Pluie de chiffres en provenance des grands noms de la finance italienne.
Le groupe Général il clôture les neuf premiers mois de l'année avec un bénéfice d'exploitation de 3,6 milliards (+3,9% sur un an) grâce à "la contribution de tous les secteurs d'activité", lit-on dans une note. Les primes ont augmenté de 6,1%, à près de 50 milliards, "du fait de l'évolution positive des deux branches d'activité, avec une accélération en Dommages (+2,7%) et une collecte nette Vie en croissance à nouveau à 8,6 milliards (+3,3%)".
Le résultat net progresse de 26,8% à 1,855 milliard, grâce également aux performances hors exploitation et au résultat des cessions. Enfin, le groupe d'assurance souligne la solidité de sa capitalisation, avec un Ratio de Solvabilité Réglementaire à 200% et un Ratio de Solvabilité Economique à 221%, "malgré la volatilité des marchés financiers". Le ratio combiné se confirme à "d'excellents niveaux" (92,8%).
"C'est un moment très important pour Generali, il reste deux semaines avant la présentation du nouveau plan - a souligné le directeur général, Frédéric de Courtois, lors de la conférence téléphonique commentant les chiffres des états financiers - nous sommes très satisfaits des résultats positifs et en ligne avec le plan, ce qui nous donne confiance dans notre capacité à atteindre les objectifs du plan en fin d'année ».
UNICRÉDIT
Quant à Unicredit, le troisième trimestre s'est clôturé sur un bénéfice de seulement 29 millions pour deux raisons : la dépréciation de 846 millions de la participation dans le turc Yapi et l'augmentation des provisions pour les sanctions américaines en phase de liquidation. En effet, le bénéfice ajusté est égal à 875 millions, en hausse de 4,8% sur un an mais inférieur aux 907 millions attendus par le consensus de marché.
La marge d'intermédiation a au contraire augmenté de 2% sur l'année, à 4,8 milliards, avec des intérêts nets à 2,76 milliards (+7,2%) et des frais et commissions à 1,6 milliard (+2,5%). Les charges d'exploitation baissent de 7,7% à 2,6 milliards, avec un coefficient d'exploitation en baisse à 53,8%. Quant à la solidité du capital, le ratio Cet1 est de 12,11 % à pleine charge.
Unicredit a mis à jour les objectifs du plan Transform 2019 pour « refléter un contexte macroéconomique difficile, partiellement atténué par les actions décisives entreprises au troisième trimestre 2018 et par le succès continu dans l'exécution » du plan, « en avance sur les attentes ». L'institut a réduit son objectif de revenus pour l'année en cours à 19,7 milliards contre 20,1 et a en même temps abaissé son objectif de coûts de 11 milliards à une part inférieure. L'objectif sur le Cet1 a également été revu à la baisse entre 12% et 12,5% par rapport à l'indication précédente "au dessus de 12,5%".
Unicredit a également annoncé pour la première fois son objectif de bénéfices pour 2018 : la Banque s'attend à des bénéfices supérieurs à 2,8 milliards et supérieurs à 3,6 milliards sur une base ajustée. L'objectif pour 2019 a été confirmé à 4,7 milliards avec un Rote supérieur à 9%. Lors d'une conférence téléphonique avec les agences de presse, le PDG Jean Pierre Mustier, a souligné que pour les revenus 2018 l'objectif de produits nets d'intérêts et commissions (18,1 milliards) est confirmé et que la révision est due à une approche extrêmement prudente sur la Turquie et sur le trading.
"Nos résultats sont positifs et nos résultats opérationnels sont extrêmement solides" malgré l'environnement difficile, a poursuivi Mustier. "En tant qu'équipe, nous continuons à nous concentrer sur l'exécution de Transform 2019, qui reste en avance sur le calendrier, et nous continuerons à travailler dur pour confirmer qu'Unicredit est un gagnant paneuropéen."
BANQUE BPM
Des résultats très positifs pour Banco Bpm, qui clôture les neuf premiers mois de l'année avec un bénéfice net de 524,5 millions, contre 52,7 millions enregistrés à la même période l'an dernier. Sur le seul troisième trimestre de l'année, la banque a réalisé un bénéfice net de 171,9 millions d'euros, supérieur au consensus, qui s'est arrêté à 165 millions.
Revenant à la période janvier-septembre, le revenu net d'intérêts s'est élevé à 1,73 milliard, net des reclassements des normes comptables IFRS 9, le chiffre s'est établi à 1,57 milliard contre 1,55 milliard au cours des neuf premiers mois de 2017 Le résultat brut d'exploitation était de 1,68 $ milliards de dollars, comparativement à 1,16 milliard de dollars à la même période l'an dernier. Net des reclassements liés à la norme IFRS 9 et des plus-values liées aux éléments non récurrents, le résultat brut d'exploitation à fin septembre s'établit à 1,22 milliard, contre 1,17 milliard (+3,7%).
Les dépréciations nettes sur crédits à la clientèle s'élèvent à 953,9 millions d'euros qui, nettes d'IFRS 9, s'élèvent à 793,0 millions d'euros contre 987,8 millions d'euros sur les neuf premiers mois de 2017. Le niveau des dépréciations sur crédits, ajoute la banque , "reflète une approche d'évaluation rigoureuse pour maintenir des niveaux de couverture élevés, visant à saisir toute nouvelle opportunité d'accélérer le processus de réduction des risques".
Au niveau du bilan, le ratio Cet1 phasé IFRS9 s'établit à 13,2%, celui en phasé à 11,2%. Le stock de créances douteuses nettes s'est élevé à 9,1 milliards d'euros, en baisse de 3,9 milliards par rapport à fin 2017 (-30%), tandis que la couverture des créances douteuses est passée à 50,6% contre 48,8% en 2017 et par rapport aux créances en souffrance, il s'élève à 65,0% (contre 58,9%).
Revenant sur les résultats du troisième trimestre, la banque a finalisé en septembre la cession à Bnp Paribas Securities Services des activités de banque dépositaire et d'administration de fonds. La contre-valeur de la transaction, égale à 200 millions, s'est traduite par un impact positif net de 145 millions sur le compte de résultat pour la période juillet-septembre.
