Une avancée pour le rachat de Metroweb par Enel. Le groupe d'électricité a annoncé lundi soir avoir signé les accords contraignants relatifs à l'opération visant à intégrer la filiale Enel OpEn Fiber et le groupe dirigé par Metroweb Italia. C'est la première des nombreuses étapes qui conduiront à la fusion qui créera une newco détenue conjointement par Enel et Cdp Equity. L'option accordée à F2i de réinvestir dans la Newco avec une participation jusqu'à 30% de la nouvelle société reste inchangée. Le prix d'exercice de l'option sera basé sur la valeur de l'acquisition de Metroweb par EoF. L'acquisition de Metroweb, ajoute la note, devrait être finalisée d'ici la fin décembre 2016, sous réserve de la délivrance des autorisations nécessaires.
Ainsi s'ouvre concrètement la voie qui conduira au "nouveau Eof". L'opération comporte plusieurs étapes : tout d'abord, la recapitalisation d'Eof par Enel et Cdp Equity, afin qu'elle dispose des ressources nécessaires pour acquérir la totalité du capital de Metroweb. Par la suite, le rachat par EoF de la totalité du capital social de Metroweb, détenu par F2i et Fsi Investissement pour environ 714 millions ; puis la fusion par incorporation de Metroweb et de ses filiales détenues à XNUMX % dans la société du groupe dénommée Metroweb ; enfin, la fusion ultérieure par incorporation de Metroweb dans Eof (NewCo).
Le communiqué de presse confirme qu'à l'issue de la transaction, la NewCo sera contrôlée conjointement par Enel et Cdp Equity (même en cas de réinvestissement de F2i) et sera donc consolidée par Enel selon la méthode de la mise en équivalence. La mise en œuvre de la transaction permettra à Enel Oper Fiber « d'accélérer le développement du projet de construction du réseau de fibre optique ; élargir le périmètre de câblage, en développant une offre commerciale qui inclut les villes italiennes les plus importantes et, par conséquent, qui intéresse tous les opérateurs alternatifs qui apprécient un projet à l'échelle nationale (rappelons que le groupe Metroweb a câblé la ville de Milan et câble les villes de Bologne et Turin) ; exploiter certaines compétences et savoir-faire industriels développés par le groupe Metroweb ; améliorer le profil financier du projet et ses possibilités de financement ».
