Le conseil d'administration d'Enel a décidé de lancer la procédure de vente d'un minimum de 40% et jusqu'à 50% du capital d'Open Fiber à Macquarie Infrastructure & Real Assets, donnant au PDG un mandat spécifique.
A travers une note, la société dirigée par Francesco Starace souligne que la contrepartie de la vente de 50% d'Open Fiber est égale à 2,65 milliards. Le chiffre comprend également le transfert à Macquarie de 100% de la part Enel du "prêt d'actionnaires" accordé à Open Fiber, intérêts courus inclus, pour une valeur estimée à environ 270 millions d'euros au 30 juin 2021, date à laquelle qui s'attend à ce que la transaction soit finalisée.
Si, en revanche, la vente porte sur 40% du capital d'Open Fiber, puisqu'une réduction proportionnelle des valeurs indiquées ci-dessus est envisagée dans l'offre finale, le montant attendu est égal à 2,12 milliards d'euros et la part d'Enel le « prêt d'actionnaire » est égal à 80 %, et la valeur afférente au 30 juin 2021 est estimée à environ 220 millions d'euros.
"La considération indiquée ci-dessus ne tient pas compte des effets potentiellement liés aux mécanismes d'earn-out", souligne Enel. L'offre finale prévoit que si la clôture de la transaction est postérieure au 30 juin 2021, la contrepartie indiquée ci-dessus sera augmentée d'un taux égal à 9 % par an calculé à partir du 1er juillet 2021 et jusqu'à la clôture elle-même.
