LE TEST DE CONFIANCE ALLEMAND EFFRAYE LES ÉCHANGES. TRAVOLTA LUXOTTICA, FCA SE DÉFEND À WALL STREET
Les marchés attendent avec impatience le dénouement du Zew, l'indice de confiance allemand. En attendant, les bourses asiatiques reculent après la forte correction à la baisse de Wall Street. A Tokyo, l'indice Nikkei baisse de 1,5%. Même les marchés chinois étaient en baisse, quoique plus contenus.
Finale avec le frisson hier soir à Wall Street. Comme cela s'était déjà produit vendredi, une pluie de ventes s'est concentrée dans la dernière heure de cotation : l'indice Dow Jones a perdu 1,35 %, le S&P 500 autour de 1,4 % et le Nasdaq 1,46 %. Sixième clôture consécutive à la baisse pour la Bourse de Milan, avec un indice FtseMib en baisse de 0,3 %.
Le spread entre le BTP et le Bund a clôturé à 144 points de base et le taux domestique à 2,34 ans s'est établi à 6,75%. Le Trésor italien a inauguré avec succès la semaine intense sur le marché primaire en plaçant l'intégralité des XNUMX milliards d'euros de BTP prévus, en enregistrant un rendement à la hausse sur les obligations à trois ans et en actualisant le nouveau plus bas historique sur les obligations à trente ans.
Les autres bourses européennes font mieux. Paris termine la séance à égalité, Francfort +0,2% et Londres +0,3%. Plus de signes de récession. La descente du pétrole se poursuit avec le Brent en baisse de 2% à 88,3 dollars le baril et le Wti à 84,5 dollars (-1,4%). Le dollar s'est affaibli à 1,268 face à l'euro, contre 1,262 à la clôture de vendredi soir. L'or se renforce à 1.229 dollars l'once (+0,5%).
VOIR L'INDICE DOWN ZEW, LES TAUX N'AUGMENTANT QU'EN 2016
Les yeux grands ouverts aujourd'hui sur l'October Zew, l'indice de confiance allemand qui enregistre jusqu'à présent une baisse régulière depuis janvier. Juste un correctif ou quelque chose de plus ? Les rangs des pessimistes se renforcent, attendant impatiemment le signal sur la confiance allemande, chiffre crucial après les données négatives sur la première économie de la zone euro.
Les prévisions ne sont pas encourageantes : dans le panel Bloomberg les optimistes (si l'on peut dire) prévoient la baisse à 15 des 24,5 précédents (déjà en baisse) mais il y a ceux qui parient qu'il n'ira pas au-delà de 6. Ou même moins. Dans l'après-midi, la campagne trimestrielle américaine s'animera avec les données de Wells Fargo et Jp Morgan.
Le ralentissement de l'économie internationale oblige la Fed à revoir ses plans. La date prévue pour la hausse des taux est repoussée à début 2016 selon le président de la Fed de Chicago, Charles Evans. "Je suis un peu inquiet que l'augmentation prématurée des taux ne fonctionne pas", a-t-il ajouté. La sortie d'Evans n'est pas surprenante, notez la colombe. Mais Stanley Fisher, l'adjoint de Janet Yellen, a également prôné la prudence ce week-end, jusqu'ici considéré comme beaucoup plus enclin à faire bouger le levier des taux d'intérêt.
LUXOTTICA, L'ANCIEN DOIT REVOIR LES PLANS
Un autre rebondissement à la maison Luxottica. La révolte des administrateurs indépendants a contraint Leonardo Del Vecchio à revoir les plans après la démission du PDG Enrioco Cavatorta.
Del Vecchio cumulera lui-même tous les pouvoirs en attendant la nouvelle gouvernance. Massimo Vian est confirmé comme Chief Operating Officer mais n'assume pas le poste de CEO. Pas de mission, du moins pour l'instant, pour Francesco Milleri, le professionnel de confiance de la femme de Del Vecchio. C'est le résultat de la médiation au sein du conseil de Claudio Costamagna après le tollé des indépendants, dont Roger Abravanel et Anna Puccio.
Hier, pendant ce temps, le titre s'en est donné à cœur joie. Les actions ont brûlé 1,82 milliard en une seule séance, perdant 10% avant de clôturer la séance en baisse de 9,2%. 1,8 milliard de dollars brûlés en une seule séance.
DÉBUT FCA SANS DOMMAGE À WALL STREET EN ROUGE
Les actions du secteur automobile sont actuellement sous-évaluées "de manière injustifiée : elles sont valorisées à 2,5 fois l'EBITDA, le fond du baril se gratte". Ainsi Sergio Marchionne à Wall Street après avoir sonné, avec le président John Elkann, la cloche qui a marqué la fin de la cotation le jour de l'entrée de Fiat Chrysler sur les bourses américaines.
C'était un début swing. Le titre Fca (+1,22 à 7,025 euros à Milan) a en effet clôturé sur les niveaux du début de journée à 9 dollars après avoir marqué de fortes hausses au départ (jusqu'à 9,40 dollars, +8,1%) pour ensuite glisser en territoire négatif et se redresser. en finale jusqu'à 8,92 dollars -0,09%.
John Elkann, nommé par le président du conseil d'administration de la FCA, a défini les débuts à Wall Street comme "un moment historique". Sergio Marchionne a été confirmé comme directeur général : "C'est - a-t-il dit - l'aboutissement du travail que nous avons accompli au cours des cinq dernières années et demie". Le registre des actionnaires indique que le PDG détient 0,52 % du capital social.
MEDIOLANUM RISALE EN VUE DU CA DE FININVEST. BANQUES OK
Les valeurs financières résistent bien. Mediolanum il a clôturé en hausse de 3,3 %. Les actions de la société de gestion d'actifs avaient perdu 3% vendredi. Selon les rumeurs, Fininvest devrait convoquer prochainement un conseil d'administration pour décider de la marche à suivre pour la cession d'environ 20% du capital. Il semble probable que la création d'une fiducie aveugle sera retenue, qui disposera de 30 mois pour céder la participation.
Bonne journée pour les banques : Unicredit + 0,3% Intesa + 0,9% MontePaschi + 1,1%. BancaPop.Milan + 0,9% Banco Popolare + 1,2%.
PÉTROLE ET COPEAUX : DEUX TROUS NOIRS
La baisse du pétrole brut et les avertissements américains sur les semi-conducteurs ont également pesé sur Piazza Affari. Parmi les actions pétrolières, Eni augmenté de 0,4 %, Saipem il a perdu 2% après la dégradation drastique d'Ubs qui a abaissé la note de Neutre à Vendre. Tenaris il a augmenté de 0,7 %.
stm, après -5,5 vendredi, a encore perdu environ 5,4% dans un marché baissier du secteur des puces après l'alarme sur les bénéfices déclenchée à Wall Street la semaine dernière par Microchip Technology et qui, selon les analystes, pourrait anticiper l'arrivée de plus de mauvaises nouvelles du secteur .
NOUVELLES COMMANDES POUR IMPREGILO, AUTOGRILL REBONDIT
Tronçonnage Impregilo +1,37% à 2,67 euros), grâce à la nouvelle commande en Pologne d'un montant de 239 millions d'euros. Les titres liés aux voyages de l'écurie Benetton remontent à : WDF +0,44%, après les données positives sur le trafic passagers en septembre publiées par l'Association des aéroports espagnols (+5,2% par an à 20 millions). Le 8 octobre, le fonds Fmr (Fielity) est passé de 5,177% à 10% du capital du groupe, devenant ainsi son deuxième actionnaire. Rassemblement même de Rafraîchissements en hausse de 2,6 %.
