Suite à l'achèvement du processus d'autorisation par les instances compétentes (notamment les Autorités de la Concurrence) et la satisfaction des conditions suspensives, le groupe De'Longhi finalisé le contrat stipulé avec certaines sociétés affiliées du fonds d'investissement Center Lane Partners pour reprendre Capital Brands Holdings Inc., mettant ainsi pleinement en œuvre les accords préliminaires signés le 23 novembre, mentionnés dans un communiqué de presse publié à la même date.
Capital Brands, fondée en 2003 et basée à Los Angeles, en Californie, développe et vend des appareils électroménagers avec une attention particulière à la nutrition pour le bien-être des familles dans plus de 100 marchés à travers le monde sous les marques Nutribullet et Magic Bullet. La société américaine a créé avec succès le segment des mélangeurs personnels, au sein de la catégorie plus large des mélangeurs, devenant le leader de la catégorie en Amérique du Nord et sur d'autres marchés mondiaux clés tels que l'Australie, la Nouvelle-Zélande et le Royaume-Uni.
Marques capitales prévoit des revenus nets d'environ 290 millions de dollars pour 2020, en avance sur les ventes de l'an dernier. Avec cette transaction, les États-Unis deviennent le plus grand marché pour le groupe De'Longhi, avec un chiffre d'affaires total supérieur à 500 millions de dollars. Le prix à payer pour la valeur totale de Capital Brands, sur une base "sans trésorerie ni dette", est de 421 millions de dollars, soit un multiple de l'EBITDA ajusté prévu pour 2020 d'un peu plus de 8 fois.
La contrepartie de la transaction sera prélevée sur les réserves de trésorerie existantes du groupe De'Longhi. En particulier, les dettes financières envers des établissements de crédit tiers dont la valeur est incluse dans la Valeur d'Entreprise, sera intégralement remboursé par De'Longhi. La transaction devrait être relutive pour De'Longhi à partir de l'année prochaine.
