Nord contre Sud ? Plus seulement une question de dette, virtuoses contre Piigs. Désormais, ce sera de plus en plus un problème de succursale, les banques du Sud contractant davantage de crédit. Une recherche qui vient d'être publiée par Ernst & Young, Eurozone for Financial Services Forecast, constate que si dans les marchés du nord les prévisions de crédit sont en légère amélioration, en revanche la situation dans les pays du sud sera beaucoup plus complexe en raison des créances douteuses et forte pression sur les aspects réglementaires.
"Les perspectives des prêts non performants se sont détériorées en peu de temps – écrit Ernst & Young – alors que la qualité du crédit dans la zone euro s'est détériorée plus rapidement que prévu. On estime que les créances douteuses ont atteint un niveau très élevé de 2012 % en 6,8 et, pour 2013, le pourcentage devrait augmenter à 7,6 % (en hausse de 1 % par rapport aux estimations précédentes) ». Et sans surprise, l'augmentation des créances douteuses entraîne des normes de prêt toujours plus strictes.
Dans le même temps, les dernières directives réglementaires ont poussé les banques vers un processus de désendettement pour répondre aux paramètres de fonds propres les plus stricts. Mais si les grandes banques ont réussi à tirer parti de la situation, les plus petites connaissent toujours des difficultés et des coûts excessifs pour accéder au crédit. "Les conséquences - explique Guido Celona, responsable pour l'Italie du secteur Services financiers d'Ernst & Young - ne peuvent qu'avoir un impact négatif sur l'octroi de nouveaux prêts, tant aux particuliers qu'aux entreprises". Pour l'Italie en particulier, les estimations de 2013 sur les prêts non performants indiquent une augmentation à 10,2 % (contre 9,1 % en septembre 2012), le niveau le plus élevé des 14 dernières années.
Selon Ernst & Young, la réduction des prêts en 2013 s'élèvera à 132 milliards d'euros dans la zone euro (de 12.132 12.264 à 2013 1 milliards). En particulier, en termes de crédit aux entreprises, on s'attend à ce qu'en 2,5 il progresse de XNUMX à XNUMX % en France, en Allemagne et aux Pays-Bas. En Italie, il y aura une légère baisse (-0,5%) tandis qu'en Espagne, la baisse pourrait atteindre 4%. Cependant, si l'on tient compte des deux dernières années, l'écart devient encore plus marqué. Au cours de cette période, les prêts à la France, à l'Allemagne et aux Pays-Bas ont augmenté respectivement de 18, 72 et 28 milliards. A l'inverse, en Italie il y a eu une baisse de 43 milliards sur la même période et en Espagne de 100 milliards. « L'effet de cette contraction du crédit pour les entreprises d'Europe du Sud – a déclaré Celona – va donc aggraver et prolonger la récession. Par conséquent, la croissance pourrait ne pas revenir sur certains marchés avant 2015."
