Pas de prudence : les marchés ont lancé le sprint de fin d'année. La confiance des Américains, qui a bondi à son plus haut depuis 2001, a accéléré le rythme, mais aussi la hausse des prix du pétrole, quelques jours seulement après l'entrée en vigueur des coupes des producteurs, et le boom du zinc brut en tête, sur la vague d'attentes des investissements promis par Donald Trump. Bref, il y a les prémisses d'un adieu à 2016 sous le signe du Taureau sur toutes les grilles de prix : l'euphorie de Wall Street correspond à la hausse du Japon et de l'Europe, favorisée par la hausse du dollar, tandis que l'appréciation des matières premières émergentes.
Il sera temps d'évaluer les effets secondaires de tant d'euphorie (la forte croissance des dettes, in primis). Mais il y a une exception : les banques italiennes, aux prises avec le début confus sinon chaotique de la nationalisation préventive de Monte Paschi. Mais rassurez-vous : le shopping des repreneurs français se chargera de donner un coup de main au Bull : hier c'était au tour de Parmalat, objet de l'OPA totalitaire de Lactalis.
AMAZON : UN MILLION DE COLIS LIVRÉS POUR NOËL
Meteo Borsa fait état d'un démarrage animé sur tous les marchés. Les bourses asiatiques progressent sous l'impulsion du dollar : les analystes parient que le yen (coté à 117,6) va bientôt casser à la baisse le niveau de 120. Sydney est en hausse (+1%) grâce aux matières premières. Petit déménagement Shanghai.
La marche de Wall Street continue. Hier, lors de la séance, le Nasdaq (+0,54%) a touché un nouveau record historique à 5,512,36 0,1. Le Dow Jones Industrial (+20%) a frôlé le sommet des 19.980 24 points, avec un maximum de 500 0,26. L'indice S&P XNUMX a également été positif (+XNUMX%).
Tout d'abord, les données sur la confiance des consommateurs ont poussé les listes, au plus haut depuis août 2001, sur la vague de la bonne tenue du marché du travail et de l'évolution de la Bourse. L'indice Case-Shiller, qui signale la tendance du marché immobilier, a également progressé.
Amazon mis en avant (+1,4%) : le géant du e-commerce a dépassé hier le plafond du million de livraisons dans la campagne de Noël. Parmi les blue chips, les géants du secteur Tech se démarquent, comme Apple et Microsoft, en hausse de 1%.
Tesla a gagné 2,9% après avoir annoncé qu'il produirait des cellules et des modules solaires dans une nouvelle usine en coentreprise avec le japonais Panasonic.
LIVE OIL: LES COUPURES ONT LIEU LUNDI
Veille ce matin en attendant les marchés pétroliers après le bond d'hier : le WTI (+1,7%) a franchi le seuil des 54 dollars, à un pas du maximum de l'année de 54,51. Depuis la mi-novembre, les prix ont augmenté de 25 %. Brent se porte également bien à environ 56 dollars. Les opérateurs attendent le début des coupes de production (1,8 million de barils par jour) qui débuteront lundi prochain. Entre-temps, les échanges ont chuté d'un bon 30 %.
Les actions liées au pétrole progressent : ConocoPhillips +1%, Halliburton +0,8%. À Milan, Eni ferme inchangé. La société a signé un nouveau accords de concession pour deux blocs offshore en Egypte. Saipem +1,6%, Tenaris +1,1%.
L'EUROPE AUGMENTE DE 5 % À PARTIR D'OCTOBRE
Les Bourses européennes s'apprêtent à clôturer un trimestre très positif : l'indice Stoxx Europe 600 a progressé de 5,1% depuis octobre (mais est toujours en baisse de 1,5% par rapport au début de l'année). A Milan, le Ftse Mib a terminé ses échanges sur une hausse de 0,2% à 19.390 0,1 points, avec des volumes très limités. Partout en Europe, le climat festif prévaut avec des échanges réduits. Les bourses de Paris, Francfort et Madrid ont enregistré trois mini-hausses de 13%. Place de Londres fermée. En tête du trimestre, la Bourse d'Athènes : +7,8% depuis début octobre, tirée par les banques. Bank of Piraeus, +56% hier, a augmenté de XNUMX% depuis début octobre.
LA PREMIÈRE VENTE AUX ENCHÈRES DE 2017 A ÉTÉ LANCÉE.
Clôture mais pas sur les plus bas pour les BTP, avec des spreads sur le Bund qui s'élargissent, dans un marché qui escomptait les prochaines adjudications du Trésor à partir d'aujourd'hui. L'écart entre les BTP 165 ans et les Bunds s'est creusé en séance à 12 points de base, au plus haut depuis le 1,81 décembre. Le taux des BTP à dix ans a oscillé dans la journée entre 1,87%, atteint peu après l'ouverture, et un pic à XNUMX% en fin de matinée.
Probable chute vers des plus bas historiques du rendement du bon du Trésor semestriel en adjudication ce matin pour le premier placement à règlement sur 2017. L'offre porte sur 6,5 milliards d'euros sur 6,4 dus. A la fin de la séance, sur le marché gris de Mts, l'obligation à 6 mois s'échangeait à -0,305%, en dessous des -0,199% de l'adjudication précédente fin novembre et proche du plus bas historique de -0,295 % enregistré dans le placement à fin octobre. La séance d'enchères se poursuivra demain avec le moyen-long terme (toujours avec la régulation sur 2017) : l'offre, jusqu'à un maximum de 6,75 milliards, porte sur les benchmarks BTP 5 et 10 ans ainsi que sur le CCTEU février 2024 .
En fin de séance, le spread Italie-Espagne s'est également creusé d'une poignée de points, restant en tout cas sous les 50 points de base, en deçà des plus hauts de fin novembre.
MPS TOUJOURS SUSPENDU, BRUIT DE BPM-POPOLARE
Le front bancaire est toujours chaud, après la décision de la BCE de faire passer la demande d'augmentation de capital de Montepaschi de 5 à 8,8 milliards. L'action de Monte Paschi est suspendue et le restera encore longtemps, en attendant la définition de tous les détails de l'entrée de l'Etat dans le capital. La BCE a identifié un déficit de capital lié au stress test de juillet dernier qui doit maintenant être comblé par une recapitalisation de précaution par le Trésor après conversion en actions des titres subordonnés émis par la banque siennoise.
Toutefois, la Mef a communiqué que le fonds de 20 milliards dont dispose le Trésor pour couvrir les besoins en fonds propres et en liquidités des banques en difficulté sous observation est largement suffisant, compte tenu également de la nécessité d'augmenter l'intervention sur l'institut de Sienne : « Le périmètre de le fonds - lit la note du ministère - a été conçu de manière largement suffisante pour répondre à tous les besoins d'intervention qui peuvent émerger des situations actuellement observées par les institutions ».
En plus de Mps, le parachute public pourrait être étendu à Popolare Vicenza, Veneto Banca, Carige et également aux quatre banques pont nées de la résolution de Banca Marche, Banca Etruria, CariChieti et CariFerrara. Parmi les autres banques, Unicredit recule de 0,4%, Intesa -0,35%, Ubi -0,5%. Fort recul de Banco Popolare (-3,7%) et Pop.Milano (-3,9%) après la dégradation de la note ordonnée par Fitch.
PARMALAT SAUT AU-DESSUS DU PRIX DE L'OFFRE PUBLIQUE
Fly Parmalat, qui a clôturé en hausse de 10,12% à 2,83 euros, au-delà du cours duOPA annoncée hier matin par Lactalis (2,8 euros), dans le but de retirer le groupe de Piazza Affari. L'opération, en cas de participation totale, impliquera une mise de fonds de plus de 804 millions. sur l'OPA, cependant, l'affaire Citibank pourrait peser lourd pour des événements remontant à l'effondrement du groupe italien, à moins qu'un accord n'ait été conclu entre-temps. Par ailleurs, Azione Parmalat, l'association qui regroupe quelques petits actionnaires, se dit « perplexe devant le prix proposé par rapport à la bonne performance de l'entreprise grâce également à l'acquisition de Lag ». Bref, l'offre publique d'achat devrait mettre quelque chose de plus dans l'assiette. Mais Lactalis n'est pas réputé pour sa générosité.
Séance positive pour Telecom Italia (+1,4%) : le titre est toujours au centre des rumeurs sur l'éventuelle entrée au capital de CDP pour jouer un rôle de contrepoids à Vivendi. Mediaset marque une hausse de 2,7% sur la vague de l'annulation de l'amende de 51 millions déjà prononcée par l'Antitrust. À la mi-janvier, l'entreprise présentera le nouveau plan d'affaires.
FIAT CHRYSLER ANNULE LES RÉDUCTIONS POUR L'ANNÉE
Fiat Chrysler gagne (+1,1%) : grâce à un rallye de +67% depuis début octobre, le titre a réussi à effacer la perte depuis le début de l'année et le solde sur le cours d'aujourd'hui est de +2%. Brembo (+1,2%) et StM (+0,8%) ont également été mis en avant.
Parmi les petites entreprises, Dada a fortement clôturé (+17%) après avoir annoncé que sa filiale Register.it avait signé un accord de prêt à moyen-long terme avec un pool de banques coordonné par Banca Imi, Intesa Sanpaolo, Unicredit et Monte dei Paschi di Siena pour un montant total de 22 millions d'euros.
Tiscali progresse de 3,1% après l'annonce de l'accord avec Engineering auquel il a externalisé les services informatiques Falck Renewables progresse de 4,1%.
