BAISSE DE L'EURO ET DES CHANGES. A RISQUE LE TRIPLE A DE PARIS. AU TROISIÈME JOUR, LE « PACTE FISCAL » FAIT DÉJÀ DE L'EAU
Les comptes ne s'additionnent pas. Derrière la baisse des bourses européennes se cache la crainte de la faillite des "pacte budgétaire" sanctionné à Bruxelles il y a même pas une semaine. Certains gouvernements favorables au nouveau traité ont averti qu'ils n'étaient pas sûrs de tirer profit du feu vert de leurs parlements, d'autres ont exprimé leur mécontentement alors que les partis opposés à l'Europe dans plusieurs pays menacent de tout saboter. En attendant, la France s'est désormais résignée à la perte de sa note AAA. En Allemagne, il y a ceux qui aiment jouer avec le briquet dans la poudrière : le président de la Bundesbank, Jens Weidmann, a déclaré au Parlement que le moment était venu de mettre de côté l'idée que la crise de la dette souveraine pourrait être résolue en imprimant de l'argent . En bref, autre que l'assouplissement quantitatif.
Les conséquences ne se sont pas fait attendre :
a) L'indice Ftse Mib a perdu 2,8 %. Londres -2,4 %, Paris -3,3 %, Francfort -1,7 %, Madrid -1,7 %, Zurich -0,8 %.
b) L'euro s'échange à 1,296 contre dollar, en baisse de 0,5%, proche des plus bas de 2011. Le dollar se renforce face aux principales devises de la planète : l'indice dollar atteint 80,52 (+0,43%).
c) La lune de miel des marchés avec la livre se poursuit, considérée pour une raison quelconque comme un refuge plus sûr pour les capitaux fuyant l'euro.
d) La ruée sur le dollar fragilise les métaux précieux : l'or perd 2,7 % à 1.588 6 dollars l'once, une baisse qui le ramène aux niveaux d'octobre, l'argent perd 28,8 % et glisse à XNUMX dollars.
BTP OK, MAIS LES RENDEMENTS SUPÉRIEURS. Le seul aspect positif est la chute du pétrole brut - 4,4% à 95,7 dollars le baril WTI. Hier, l'Opep a conclu un accord qui fixe un objectif de production de 30 millions de barils par jour, en ligne avec les niveaux actuels. Mais la baisse est surtout liée au ralentissement de l'économie : aux Etats-Unis, les stocks de pétrole brut ont moins baissé que prévu et ceux d'essence ont augmenté plus que prévu. Dans ce contexte, le site d'enchères des BTP à 5 ans est à apprécier : le Tesoto a placé des obligations pour 3 milliards avec une bonne demande, mais le les rendements ont grimpé à 6,47 %, le plus depuis '97. Moins, cependant, que les prix du marché secondaire.
METEOBORSA : DES NUAGES NOIRS SUR LES LISTES. Les contrats à terme laissent peu d'espoir pour le début de séance d'aujourd'hui : les grands investisseurs regardent la crise européenne avec une peur grandissante, les capitaux sont à la recherche de « valeurs refuges » loin des bourses. Wall Street et leAsia en effet, ils ont vécu une séance difficile, sur la vague des craintes du déclassement de Paris. L'indice Dow Jones chute de 1.10% avec Standard & Poor's 500 -1,13% et Nasdaq -1,55%. Le Nikkei 225 ne fait pas mieux, en baisse de 1,61%. Les pertes du Hang Seng de Hong Kong ont été plus lourdes –2,26%.
MARCHIONNE CONFIRME LA COUPE DE L'OBJECTIF 2012. MARINA GROSSI ENVOIE ET AU REVOIR AKLLA SELEX
Fiat -5,5% et Fiat Industrial -5,1%, le jour deinauguration de l'usine de Pomigliano. Pour l'occasion, Segio Marchionne a confirmé avoir revu à la baisse les objectifs pour 2012, même s'il ne désespère pas de maintenir le ROC dans le bas de la fourchette. Au lieu de cela, l'objectif de Fiat-Chrysler de 6 millions de voitures (au plus 5,9 millions) d'ici 2014 a été confirmé, mais trois ans aujourd'hui, c'est une éternité qui n'intéresse pas les marchés contraints de vivre au jour le jour.
Autres baisses généralisées du tarif industriel : Pirelli -3,4 %, Tenaris -4 %, Stm -2,3 %. Nouveau glissement de terrain pour Finmeccanica -4,2%. Marina Grossi, quant à elle, a démissionné de la direction de Selex.
FONDIARIA : LIGRESTI ONT UN PEU POUR LES CARAÏBES. BPM, PROCHE AUGMENTATION. À PROPOS DES VIP OU D'UN RENARD ?
Les assurances ont pris la place des banques en pratique cible sur les Financières : Generali -4,9%, après la dégradation de Fitch (liée à la situation économique italienne).
Fondaria Sai -6%. En attendant que Goldman Sachs achève l'examen des besoins réels en capitaux de l'entreprise (le conseil a été déplacé au 23 décembre), d'autres actionnaires importants de Premafin, la banque cotée de la maison Ligresti, apparaissent. Après les 12,5% contrôlés par The Heritage Fund, qui appartient à Giancarlo De Filippo (entendu hier à la Consob) voici 7,8% du fonds panaméen Evergreen, représenté par Juan Montes, un gérant sud-américain qui collabore avec Angelo Regusei, un syndic avec qui il a souvent collaboré avec le groupe Ligresti.
Les banques sont également en baisse, mais les baisses pour ce segment ont été moins sévères. Unicredit, aujourd'hui en réunion de lancement de l'opération sur le capital de début 2012, perd 3,3%. La Fondation Cariverona votera aujourd'hui en faveur de l'augmentation mais n'a pas révélé si elle participerait à l'opération : l'engagement au prorata serait de 315 millions. La participation de Fondazione Crt est certaine, tandis que CariMonte ne procédera qu'en partie à la souscription, faisant chuter sa participation de 3,4 à %. Banco Popolare -2%, Mediobanca -4,5%, Ubi -4,8%, Intesa Sanpaolo, promue par Goldman Sachs, s'en tire à -1,1%.
Tronçonnage Banca Popolare de Milan +4,2 %. Ce matin s'est clôturée la vente aux enchères des droits non exercés à l'augmentation de capital de 800 millions d'euros : un petit chef-d'œuvre de Mediobanca, ou, hypothèse moins évocatrice, une brillante spéculation. Il n'est pas exclu que quelqu'un encaisse tous les droits à 0,0001 euros (5.900 XNUMX euros la dépense) puis exploite la hausse de la bourse en revendant les actions achetées précédemment. En l'occurrence, honneur à la ruse d'un renard des tarifs capable de faire des affaires même en ces temps difficiles.
Entre-temps, l'Allemagne a remis en service le fonds de sauvetage des banques, Sofin, doté de 480 milliards. Premier objectif : le sauvetage de la Commerzbank, déjà au centre des interventions de 2008/09. L'institut, qui selon l'ABE doit augmenter son capital de 5,3 milliards, a entre-temps lancé un rachat de 700 millions.
Forte baisse des actions de l'énergie et des services publics. Enel -2,9 %, Eni -2,1 %, Atlantia -2,3 %, Enel Green Power -2,2 %. Au Midex, il faut noter l'éboulement de Telecom Italia Media (-3,7%) après que le directeur de Tg7, Enrico Mentana, a déclaré avoir démissionné après avoir appris qu'il avait été dénoncé par le CDR du magazine à la justice pour comportement antisyndical .
