaire à la tendance mondiale: avec seulement 26 introductions en bourse, près de la moitié contre 44 en 2021 et seulement 4 par des entreprises d'un certain calibre (Iveco, Civitanavi, finances générales e De Nora Industries), qui a levé environ 1.400 6 millions d'euros, dont seulement 35 avec une collecte de 2022 millions au quatrième trimestre XNUMX. L'entreprise qui a levé le plus en Carré Affari, 700 millions en février, avant la guerre en Ukraine, était Sonde techno (fait des tests de fonctionnement de la puce), suivi de De Nora (hydrogène vert, 474 millions), tandis que la blue chip Iveco a plus que divisé par deux sa valeur depuis ses débuts en début d'année. Les voiliers FerrettiAu lieu de cela, ils se sont cotés à Hong Kong et ont levé 233 millions d'euros.
Mais le débarquement des 26 compagnies n'a pas compensé la fuite des compagnies qu'ils disaient adieu à Piazza Affari. Avec un total de 25 OPA suivies de radiations et avec le passage de Exor à la Bourse néerlandaise, la liste milanaise a perdu environ 50 milliards de capitalisation sur un total de 700. Parmi les sorties les plus marquantes Atlantia (19 milliards de capitalisation) Rafraîchissements (2,5 milliards), Cervé (2 milliards), catholique assurance (1,5 milliards).
Les performances en Amérique, Asie-Pacifique et Emeia
C'était avant tout la victime marché des Amériques, en particulier celui des États-Unis, dont l'activité est tombée à des niveaux jamais vus depuis la crise mondiale de 2008, enregistrant les niveaux les plus bas des 13 dernières années en termes de volumes et des 20 dernières années en termes de dépôts, à 9 milliards de dollars . Certainement pour affecter le blocage par les autorités américaines des cotations d'entreprises chinoises sur les marchés américains. Mais pas seulement. Selon l'analyse, il y a deux autres raisons pour lesquelles ils ont joué contre : je fonds de capital-investissement et capital-risque, compte tenu de la baisse des valorisations, n'ont plus considéré la Bourse comme une porte de sortie des sociétés acquises puis la chute des SPAC - les sociétés véhiculaires qui sont d'abord cotées puis recherchent la société cible - qui risquent désormais de devoir restituer l'argent levé aux investisseurs initiaux.
Cependant, le blocus américain a profité au marché desZone Asie-Pacifique, qui a déposé 845 introductions en bourse en 2022 pour un financement total de 120,6 milliards de dollars, représentant 63 % des nouvelles cotations et 67 % des fonds levés dans le monde en 2022. La Chine continentale est en train d'« établir une autre levée de fonds annuelle record d'ici la fin de 2022 ». ," selon le rapport.
Activité d'introduction en bourse dans leZone Emeia (Europe, Moyen-Orient, Inde et Afrique) ont diminué de 53 % et 55 % respectivement en nombre et en collecte, enregistrant 358 introductions en bourse qui ont levé 49,9 milliards de dollars. Même si l'activité des introductions en bourse en Europe a diminué de 78% en raison des tensions géopolitiques, la zone Moyen-Orient et Afrique du Nord a bien résisté, enregistrant une augmentation à 3 chiffres (de 115%) en termes de financement grâce aux importantes introductions en bourse dans le secteur de l'énergie et d'autres secteurs, ainsi que l'initiative initiée par le plan de privatisation du gouvernement. Dans la zone Emeia, 5 des 10 principales introductions en bourse de 2022 ont également été réalisées.
Prix des introductions en bourse: perspectives pour 2023
Que se passera-t-il en 2023 ? "Alors que le pipeline continue de croître, de nombreuses entreprises attendent le bon moment pour relancer leurs projets d'introduction en bourse", a-t-il expliqué. Paul Aimino, introduction en bourse et leader du marché des capitaux d'EY en Italie -. Les investisseurs moins averses au risque privilégient les entreprises plus résilientes avec les meilleurs fondamentaux, ainsi que celles actives dans la mise en place de programmes ESG.
Si 2022 a été une mauvaise année pour les introductions en bourse, on ne peut pas dire que 2023 soit plus animée pour les nouvelles cotations, du moins pour le premier semestre. Certaines entreprises ont dû débarquer en bourse dès 2022 seulement qu'en raison de conditions de marché défavorables, tout a été gelé. Et la prudence n'est jamais de trop. Tout dépendra de l'évolution de la situation du marché dans les mois à venir.
Selon l'EY, de nombreuses sociétés potentielles d'introduction en bourse adopteront toujours l'approche "wait-and-see", en attendant la bonne fenêtre. Pour l'instant, les investisseurs se concentreront sur les fondamentaux d'une entreprise, tels que la croissance des revenus, la rentabilité et les flux de trésorerie, plutôt que sur les seules projections de croissance.
De Plénitude à TikTok jusqu'à Lamborghini : voici les introductions en bourse de 2023
Qui seront-ils prochains étudiants de première année en bourse? Le secteur de l'énergie reste le plus populaire pour les introductions en bourse en 2023. L'une des plus attendues est l'introduction en bourse de Plénitude, la société qui a pris la place d'Eni Gas e Luce, intégrant des services de vente au détail spécifiques, se séparant du groupe mère.
Parmi les noms en jeu au niveau mondial, il y a aussi ceux de TikTok, l'un des réseaux sociaux les plus populaires, et Reddit, parmi les réseaux sociaux les plus utilisés au monde, concurrent de Twitter, Instagram et Facebook.
Parmi les secteurs sur lesquels les projecteurs sont braqués figure le secteur automobile, avec Lamborghini en tête, désormais rattaché au groupe Volkswagen, qui selon les rumeurs pourrait s'ouvrir au marché par le biais d'une introduction en bourse.
