2019 n'a pas été qu'une année record pour le marché boursier. L'année dernière Les ETF européens ont enregistré des flux de plus de 100 milliards d'euros (100,8 pour être précis), un chiffre qui a porté le total des actifs à 234 milliards contre 152 en 2018 (+40%). Il révèle la Moniteur d'argent 2019 par Lyxor ETF Research qui analyse les flux vers 47 XNUMX fonds actifs et ETF, offrant une vision globale sursecteur de la gestion d'actifs.
La forte augmentation des flux vers les ETF, selon les experts de Lyxor, est principalement due à laaccélération de la croissance en Europe enregistrée au cours des 5 dernières années face à un marché américain plus mature (+20%, contre 19% aux États-Unis).
Les ETF détiennent désormais 7 % du total des actifs des fonds européens (+1% par rapport à 2018) et se répartissent comme suit : 69% ETF actions, 27% obligations, 3% ETF matières premières (le reste est réparti entre les autres classes d'actifs).
En 2019, les flux ont été principalement dirigés vers la classe d'actifs obligataire, avec des entrées de 54 milliards. "Les investisseurs européens ont principalement recherché des opportunités de rendement plus élevé (Corporate Bonds, US Government Bonds, Emerging Markets, High Yield) et la diversification géographique ont joué un rôle clé, notamment hors Europe. Si d'une part la croissance des ETF obligataires a pris des années, d'autre part la tendance observée depuis 5 ans apparaît solide et résiliente, avec une moyenne de 26 milliards d'euros de collecte annuelleje », lit le rapport.
en ce qui concerne la classe d'actifs actions l'étude, en revanche, met en évidence des contrastes plus importants, principalement dus à l'incertitude économique découlant du Brexit. Toutefois, l'apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine a contribué à remonter le moral des investisseurs, qui ont attiré au deuxième trimestre 2019 des flux de 46 milliards d'euros sur les ETF actions, tandis que les fonds actifs en actions ont enregistré une décollecte de 43 milliards d'euros. Un excellent exemple de cette tendance est les actions britanniques, qui ont affiché de forts flux vers les ETF d'actions au cours de la dernière partie de 2019, pour un total de 7,1 milliards d'euros. Cependant, cela ne s'est pas produit pour les fonds actifs.
Faites également attention aux investissements durables. Selon l'étude, en effet, "l'évolution du contexte réglementaire et le besoin croissant d'instruments d'investissement durables par toutes les catégories d'investisseurs ont alimenté des flux de capitaux très importants vers le Segment ESG (environnement, social et gouvernance, éd.), qui a enregistré l'année dernière un chiffre record de 16,5 milliards d'euros de collecte, portant le total des actifs sous gestion à 30,5 milliards d'euros ». Les ETF Smart Beta ont également bien performé, ce qu'ils ont enregistré en 2019 9,4 milliards d'euros de collecte.
Vincent Denoiseux, Responsable Recherche ET Solutions ETF chez Lyxor, commente : « La part de marché des ETF n'a cessé d'augmenter au cours des deux dernières décennies, reflétant l'utilisation croissante de ces instruments par les investisseurs européens. A travers cette publication renouvelée, qui intègre désormais les flux vers les fonds actifs, Lyxor entend fournir aux investisseurs une vision encore plus détaillée des tendances de l'industrie de la gestion d'actifs et de l'évolution des flux entre gestion active et gestion passive ».
