Generali a ouvert ce matin les livres d'une obligation Tier 2 à 12 ans pour un montant total d'un milliard d'euros, recevant des ordres d'investisseurs pour plus de 7,5 milliards. La forte demande a également conduit à la réduction de l'indication de prix, qui est tombée à 225 points de base au-dessus du taux midswap par rapport aux 250 points de base initialement indiqués.
Le pricing de l'obligation, géré par un pool de banques composé de Barclays, Mediobanca, Morgan Stanley, Ubs Investment Bank et UniCredit, est attendu dans la journée. Selon Fitch, l'opération sera utilisée par Generali pour financer le remboursement (intervenu le 7 avril) d'un prêt subordonné de 500 millions d'euros obtenu auprès de Mediobanca et de 500 millions d'euros d'obligations senior à échéance mai 2015.
