Generali a mandaté un groupe de banques pour organiser une conférence téléphonique avec des investisseurs en vue du lancement d'une obligation subordonnée Tier 12 à 2 ans en euros. C'est ce qu'a annoncé le service Ifr de Thomson Reuters, précisant que l'émission pourrait arriver en fin d'appel en fonction des conditions de marché.
Un chef de file de l'opération a expliqué que la conférence aura lieu cet après-midi alors que le lancement du titre pourrait arriver demain. "Compte tenu de l'appétit actuel des investisseurs et des caractéristiques défensives qu'offre l'action, nous comptons sur un bon intérêt du marché, même s'il n'y a pas d'actions similaires à comparer", a déclaré le chef de file, soulignant que parmi les autres caractéristiques de la problème est qu'il n'est pas «rachetable» et ne prévoit pas la possibilité de différer le paiement du coupon. L'émission contribuera également au calcul du Tier 2 de Generali.
La notation attendue de l'obligation est Baa3 par Moody's, BBB+ par S&P, BBB par Fitch et BBB+ par AM Best, tandis que les banques désignées sont Barclays, Mediobanca, Morgan Stanley, Ubs Investment Bank et Unicredit.
