Général clôture les neuf premiers mois de 2014 avec une Revenu net de 1,588 milliard d'euros, en ligne avec les 1,591 milliard enregistrés à la même période l'an dernier. Le groupe l'a communiqué ce matin, précisant que le résultat d'exploitation enregistre une amélioration de 12,8%, à 3,7 milliards d'euros, dont 2,3 milliards en Vie (+11%) et 1,48 milliard en Non-Vie (+11,8%).
"Avec la situation des comptes sur les neuf premiers mois de l'année, nous nous sentons en mesure de lever la contrainte de 40% du reversement et nous attendons de pouvoir payer un coupon plus élevé aux actionnaires», a annoncé le directeur financier de Generali, Alberto Minali, lors d'une conférence téléphonique avec les agences de presse. A l'ouverture ce jour, l'action Generali en Bourse baisse d'un demi-point, à 16,32 euros.
Toujours entre janvier et septembre, primes brutes le total a augmenté à 51,29 milliards, dont 35,7 milliards en Vie (+9,3%) et 15,6 milliards en Non-Vie (contre 15,91 milliards). Là rentabilité technique dans le secteur Non-Vie, il enregistre un ratio combiné de 93,6 %, en amélioration par rapport aux 95 % de septembre 2013. Au niveau du bilan, Solvabilité 1 il est à 160%, soit une progression de 19 points depuis fin 2013, y compris le rachat des minoritaires Gph. L'indice pro-forma se renforce à 169% compte tenu de la vente de Bsi. Les fonds propres sont en hausse de 14% à 22,5 milliards.
Generali a alors annoncé unoffre de rachat sur trois séries de titres hybrides en circulation, avec première date de remboursement en 2016 et 2017, émis par Generali Finance Bv et garantis par Assicurazioni Generali. L'objectif est de "réduire le coût des intérêts au cours des prochaines années et d'optimiser la structure du capital réglementaire", lit-on dans le communiqué.
Pour financer l'offre - qui se clôturera le 13 novembre et devrait fournir des liquidités aux investisseurs actuels dans les obligations - le groupe a également l'intention d'émettre des obligations perpétuelles à taux fixe/variable libellées en euros garanties par Assicurazioni Generali dans le cadre de ses Euro Medium Term Notes Programme à offrir aux investisseurs qualifiés.
L'offre de rachat porte sur deux obligations libellées en euros d'une valeur nominale respective de 1,275 milliard d'euros et 1,250 milliard d'euros et une d'une valeur de 700 millions de livres sterling.
Quant aux prises de participation, Minali a indiqué que Generali s'attend à pouvoir recevoir en février 2015 le feu vert des autorités argentines et brésiliennes pour la dissolution de Telco, la société holding qui détient la majorité de Telecom Italia. Le directeur financier de Generali a ensuite ajouté qu '«il n'y a pas de changement dans la participation dans RCS ni dans la participation à Mediobanca" .
