PAS D'ACCORD SUR LA GRECE : L'EURO EN BAISSE
CAMFIN, EXCLUSIF POUR LES FONDS. LA querelle des MEMBRES DE LA MER
Fumée noire. Étonnamment, l'Eurogroupe a reporté la décision sur l'aide à la Grèce. Nous n'en parlerons que le 26 novembre. Le report, arrivé à échéance après 11 heures de discussion, est lié au refus des créanciers, Allemagne en tête, d'augmenter leur engagement en faveur du plan de relance d'Athènes qui nécessite 32,6 milliards supplémentaires. Au cours de la réunion, il y a eu un clivage entre la position de l'Eurogroupe et celle du Fonds monétaire.
La première conséquence de ce report inattendu est la chute de l'euro qui s'échangeait ce matin à 1,2751 (contre 1,281 hier).
Les Bourses asiatiques ralentissent également : Tokyo réduit la hausse à 0,31% suivi de Hong Kong +0,21%.
Wall Street inchangée en pratique : S&P +0,07% Dow Jones -0,06% et Nasdaq +0,02%. .
Piazza Affari a connu une séance marquée par les bénéfices, avec une reprise en finale : l'indice FtseMib, qui avait réussi à perdre 1%, a clôturé sur une baisse de seulement 0,2%.
La Bourse de Londres a clôturé en hausse de 0,1%, Paris et Francfort +0,6%.
ASIE
Les exportations japonaises chutent pour le cinquième mois consécutif. Tokyo commence ainsi à affronter le mois des élections dans un climat de récession. La baisse est égale à 6,5%, soit deux points de plus que les prévisions des analystes. L'effondrement des transactions avec la Chine pèse lourd (-11,6%) mais aussi le très fort ralentissement des importations en provenance de l'Union européenne, en baisse de 20,6%. Le commerce avec les États-Unis progresse de 3 %.
AMÉRIQUE
La capacité de la Banque centrale à compenser les limites de la politique « ne peut pas être infinie ». Parole de Ben Bernanke qui hier soir, devant des économistes américains réunis au Marriott de Times Square, a souligné qu'un accord sur le fiscal cliff "lèvera un obstacle à la croissance", faute de quoi l'économie sera confrontée à une sérieuse menace pour la reprise. Bref, la Fed, qui se réunira les 11 et 12 décembre, n'entend pas se substituer à l'action du politique.
Le marché immobilier redémarre, comme le montrent les données sur les ventes. supérieur aux attentes. Mais HP « gèle » l'optimisme de Wal Street dans l'œuf.
Hewlett Packard a chuté de 12,7 %. Le groupe qui produit des imprimantes et des ordinateurs a annoncé une maxi dévaluation de 8,8 milliards de dollars liée au rachat de l'éditeur de logiciels Autonomy en raison de graves irrégularités comptables.
L'annonce est intervenue lors de la présentation d'un rapport trimestriel décevant et au milieu du plan de relance de HP.
Intel -3,2 %. Le premier fabricant de puces au monde a annoncé hier soir que le PDG Paul Otellini quitterait ses fonctions en mai 2013. L'étape est complètement inattendue car Intel communique les changements au sommet bien à l'avance : Otellini, 62 ans, aurait dû diriger l'entreprise pendant au moins trois autres années.
Groupon +12% vole sinon. Le fonds spéculatif Tiger Global a déclaré à la SEC qu'il possédait 65 millions d'actions, soit environ 9,9%, de la société de bonnes affaires quotidiennes. Les achats ont eu lieu dans les jours qui ont suivi la présentation des données du trimestre, profitant de l'effondrement du titre à son plus bas niveau de son histoire. Le fonds d'investissement est également actionnaire de Facebook +0,5% et par LinkedIn + 0,4%.
EUROPE
Hier, l'enchère sur les obligations espagnoles s'est déroulée sans problème : les rendements à 12 mois sont tombés à 2,797 % (contre 2,823 %) et les rendements à 18 mois ont augmenté à 3,034 % (contre 3,022 %).
Sur le marché des obligations d'État, le spread du Bund Btp s'est resserré de 12 points de base à 341. Le rendement du Btp à dix ans est tombé à 4,83 %.
ITALIE
Sur la Piazza Affari, l'affaire du jour est Fiat, a chuté de 4,9 % après qu'UBS a abaissé sa note fil neutre da acheter.
Ce sera le long du pont pour les fêtes de fin d'année des ouvriers des usines Fiat en Italie. Les vacances de la période Noël-Epiphanie seront associées à plusieurs jours de licenciements, à commencer par l'usine Mirafiori de Turin, où est construite l'Alfa Mito, qui fera 17 jours de licenciements en plus des vacances.
Aussi en forte baisse Exor -3,8 %. La société financière d'Agnelli a également été rétrogradée d'UBS à fil neutre da acheter.
Fiat Industrie en revanche, il progresse de 2,3% suite à la remise par la société d'une nouvelle offre bonifiée de fusion avec la filiale CNH.
Finmeccanica a baissé de 0,9 %, StM -0,7%.
La grande faiblesse de la Bourse de Milan par rapport aux autres places européennes réside dans le secteur bancaire, particulièrement "lourd" sur la Bourse milanaise. En Europe, l'indice Stoxx du secteur a reculé de 0,4%, seul point négatif. Unicredit perdu 0,9%, Intesa -1% Banque Popolare -1,2% Ubi -1,7% MontePaschi -1,5% Pop .Milano -3%.
Le Conseil de Mediobanca a entamé les travaux sur le plan industriel. Lors de la réunion, qui a duré environ trois heures, le sujet relatif à l'actionnariat n'a pas été abordé mais seule l'activité bancaire a été abordée, considérée comme le cœur de métier du groupe, comme le rapportent des sources proches du conseil d'administration.
Télécom Italie il a baissé de 1,2 %. "Attendez jeudi 6, lorsque le conseil d'administration des télécoms sera là", a déclaré Ben Ammar, conseiller en télécoms, répondant à ceux qui lui demandaient un commentaire sur d'éventuelles nouvelles sur l'avenir de l'entreprise. Aujourd'hui, des rumeurs de presse faisaient état d'une proposition de F2i de rejoindre Telecom, démentie par la suite par le fonds.
Parmi les moyennes capitalisations Camfin a clôturé en hausse de 8,3% dans l'attente de nouvelles dans les négociations entre Tronchetti Provera et de nouveaux investisseurs qui souhaitent entrer dans la société holding de contrôle de Pirelli– % 0,3.
Dans la soirée Mtp Sapa, Investindustrial et Clessidra ont communiqué qu'ils "veulent poursuivre les pourparlers sur une base exclusive jusqu'au 15 décembre 2012 entreprise à ce jour visant à évaluer et vérifier l'existence des conditions de lancement d'un projet de partenariat entrepreneurial et financier-
Marco Tronchetti Provera Sapa avait préalablement notifié à la famille Malacalza la résiliation des pactes d'actionnaires. En réponse, Malacalza Investimenti note que "Marco Tronchetti Provera & C Sapa prétend interpréter la volonté 'implicite', négocie avec des tiers des partenariats alternatifs à celui avec Malacalza Investimenti, mais nie en même temps la sortie due à ce dernier (c'est-à-dire la cession d'environ 13 % de Camfin) ».
Turbulences singulières au décollage de l'opération Sea Stock Exchange. Les administrateurs minoritaires, expressions du fonds F2i, ont pris un stylo et du papier accusant le top management de ne pas avoir communiqué au marché des données sensibles sur les performances de l'entreprise : la baisse du trafic au cours des deux derniers mois à Linate et Malpensa, avec une référence spécifique à réductions importantes des vols ; l'allongement des délais de recouvrement des créances de SEA auprès des compagnies aériennes telles que Meridiana, Blu Panorama et Wind Jet.Le courrier a été transmis pour information à la Consob. Toujours dans la journée, la Municipalité de Milan, actionnaire de référence de SEA elle-même, est également intervenue et a invité F2i à respecter les pactes d'actionnaires qui obligent F2i à collaborer avec la Municipalité à la réussite de l'inscription.
