Double opération sur les marchés financiers pour Generali. Lundi, le groupe basé à Trieste a placé avec succès un nouveau titre Tier 2 libellé en euro à échéance juillet 2031, qui sera émis sous la forme de obligation verte confirmant l'attention de l'entreprise à la question de la durabilité.
La transaction, d'une valeur de 600 millions, a reçu des demandes de 4,5 milliards, soit plus de 7 fois l'offre de plus de 350 investisseurs institutionnels internationaux, dont une présence significative de fonds à mandats verts/ISR (investissement responsable durable).
Le lendemain, mardi, Generali a bouclé le mouvement financier avec le rachat pour une valeur identique de titres subordonnés avec call 2022, répartis en trois séries. Le montant nominal global de l'ensemble des titres offerts s'élève à 778 millions d'euros ce qui représente environ - précise une note du groupe - 3% du montant nominal total des titres en circulation égal à 50 milliard. Conformément aux termes et conditions de l'Invitation, Generali acceptera en rachat des Titulaires un montant principal total de 1 € équivalent en Obligations des trois séries.
Les nouvelles obligations ont obtenu une notation « BBB- » de Fitch et une notation « Baa3 » de Moody's et garantiront un coupon annuel de 2,429 % payable annuellement à terme échu. La date de règlement est fixée au 14 juillet, la date d'échéance est 20131. Les titres seront négociables à la Bourse de Luxembourg, ExtraMOT PRO et Lux Green Exchange.
« Ces deux opérations vont encore allonger la durée de vie moyenne de notre dette extérieure. De plus, ils entraîneront une réduction des charges d'intérêts brutes annuelles de plus de 30 millions, conduisant à une charge d'intérêts brute annuelle en 2021 inférieure de près de 200 millions à celle de 2017, bien au-dessus de l'objectif de réduction des charges d'intérêts brutes de 70- 140 millions annoncés dans le plan stratégique Generali 2021 », a commenté le directeur financier du groupe Generali Cristiano Borean.
