Groupama Asset Management Sgr, la branche italienne de la maison mère française active dans la gestion d'investissements, a lancé le Supply Chain Fund dans notre pays, le premier fonds d'investissement alternatif - FIA spécialisé dans le rachat de crédits commerciaux en direct auprès des PME, réservé aux investisseurs professionnels .
Le Supply Chain Fund, qui a déjà reçu le feu vert de la Banque d'Italie, est le premier fonds de crédit autorisé et opérationnel en Italie et reste unique en son genre, même au niveau européen.
Le Fonds utilise les sommes collectées auprès des investisseurs institutionnels italiens pour avancer le paiement des factures aux PME fournisseurs lors de l'acceptation des marchandises et de la reconnaissance des factures par la grande entreprise cliente. La grande entreprise réglera les factures directement sur les comptes du Fonds par échéance et aura ainsi assuré la stabilité financière de toute sa chaîne d'approvisionnement stratégique.
Les investisseurs qui souscriront aux parts du Fonds auront la possibilité d'utiliser leurs actifs pour soutenir le tissu productif du pays et l'économie réelle, à travers une nouvelle classe d'actifs – les crédits commerciaux – sans lien avec l'évolution des marchés financiers. La durée du Fonds est de 5 ans.
Le capital initial dont dispose le Fonds, d'un montant de 50 millions d'euros, équivaut à une capacité de financement potentielle globale d'environ 200 millions d'euros sur une base annuelle en faveur des PME, compte tenu du fait que le montant initial, lié à une moyenne échéance de facturation d'environ 90 jours, seront réinvestis en moyenne quatre fois au cours d'une année.
Le Supply Chain Fund s'appuie sur une plateforme numérique propriétaire parmi les plus avancées du marché, développée par FIFTY Finance Beyond, société née du partenariat de Groupama AM Sgr avec TESI Spa - entreprise leader en Italie dans les solutions de collaboration numérique pour le chaîne d'approvisionnement, pour suivre en temps réel les rapports relatifs à toutes les phases du processus d'approvisionnement et gérer le processus de financement du crédit.
La plateforme, qui sera en mesure de suivre en temps réel l'ensemble des processus front et back office - livraison, contrôle des marchandises, émission des factures, gestion des acomptes et rapprochement des encaissements - permettra à la Caisse d'acquérir et d'analyser un certain nombre d'informations qualitatives relatives à la relation d'approvisionnement spécifique qui n'est pas actuellement utilisée par le système bancaire traditionnel, réduisant les risques associés à l'investissement dans les créances commerciales et contenant le coût de financement des entreprises, sans alourdir les processus opérationnels existants tout au long de la chaîne d'approvisionnement ni la nécessité d'investir dans la technologie en les entreprises concernées.
Après avoir attribué une notation à chaque contrepartie de la chaîne d'approvisionnement, combinant la solvabilité de la grande entreprise cliente, généralement meilleure, avec des éléments qualitatifs inhérents à la relation d'approvisionnement, le Fonds conclura un accord trilatéral (reverse factoring) avec la PME via le plate-forme numérique et la grande entreprise et en accord avec celle-ci définiront les conditions économiques à appliquer aux fournisseurs, leur garantissant un accès au crédit à des conditions plus favorables.
