Enel a annoncé que le conseil d'administration de la filiale Enel Chili a entamé l'analyse d'une éventuelle réorganisation de l'actionnariat du groupe Enel au Chili sur la base d'une proposition non contraignante formulée par Enel Chili et envoyée à Enel en juillet. Le début de l'analyse fait suite à l'examen aujourd'hui par le conseil d'administration d'Enel Chili d'une lettre envoyée le même jour par Enel dans laquelle cette dernière a exprimé, à titre préliminaire, une évaluation favorable sur la proposition de réorganisation susmentionnée.
En exprimant cette évaluation favorable, Enel a noté que la transaction est conforme à certains des objectifs stratégiques du Groupe, notamment la simplification des structures de propriété des sociétés chiliennes cotées du Groupe. Le projet de réorganisation sociale comporte deux phases dont chacune est conditionnée par la mise en œuvre de l'autre :
· l'intégration dans Enel Chile des actifs renouvelables chiliens détenus par la société du Groupe Enel Green Power Latin America Ltda (« EGP Latin America »), par le biais de la fusion de cette dernière par incorporation dans Enel Chile ;
· le lancement par Enel Chile d'une offre publique d'achat et d'échange (« OPAS ») sur la totalité des actions de la filiale Enel Generación Chile SA (« Enel Generación Chile ») détenues par des actionnaires minoritaires (soit environ 40 % du capital social ), dont l'entrée en vigueur sera subordonnée à l'acquisition d'un nombre total d'actions permettant à Enel Chile d'augmenter sa participation dans Enel Generación Chile à plus de 75 % du capital social, contre 60 % actuellement. Il est prévu que la contrepartie de l'offre publique d'achat consistera en partie en espèces et en partie en actions qu'Enel Chile émettra par le biais d'une augmentation de capital.
L'entrée en vigueur de l'offre publique d'achat sera également soumise à l'approbation par l'assemblée générale d'Enel Generación Chile d'une modification des statuts qui permet - conformément à ce qui est indiqué dans la lettre susmentionnée envoyée par Enel - de supprimer le des limites à la propriété des actions qui ne permettent actuellement pas à un seul actionnaire de détenir plus de 65 % du capital de la société.
Le conseil d'administration d'Enel Chili a également accepté les conditions de base auxquelles Enel a déclaré, dans la lettre indiquée ci-dessus, que son soutien à la transaction décrite est conditionnel. Ces conditions prévoient que l'opération elle-même :
· doit être réalisée aux conditions du marché, en tenant dûment compte des perspectives de croissance de la production à partir de sources renouvelables au Chili ;
doit permettre à Enel, une fois conclue, de maintenir une participation dans Enel Chile substantiellement similaire à celle actuelle (c'est-à-dire 60,6%), sans qu'Enel puisse perdre, à tout moment, le contrôle d'Enel Chile, dans le respect de la limite statutaire d'actionnariat égal à 65 % du capital social concerné ;
· doit garantir une augmentation du « bénéfice par action » (« BPA ») d'Enel Chile.
Enfin, le conseil d'administration d'Enel Chile a décidé d'initier, en plus de l'analyse susmentionnée, également les enquêtes et activités supplémentaires fonctionnelles pour vérifier la faisabilité concrète de la transaction décrite ci-dessus et a déclaré que cette dernière est soumise à la réglementation locale du transactions avec des parties liées.
