Les marchés se dirigent vers une fin de semaine positive mais sans points significatifs, en attendant la réunion de la Fed de la semaine prochaine qui ne devrait pas apporter de nouvelles sur le front des taux d'intérêt, même si les données arrivant aujourd'hui devraient confirmer la perte de dynamisme de l'économie américaine. : la vitesse de croisière, sauf accélérations inattendues, fera du quatrième trimestre 2019 le deuxième plus faible des quatre dernières années, comme le suggère la baisse du déficit commercial, au plus bas depuis un an et demi. C'est également pour cette raison que les commerçants sont convaincus que Donald Trump, aux prises avec la destitution imminente, a intérêt à conclure rapidement l'accord tarifaire. Et la confirmation de l'avancée des négociations est également arrivée de Pékin dans la nuit.
TOKYO LANCE DES STIMULI POUR 121 MILLIARDS DE DOLLARS
Signe plus ce matin pour les listes de prix asiatiques. Le Nikkei de Tokyo gagne 0,3 %, clôturant la semaine avec une augmentation d'un peu moins d'un demi-point de pourcentage (en monnaie locale). Le Premier ministre Shinzo Abe a lancé un solide plan de relance budgétaire : 121 milliards de dollars.
Le Hang Seng de Hong Kong progresse de 0,7%, le solde hebdomadaire de +0,4%. CSI 300 des listes de prix Shanghai et Shenzen +0,2%, +1,5% sur la semaine. Le Kospi de Séoul est en hausse de 0,7%, mais la semaine est négative (-0,5%), du fait de la baisse du won, en dollars, la bourse sud-coréenne perd 1,3% cette semaine.
ARABIA LÈVE 25,6 MILLIARDS DE DOLLARS EN BOURSE
Les marchés américains se montrent également prudents avec des variations autour de 0,10-0,15%, dans l'attente des données sur l'emploi aux Etats-Unis : le consensus table sur 183.000 128.000 créations d'emplois en novembre contre 3,6 0,3 en octobre. Le chômage resterait stable à 0,2 %, les salaires horaires augmentant légèrement d'un mois sur l'autre (+XNUMX %, après +XNUMX % en octobre).
La nouvelle la plus importante vient du front pétrolier. A Vienne, les pays pétroliers ont déclaré être parvenus à un accord de principe sur une coupe supplémentaire d'un demi-million de barils par jour, mais l'annonce n'a pas suscité d'émotion particulière, compte tenu de l'atonie de la demande. Le pétrole Brent est en baisse de 0,4% à 63,2 dollars le baril : +0,7% à la clôture d'hier.
Ce soir, Saudi Aramco a annoncé qu'elle vendrait ses actions au prix de 32 riyals, soit 8,53 dollars, ce chiffre se traduisant par une valorisation du capital à 100 % de 1.700 billion de dollars. C'est la plus grande offre publique d'actions de l'histoire, 25,6 milliards de dollars levés, mais bien moins qu'espéré par le prince Mohammed Bin Salman qui a également dû renoncer à entrer dans une grande bourse internationale.
DE LA DOUDOUNE AUX VOITURES, LES MARQUES BOOMENT
Le luxe est le véritable pétrole des marchés. Hier l'attention des tarifs était concentrée sur l'intérêt pour Moncler et sur celui pour Aston Martin. Pour le reste, en l'absence de nouvelles sur les droits, les Bourses européennes n'ont pas offert de nouvelles significatives : les cotes sont restées proches de leurs plus hauts sans identifier les raisons d'une nouvelle progression ou d'une correction. Pendant ce temps, aucun signe de reprise ne vient de l'économie réelle : en octobre, les commandes industrielles en Allemagne ont étonnamment diminué en raison de la faiblesse de la demande intérieure et extérieure : -0,4 % par rapport au mois précédent, contre des estimations d'une augmentation de + 0,4 %.
PARIS POSITIF MALGRÉ LES Clashs
Piazza Affari (-0,28%) glisse en clôturant sous les 23 mille (22.969 XNUMX points).
Paris, bien que paralysée par la grève contre la réforme des retraites, a été la seule Bourse à clôturer, quoique légèrement positive : +0,03%.
Francfort cède 0%. Le Congrès du SPD s'ouvre également aujourd'hui : les deux nouveaux dirigeants du parti ont approuvé une motion pour poursuivre une approche plus prudente qui pourrait sauver le gouvernement de coalition avec la CDU d'Angela Merkel. Madrid -65%
Londres laisse 0,70% sur le terrain. Sur le Forex c'est l'heure de la livre qui s'envole vers de nouveaux plus hauts depuis deux ans et demi face à l'euro : franchir 0,843. Le marché parie sur la victoire écrasante de BoJo aux élections du 12 décembre. Le nouvel exécutif devrait immédiatement mettre en pratique le Brexit de la manière déjà convenue à l'époque avec Bruxelles.
CAOUTCHOUC ASTON MARTIN. JAMES BOND VERS LA F1
L'attention de la Ville a été éveillée par la nouvelle, relancée par "Autocar", que le milliardaire canadien Lawrence Stroll, propriétaire de l'écurie de Formule 18 Racing Point, prépare une offre pour une participation importante dans Aston Martin : +1,3%, pour une valorisation de 19 milliard de livres sterling. Le titre de voiture préférée de James Bond, contrairement à Ferrari, n'a pas eu de chance sur les marchés jusqu'à présent : placé à 6 livres, après le bond d'hier il revient à un peu moins de XNUMX.
MONCLER : RUFFINI NE CROIT PAS AUX AVANCÉES DE GUCCI
"Par rapport aux rumeurs rapportées par certains organes de presse, Remo Ruffini, en sa qualité d'actionnaire de Moncler, précise qu'il entretient périodiquement des contacts et des discussions avec des investisseurs et d'autres opérateurs du secteur, dont le groupe Kering, sur d'éventuelles opportunités stratégiques pour promouvoir le développement ultérieur de l'entreprise, sans qu'aucune hypothèse concrète ne soit étudiée pour le moment ».
Ainsi, en début d'après-midi, Ruffini, qui détient environ 22 % du capital, a retenu (mais pas trop) les rumeurs sur un possible mariage avec la maison de couture détenue par Gucci, en réponse au rachat de Tiffany par les rivaux de Lvmh. L'opération, selon les analystes, a du sens pour Kering, trop dépendant des seuls profits de Gucci pour faire face à la redoutable flotte de Lvmh.
L'action Moncler, qui a bondi de 11%, a clôturé la journée à +7%. Mais la fièvre a touché tout le secteur : Ferragamo +7%, Tod's +5%, Brunello Cucinelli +1,8%, Safilo +4,3%.
Selon Equita, à la lumière des multiples historiques de fusions-acquisitions dans le secteur, il est raisonnable de supposer une prime de 30 % par rapport aux prix actuels. Pour Akros, le titre mérite une plus-value "substantielle" par rapport au cours actuel, déjà supérieur à 10,5 milliards d'euros.
Le pourboire augmente également par réflexe (+2%). Moncler représente 7,5% de l'ANR de la holding dirigée par Giovanni Tamburi.
FINALE EN ROUGE POUR LES OBLIGATIONS. S'ÉTEND À 166
Fin de séance négative pour le secondaire italien, particulièrement lourd, en ligne avec l'obligation zone euro, sur le tronçon ultra-long de la courbe.
L'écart entre les obligations italiennes et allemandes à dix ans se réchauffe, atteignant 166 points de base, le rendement du BTP bondissant à 1,37 %.
Cependant, Fitch améliore ses prévisions de croissance, qui restent faibles +0,2%, mais mieux que rien, comme estimé précédemment. La correction a été motivée par la tendance au troisième trimestre, "meilleure que prévu".
De manière générale, l'abondance de l'offre a pesé sur le marché européen, qui a vu Paris et Madrid comme protagonistes ce matin, plaçant un total de 8,5 milliards d'euros.
Le rendement du Bund allemand à dix ans a augmenté, passant de -0,28 % à -0,31 %. Le SPD, allié gouvernemental de la CDU en Allemagne, réclame une augmentation des dépenses publiques.
LA TAXE INCONNUE SUR FCA A FAIT LA PROMOTION DES BANQUES
De retour en bourse, Fiat Chrysler a chuté de 0,85% suite à l'annonce des contentieux par l'Agence du Revenu qui estime qu'en 2014, au moment de la réorganisation de Fiat, avec le changement de nom et le déménagement du siège social aux Pays-Bas , il y a eu une sous-évaluation importante des actifs transférés, en particulier ceux domiciliés aux États-Unis. Le risque maximal de décaissement est d'environ 1,5 milliard de dollars.
Léonard +2 %. Perspectives revues par S&P de stables à positives, confirmation de la notation BB+.
Les banques baissent prudemment après la performance mitigée de la matinée. Baisse Ubi (-1,26%) et Banco Bpm (-1,44%), positif Banca Mediolanum (+0,76%).
NOUVELLES MANŒUVRES SUR ROME
L'AS Roma arrache le titre (+16,5%) au vu de la finale serrée entre le président, James Pallotta, et le groupe US Friedkin pour le transfert de propriété du club Giallorossi. Mais on parle aussi d'opérations liées à la vente du terrain de Tor di Valle où devrait être construit le nouveau stade.
Carraro vend 3% après le bond à deux chiffres suite à l'accord d'approvisionnement de 420 millions avec Ineos Automotive.
