Il capital privé pousse sur numérisation e transition écologique qui sont désormais perçus comme une plus grande opportunité d'investissement et non plus seulement comme un protocole à respecter.
Aujourd'hui à la convention annuelle AIFI (l'association italienne du capital-investissement, du capital-risque et de la dette privée) qui s'est tenue au siège d'Assolombarda à Milan avec la contribution de KPMG, les données ont montré que la finance alternative en Italie évolue à la fois en termes de structure et d'investissements.
« Le capital privé a connu une croissance dans tous les secteurs: le capital-investissement, le capital-risque et la dette privée ont réalisé des entrées et des transactions record en 2021. » il a dit Cipolletta innocente, président de l'AIFI précisant que "la transition énergétique devient encore plus urgente qu'elle ne l'était auparavant : à côté de la sauvegarde des besoins du climat se pose aujourd'hui le problème de la diversification des sources d'approvisionnement".
Capital privé : l'ESG apporte de la valeur aux entreprises
Le changement de perspective a été souligné par Stefano Cervo, Partner KPMG, Head of Private Equity : « Le secteur ESG en particulier est désormais perçu comme une valeur et non plus seulement comme un protocole à respecter. Nous avons constaté que certains investissements ont été rejetés parce que les entreprises n'avaient pas de normes adéquates dans ce domaine ».
Tandis que Maximo Ibarra, PDG d'Ingénierie a souligné que 43% des entreprises européennes - pas seulement italiennes - n'ont pas encore bien compris ce qu'est l'ESG, mais surtout elles ne savent pas comment bouger. Et les employés eux-mêmes n'ont pas le bonnes compétences organiser. Une évolution est donc également nécessaire dans ce sens ».
Forte contribution à la transition écologique et numérique
Capital-investissement et capital-risque ils ont tous deux apporté une contribution très importante à la transition écologique et numérique. En 2021, le capital-investissement a réalisé 24 opérations dans la numérisation et 39 dans la transition écologique, tandis que le capital-risque a conclu 53 opérations dans la numérisation et 22 dans la transition écologique. Le profil des opérateurs évolue également : alors qu'en capital-risque ce sont surtout des opérateurs nationaux, avec 79%, qui investissent dans ces secteurs en 2021, en capital-investissement on note une plus grande présence d'opérateurs internationaux, avec un poids de 64% .
Capital privé : beaucoup a été fait, il nous faut maintenant un fonds de fonds
Cipolletta a reconnu le rôle fondamental joué par le CDP "qui a joué un rôle moteur pour les investissements dans l'innovation et la croissance" ajoutant que "la disposition du MEF sur l'abaissement du seuil des investissements dans le FIA est un élément important car il permettra l'accès à des fonds alternatifs réservés à un très grand nombre du privé plus large". "Mais maintenant, nous avons besoin d'un fonds de fonds dédié qui agisse comme une force motrice"
Capital privé : record en 2021, la Lombardie se démarque
Au cours de la conférence, les données sur le investissements record de 2021 dans lequel il est noté comment ils sont globalement 16,9 milliards investis euros en près de 1.000 2,2 transactions : la dette privée a investi 275 milliards d'euros en 7 transactions, enregistrant un record historique. Le capital-investissement et le capital-risque ont engagé 609 milliards d'euros sur 2,2 opérations, la dette privée a investi 275 milliards d'euros sur 7,7 opérations, tandis que les investissements dans les infrastructures, 45 milliards sur XNUMX opérations, des données qui montrent ainsi à quel point le rôle stratégique que le capital privé assume pour notre pays.
Au total, le portefeuille de capital-investissement et de capital-risque compte 1.700 30 entreprises, dont plus de 3 % en Lombardie, qui se distingue comme la première région avec le plus grand montant investi et le plus grand nombre de transactions réalisées. Et pas seulement : au niveau européen, c'est la cinquième région immédiatement après l'Ile de France, Berlin, Londres et Madrid, avec 2021 milliards d'euros investis en 8,8, XNUMX si l'on inclut également les infrastructures.
Les infrastructures avant tout
Le secteur de infrastructure en 2021, il est le maître avec une forte croissance des investissements par rapport aux 1.322 2020 millions d'euros réalisés en 52, se classant premier en termes de montant, égal à 7,7% du total investi au cours de l'année dernière, avec des volumes égaux à 1,3 milliards euros (avec une augmentation significative par rapport aux 7 milliard de l'année précédente). Près de XNUMX milliards ont été investis dans les secteurs des TIC et de l'énergie et de l'environnement.
« Les transactions dans les infrastructures en Italie ont joué un rôle important sur le marché des capitaux privés dans notre pays ; Les fonds de capital-investissement et de capital-risque ont été aux côtés des entreprises, même celles opérant sur les marchés traditionnels, pour les accompagner dans la transformation numérique et écologique » déclare-t-il Anna Gervasoni, Directeur général de l'AIFI. « Nous avons ainsi donné une impulsion significative à l'innovation et à la croissance de l'économie nationale ; nous avons besoin d'un engagement continu des fonds italiens aux côtés du capital public, vers de nouvelles formes de partenariats public-privé ». "Transition écologique et numérique ils stimulent l'innovation et la croissance de notre économie locale; cependant, nous avons besoin d'un plus grand engagement des fonds italiens qui opèrent dans ce secteur, multipliant ainsi les opportunités d'investissement et de croissance ».
Giovanni Gorno Tempini président de Cassa Depositi e Prestiti ajoute : « Les investissements privés dans la transition écologique sont encore plus importants en cette année 2022, caractérisée par des situations aussi tragiques. Nous devons être préparés du point de vue de l'approvisionnement énergétique et équipés pour que les énergies renouvelables deviennent de plus en plus pertinentes dans notre vie économique, corporative et citoyenne. Le PNRR est une opportunité très pertinente et nous devons essayer d'en tirer le meilleur parti ». Pendant Enrico Rémini, PDG de Cdp Venture Capital a souligné comment "les start-up - plus de 14 XNUMX actuellement - sont le moteur de la transition vers le numérique et le nouveau monde vert".
