Après de nombreuses rumeurs, l'annonce officielle arrive : FCA et PSA (Peugeot et Citroën) ils sont parvenus à un accord pour la fusion. La communication est arrivée mercredi matin, avant l'ouverture des marchés. La transaction créera le deuxième groupe automobile européen et le quatrième mondial après Volkswagen, Renault-Nissan et Toyota. Le nom n'a pas encore été décidé, mais la fermeture est prévue d'ici 12 à 15 mois.
SIÈGE SOCIAL AUX PAYS-BAS, 3 GRANDES CITATIONS ET CHIFFRES
Le nouveau groupe sera basé aux Pays-Bas et sera coté aux bourses de Milan, Paris et New York. La capacité de production atteindra près de neuf millions de véhicules par an. Côté bilan, des revenus de près de 170 milliards d'euros sont attendus, un résultat opérationnel courant de plus de 11 milliards d'euros et une marge opérationnelle de 6,6%.
3,7 MILLIARDS D'ÉCONOMIES GRÂCE AUX SYNERGIES
Lorsqu'il sera pleinement opérationnel, les économies attendues s'élèveront à 3,7 milliards d'euros, dont 40 % générés par des synergies au niveau des technologies, des produits et des plateformes et 40 % générés par des économies au niveau des achats. Les 20% restants proviendront du marketing, de l'administration, des frais généraux.
PAS DE FERMETURE D'INSTALLATIONS
La génération de ces synergies imposera un coût unique de 2,8 milliards d'euros, mais aucune usine ne sera fermée. Au contraire : FCA et PSA garantissent la poursuite des plans industriels déjà en cours.
LA STRUCTURE DU CA
Le Board sera composé de 11 membres : cinq seront FCA-Exor, avec John Elkann qui sera également président du nouveau groupe, et cinq seront français, dont le vice-président et le "senior non-executive director". Carlos Tavares sera le PDG (ainsi qu'un membre du conseil d'administration) pour un premier mandat de cinq ans. De plus, le Conseil comprendra deux membres représentant les travailleurs de FCA et de PSA.
ACTIONNARIAT
Concernant l'actionnariat, les Chinois de Dongfeng passeront de 12,2% actuels dans Psa à 4,5% dans le nouveau groupe, avec l'autorisation pour la famille Peugeot d'en reprendre une partie. PSA rachètera alors 30,7 millions d'actions détenues par Dongfeng, avant la clôture de l'opération, pour les annuler. Ainsi, les parts de la famille française et de l'Etat atteindraient ensemble environ 14%, en ligne avec celle d'Exor.
DROIT DE VOTE
La note indique que les statuts ne permettront à aucun actionnaire d'avoir "un droit de vote supérieur à 30% des voix exprimées à l'assemblée. Il est également prévu qu'il n'y aura pas de transfert des droits de vote double existants, mais que de nouveaux droits de vote double spéciaux seront acquis à l'issue d'une période de conservation des actions de trois ans suivant la réalisation de la fusion.
LA RÉMUNÉRATION DES ACTIONNAIRES
Avant la clôture, FCA distribuera un dividende exceptionnel de 5,5 milliards d'euros à ses actionnaires, tandis que PSA vendra sa participation de 46% dans la société de composants Faurecia aux actionnaires. En outre, FCA et PSA distribueront chacun un dividende ordinaire de 1,1 milliard d'euros en 2020 relatif à l'exercice 2019. À la clôture, les actionnaires de PSA recevront 1,742 actions de la société fusionnée pour chaque action PSA détenue, tandis que pour les actionnaires de PSA de FCA, l'échange sera un pour un.
PREMIER OBJECTIF : MOBILITÉ DURABLE
"Les synergies permettront au nouveau groupe d'investir massivement dans les technologies et les services qui définiront la mobilité du futur - lit la note commune - contribuant à la réalisation d'exigences réglementaires mondiales strictes en matière d'émissions de CO2".
FCA et PSA parlent de "mobilité durable" comme premier objectif et ajoutent que "le nouveau groupe aura une présence géographique beaucoup plus équilibrée - expliquent les entreprises - avec 46% des revenus générés en Europe et 43% en Amérique du Nord".
LES PAROLES DE TAVARES, MANLEY ET ELKANN
Secondo Carlos Tavares, la transaction "représente une excellente opportunité d'acquérir une position encore plus forte dans le secteur grâce à notre engagement à mener la transformation vers un monde avec une mobilité verte, sûre et durable et à offrir à nos clients d'excellents produits, technologies et services".
Mike Manley, PDG de FCA, a évoqué l'union de "marques incroyables et de personnes passionnées et compétentes", rappelant que les deux entreprises "ont fait face à des moments d'extrême difficulté", mais "en sont ressorties encore plus agiles, intelligentes et redoutables". Nos collaborateurs ont un trait commun, celui de considérer les défis comme des opportunités à saisir car ils représentent le moyen de nous rendre encore meilleurs dans ce que nous faisons".
"Nous garantissons l'avenir de notre entreprise, de nos marques et de nos collaborateurs pour les décennies à venir", a ajouté le dirigeant dans une lettre envoyée par des salariés du groupe. « Nous devons célébrer ce résultat important, mais il ne faut pas quitter des yeux le but: nous avons des objectifs ambitieux et des attentes élevées à atteindre en tant que FCA en 2020. Nous essayons de les concrétiser".
« Nous avons fait de grandes choses – a ajouté le président John Elkann, toujours dans la lettre envoyée aux employés -, chacun indépendamment, mais ensemble nous ferons quelque chose de vraiment extraordinaire. FCA et PSA sont des entreprises solides, deux expressions tangibles d'un niveau exceptionnel de dévouement personnel et d'un travail d'équipe sans relâche dans toutes leurs activités respectives.
BENTIVOGLI : DEUX REPRÉSENTANTS DES SALARIÉS AU CA
Les syndicats sont aussi en fête. Marco Bentivogli, dirigeant de la Fim Cisl, explique que "dans le prochain conseil d'administration, il y aura deux représentants des travailleurs, un pour Psa et un pour FCA". Le syndicaliste espère "que le gouvernement italien se chargera de cette fusion : l'une des plus grosses opérations de politique industrielle de ces 20 dernières années".
