L'AVALANGE SUR TOUTES LES BOURSE : MILAN -3,96%
L'EURO À UN PAS DE 1,40 SUR LE DOLLAR. ENREGISTREMENT GRATUIT
Une avalanche. La Bourse italienne a connu l'une de ses pires journées. Mais, contrairement à vendredi, l'attaque contre la finance italienne s'est étendue à tous les marchés européens, confirmant le fait que les ventes de titres de la dette publique italienne, les plus liquides et les plus significatives en valeur absolue (le stock de la dette publique italienne est en première place en Europe), ont l'importance d'un test vital pour la stabilité de la monnaie commune. Voici le bulletin de guerre à la fin d'une journée dans laquelle il est difficile d'identifier une note positive : A Milan, l'indice FtseMib de Piazza Affari a perdu 3,96 % pour finir à 18.295 2010 (au niveau de mai 4,3), Madrid -2,3 2%, la Bourse de Paris baisse de 1%, Francfort -500%, Londres -1%. A New York, l'indice S&P1,5 chute de 1,403%. L'euro a chuté de 1,4265% face au dollar à 1,1735 (contre 1.555 vendredi soir). Le franc suisse a grimpé à 0,7 contre l'euro, un nouveau plus haut historique. L'or a également grimpé à 1.108 XNUMX dollars l'once (+XNUMX%) et à XNUMX XNUMX euros, un nouveau plus haut historique pour les cotations en euros.
L'ÉCART SUR LE BUND APPROCHE 300 BP, LE BTP MONTE À 5,55%
L'AGENCE DE NOTATION CHINOISE DÉGRADE AUSSI L'ITALIE
Le rendement du BTP 30 ans augmente de 5,55 points de base à 14%. Le rendement du Bund allemand à 2,68 ans a baissé de 290 points de base à 180 %. Pour se sentir en sécurité, les investisseurs choisissent l'emprunt d'Etat allemand qui rapporte pratiquement autant que l'inflation. L'écart entre le rendement du BTP à dix ans et celui du Bund est de 100 points de base. Par rapport à il y a dix jours, où il était à 1, il s'est élargi de XNUMX points de base, soit XNUMX point de pourcentage. Pour donner une idée de la situation, il y a aussi des nouvelles qui arrivent de l'Est : l'agence de notation Dagong, la quatrième au monde, a annoncé avoir placé la solvabilité de l'Italie sous observation pour une éventuelle dégradation.
LE MOUVEMENT CONSOB NE FONCTIONNE PAS
TIR À LA CIBLE SUR LES BANQUES ET LES ASSURANCES
Tout ou presque baisse en bourse. Les plus grosses pertes concernent les assurances (Stoxx européen du secteur -3,2%), l'industrie automobile (-3,1%) et les banques (-2,3%).Une chose est sûre : le déménagement de la Consob n'a pas stoppé les ventes massives sur les titres. . Dans cet appel d'offres, Unicredit se distinguait (-6,33% à 1,154 euro), le jour où la banque de Piazza Cordusio a annoncé qu'elle confirmerait sa participation de 8,7% dans Mediobanca lors du renouvellement du prochain pacte d'actionnaires. Intesa SanPaolo était également en baisse (-7,74% à 1,526 euros), Bpm (-6,39% à 1,435 euros) et Mediobanca (-4,28% à 6,15 euros). L'augmentation de capital de 2,15 milliards d'euros de Banca MPS (-4,48% à 0,492 euro) a été souscrite à 99,91%. La Fondation Monte Paschi di Siena a annoncé avoir acheté plus de 50% des nouvelles actions émises. L'objectif de la banque est désormais de distribuer deux milliards de dividendes d'ici 2015. Le secteur de la gestion d'actifs ne va pas mieux, qui est aussi victime de suspensions pendant la journée boursière. Mediolanum a clôturé la séance en baisse de -6,28% à 2,836, tandis qu'Azimut prenait 7,42% à 5,3 euros.
JOURNÉE NOIRE POUR LES DUELLISTES "LODO"
LA FININVEST GALAXY DESCEND, LE CIR AUSSI
La fermeture négative de Mediolanum est en partie liée aux difficultés de la galaxie Fininvest, après l'appel statuant sur la sentence Mondadori. Mediaset (-3,82% à 2,918 euros) et Mondadori (-4,51% à 2,246 euros), qui ont fait les frais de la condamnation prononcée samedi matin par la cour d'appel de Milan concernant la sentence Mondadori, sont dans la lignée. Il est plus difficile, semble-t-il, d'expliquer l'éboulement de Cir qui a clôturé sur une perte de 7,2% à 1,66 euro après de violentes oscillations. Dans un premier temps, le titre s'est envolé de 6% à 1,898 euros et dans la foulée il a chuté de 9% pour atteindre un minimum de 1,624 euros. Deux considérations justifient les incertitudes sur l'avenir de Cir : la holding devra encore attendre le jugement définitif de la Cassation ; des rumeurs ont circulé selon lesquelles le groupe pourrait utiliser les liquidités pour acheter La7 à Telecom Italia.
DOUBLE ÉCHEC POUR LES TITRES DE MARCHIONNE
L'AVALANCHE NE SAUVE PAS ENI ET ENEL (-4,9%)
L'action Eni était également au rouge (-2,76% à 15,5 euros), même après la confirmation de son renforcement en Egypte. Le Premier ministre égyptien, Essam Sharaf, et le directeur général de la société San Donato, Paolo Scaroni, rencontrés aujourd'hui au Caire, ont en effet confirmé l'engagement d'Eni en Égypte comme prévu par les récents accords. Eni est le premier opérateur international en Égypte avec une production de 500 5,8 barils par jour. Mais le déclin n'a épargné personne. Fiat chute de 2,4% Finmeccanica de 4,9%. L'éboulement n'épargne pas Ener (-1,6%). Fiat Industrial perd 8,22% à 7,70 euros. Mais au cours de la séance, il s'est effondré à un minimum de 5 euros, bien qu'il ne s'agisse pas d'une valeur financière. Le courtier français Exane BnpParibas est intervenu sur le titre ce matin, abaissant l'objectif de cours de 9,7%, le portant à 10,20 euros contre XNUMX euros. La recommandation est confirmée.
WALL STREET ATTEND LE LANCEMENT DU TRIMESTRIEL
LE BUDGET FÉDÉRAL ET LES NOTATIONS DE PLUS EN PLUS À RISQUE
Pour compliquer les choses, répètent de nombreux experts, c'est le bras de fer entre Obama et les républicains autour de la réduction du déficit fédéral que la Maison Blanche voudrait accompagnée d'augmentations d'impôts pour les plus riches. En cas de non accord, les rumeurs supposent que la note des USA serait dégradée, ce qui ferait perdre la note triple A de S&P, avec des conséquences énormes pour la finance internationale. Mais Wall Street, pour l'instant, ne montre pas de signes de nervosité excessive, même si elle se poursuit faiblement lors d'une séance fortement conditionnée par la crise des pays périphériques de la zone euro. Dow Jones -1,2 %, S&P500 -1,6 %, Nasdaq -1,7 %. L'absence de données macroéconomiques relatives à l'économie américaine ne fournit pas d'informations susceptibles de guider les investisseurs américains. Au lieu de cela, les rapports trimestriels, à commencer par Alcoa ce soir, les guideront. Les analystes s'attendent à une croissance du bénéfice par action de 13%, la plus faible depuis des années. En attendant, Wall Street pénalise les géants bancaires JP Morgan (-2,9%) et Bank of America (-2,5%).
