De nouvelles règles arrivent fondations bancaires. Le ministère de l'Économie et l'ACRI, l'association représentant les Fondations, ont approuvé le protocole qui conduira à une réduction de leur présence dans les banques à un tiers au maximum du capital sur une période estimée entre trois et cinq ans. C'est la principale nouveauté qui va toucher de près les géants du crédit comme Intesa San Paolo e Unicredit mais d'autres innovations sont prévues dans l'accord : réduction des dettes jusqu'à leur annulation et limitation des mandats.
Quels sont les nouveaux paramètres et quels effets pourraient-ils produire ?
Le protocole indique aux fondations bancaires de diversifier le portefeuille de crédits d'actifs, afin de limiter la concentration des risques et la dépendance du résultat de gestion vis-à-vis de certains émetteurs, groupes de sociétés, secteurs d'activité et zones géographiques. Il existe une limite quantitative d'un tiers de l'actif du bilan pour l'exposition à une seule personne.
Par ailleurs, le protocole souligne la nécessité d'éviter, dans le respect du principe de conservation du patrimoine, toute forme de dette sauf en cas de besoins de liquidités temporaires et limités et également de ne pas utiliser de contrats et d'instruments financiers dérivés sauf à des fins de couverture ou dans des opérations où il n'y a pas de risque de perte en capital.
Qu'est-ce que cela signifie et quels pourraient être les effets?
Cela conduira plusieurs fondations à abaisser le seuil d'investissement pour une seule banque en dessous de 33,3%. C'est le cas de certaines fondations actionnaires d'Intesa et d'Unicredit qui devront céder une partie de leurs parts.
Par exemple, parmi les actionnaires d'UniCredit, il y a la Fondation Cariverona qui détient 3,46% de la banque. Cette part représente 49 % des investissements totaux de la fondation. Même "problème" pour le Compagnie Saint-Paul, premier actionnaire de la banque Intesa SanPaolo avec 9,51%. Cependant, cet engagement dans Intesa SanPaolo (portant sur fin 2013) représente 48% de l'investissement de la banque sur le total. Discours similaire également pour la Fondation Cariparo qui a vu fin 2013 une incidence de sa participation de 4,45% dans Intesa sur le total investi d'environ 64%.
Les trois fondations dont nous venons de parler devront s'inscrire dans les limites indiquées par le protocole d'ici trois ans ou cinq ans, selon que l'investissement est dans une société cotée ou non cotée.
Le protocole prévoit également d'autres nouvelles très intéressantes du côté de la gouvernance des fondations bancaires. Parmi ceux-ci se distingue le limite d'indemnisation. Par exemple, dans le cas de fondations dont le patrimoine dépasse le milliard d'euros, la rémunération annuelle du président de la fondation ne peut excéder le plafond Euros 240mila. Il existe des plafonds en fonction de l'actif, pour les honoraires globaux versés à l'ensemble des membres des organes.
Parmi les autres innovations importantes, il faut souligner les règles liées à les délais des devoirs. La durée des organes de gestion et d'orientation des fondations sera de 4 ans au maximum et les fonctions de président et de conseiller ne pourront être exercées plus de deux mandats consécutifs. Enfin, le protocole souligne la nécessité d'adopter des procédures de nomination visant à équilibrer la représentation des genres.
"Le Protocole - a commenté Giuseppe Guzzetti, président de l'ACRI - est une étape supplémentaire dans le processus d'auto-réforme des Fondations et a été voulu par le Mef et l'Acri dans le sillage de la loi qui les réglemente (réforme Ciampi de 1998/99 et modifications ultérieures) en fonction de l'évolution du contexte historique, économique et financier, d'où la nécessité de préciser le champ d'application des règles régissant les fondations d'origine bancaire, afin qu'elles puissent s'exprimer toujours plus pleinement en tant que sujets du tiers secteur ".
« L'ACRE - a également dit Guzzetti - a toujours contribué efficacement à la poursuite des finalités que le législateur a assignées à la tutelle (Mef) en favorisant la diffusion des bonnes pratiques de fonctionnement auprès des fondations d'origine bancaire et l'élaboration de codes et de pratiques comportementales, qui peut guider, sous une forme partagée, l'atteinte de meilleurs standards de fonctionnement, en termes de transparence, de responsabilité et de poursuite des intérêts statutaires, comme l'atteste la Charte des Fondations lancée par l'Association en avril 2012. Ce Protocole s'inscrit dans la continuité, en substance, avec des choix déjà faits par de nombreuses Fondations, mais elle apporte une innovation absolue dans la relation entre encadrant et encadré, car elle a trouvé dans le dialogue et la confrontation constructive l'outil idéal pour encourager des comportements et des pratiques de plus en plus vertueux, dans l'intérêt de la communauté et tout le pays".
