Le premier est en route obligation verte catastrophique pour Generali. La compagnie d'assurance a conclu un contrat de réassurance pluriannuel adossé à des actifs hautement solvables avec la compagnie irlandaise CAD Roi Lion III. Cette dernière couvrira les pertes catastrophiques subies par le Groupe suite aux tempêtes en Europe et aux tremblements de terre en Italie pendant les 4 prochaines années. Il s'agit de la première obligation catastrophe qui intègre des caractéristiques durables conformes au Green ILS Framework.
À son tour, Lion III Re DAC a émis une tranche unique de titres de créance pour une valeur de 200 millions d'euros pour financer les engagements pris dans le cadre du contrat. En particulier, les titres ont été placés dans le cadre d'une émission conforme à la réglementation US 144A auprès d'investisseurs opérant sur le marché des capitaux.
D'autre part, la demande des investisseurs a permis au Groupe de garantir une protection avec une prime annuelle de 3,50% sur 200 millions d'euros de couverture de contrat de réassurance, que Lion III Re DAC versera à son tour aux investisseurs dans le cadre des intérêts payés sur les titres. Tout ou partie du montant des intérêts et du principal relatif aux obligations, selon les termes de l'offre, sera réduit en cas de survenance de pertes (le cas échéant) pour Generali dues à des tremblements de terre en Italie ou à des tempêtes et inondations en Europe, en dépassement des seuils de dommages prévus pour chaque type de risque.
L'opération - lit une note - souligne encore l'engagement du Groupe à promouvoir des solutions finance verte: le capital risque libéré grâce à cette opération sera orienté vers des projets verts ; la garantie sera investie dans des obligations vertes hautement notées émises par la « Banque européenne pour la reconstruction et le développement » (BERD) ; des rapports seront fournis concernant l'affectation du capital-risque libéré dans des projets jugés appropriés et les rapports de la BERD concernant son portefeuille de projets verts. Par ailleurs, les principaux prestataires de services impliqués se sont déjà engagés à intégrer le durabilité dans leurs stratégies commerciales.
"Generali a démontré une fois de plus qu'il méritait la confiance des investisseurs et des réassureurs traditionnels, en parvenant à comprendre leurs besoins", a-t-il déclaré. Sandro Paniza, Directeur des Assurances et des Investissements du Groupe -. Cette nouvelle émission permet au Groupe d'optimiser encore l'acquisition de couvertures de réassurance, en s'appuyant, grâce à la qualité de son portefeuille, sur la confiance du marché de la réassurance traditionnelle et du marché des ILS. L'intérêt des investisseurs pour les titres émis par Lion III Re DAC a permis à Generali d'obtenir un meilleur équilibre sur le rendement du risque pour l'ensemble du programme de réassurance ».
"Le succès obtenu avec l'émission de la troisième obligation catastrophe confirme l'excellent positionnement de Generali sur le marché des ILS - a déclaré chrétien boréen, Directeur Financier du Groupe Generali -. Cette transaction démontre une fois de plus l'approche innovante du Groupe dans la mise en œuvre de sa stratégie de gestion du capital, réussissant à intégrer les principes de durabilité avec des solutions alternatives de transfert des risques. L'adhésion du Groupe au Green ILS Framework confirme également notre engagement envers le développement durable à travers le soutien continu de projets verts et l'implication de toutes nos parties prenantes pour atteindre cet objectif ».
