Enel, la Banque européenne d'investissement et Sace ensemble pour soutenir des projets axés sur énergies renouvelables ed l'efficacité énergétique en Amérique du Sud (Brésil, Colombie et Pérou). À cette fin, la BEI a accordé à Enel un prêt-cadre lié à la durabilité qui prévoit "une structure multi-pays, multi-métiers et multidevises" jusqu'à 600 millions d'euros (soit plus de 650 millions de dollars), couverts par la garantie Sace. Il s'agit du plus gros prêt de la banque à une entité du secteur privé en dehors de l'Europe. Les projets financés au titre de cet instrument devraient générer environ 2.307 1,32 GWh d'énergie durable chaque année, soit l'équivalent de la consommation annuelle de XNUMX million de foyers.
Renouvelables en Amérique du Sud : les détails de l'accord
Enel Green Power Perú – filiale du groupe Enel – a obtenu un prêt de 130 millions de dollars, destiné à la construction de projets éoliens et solaires photovoltaïques pour près de 300 MW au Pérou. Le reste sera utilisé pour promouvoir la croissance des investissements durables du groupe Enel au Brésil et en Colombie par le biais de projets de production d'énergie renouvelable et de distribution d'énergie.
En outre, l'instrument de 600 millions d'euros est lié à la capacité d'Enel à atteindre son objectif d'émissions directes de gaz à effet de serre (mesuré en grammes de CO2eq/kWh, égal ou inférieur à 148 gCO2eq/kWh d'ici 2023), contribuant ainsi à l'objectif de développement durable dans le lutter contre le changement climatique. En fonction du niveau d'atteinte de cet objectif, le prêt comporte un mécanisme de step-up/step-down qui déclenchera un ajustement de la marge.
"Nous croyons fermement que ce n'est qu'en favorisant la transition énergétique que nous pourrons atteindre les objectifs climatiques mondiaux en alimentant la croissance économique et en créant de nouvelles opportunités d'emploi", a-t-il déclaré. Ricardo Mourinho-Félix, vice-président de la Banque européenne d'investissement.
Tandis que Albert De Paoli, le directeur financier d'Enel, souligné comment "cette évolution de la finance durable soutiendra une croissance à long terme et une transition juste, non seulement en Europe mais aussi dans toute l'Amérique latine", afin "d'accélérer la réalisation des objectifs mondiaux de durabilité, conformément à l'accord de Paris et à la Agenda 2030 des Nations Unies ».
E Dario Liguti, Chief Underwriting Officer de la Sace a rappelé à quel point le rôle d'atténuateur de risques et de facilitateur d'affaires est fondamental dans ces "contextes complexes" et que cette opération "agira comme une pionnière pour accroître la collaboration dans le domaine de la finance durable".
Obligations liées à la durabilité : "Superstar" au T2022 XNUMX
Ces dernières années, les questions de développement durable se sont massivement imposées au sein du marché financier, impliquant de plus en plus d'entreprises, d'investisseurs et d'opérateurs spécialisés. Au premier trimestre 2022, le marché italien a enregistré un nouveau record de émissions vertes, sociales et liées au développement durable, avec une augmentation de 50% par rapport à la même période de 2021.
Une tendance largement anticipée par la croissance enregistrée dès le second semestre 2021 : en fin d'année, les crédits Sustainability-Linked atteignent 35% des volumes totaux de l'année pour un total de 11.4 MdsEUR. Parmi les émetteurs du 1T22 on retrouve également Enel Finance Internationale:
Contrairement aux obligations vertes, les obligations liées à la durabilité n'ont pas pour objectif de financer un projet ou un investissement spécifique mais sont destinées au financement global de l'émetteur qui a cependant des objectifs de durabilité spécifiés (indicateurs clés de performance - KPI) pour atteindre les objectifs que le amélioration des conditions financières de l'obligation est constatée. Ainsi, le taux d'intérêt peut s'améliorer, se dégrader ou rester stable selon que l'émetteur à une certaine date a rempli ou non les conditions dans lesquelles il s'était engagé envers les investisseurs.
Beaucoup considèrent les obligations liées à la durabilité comme un instrument plus flexible que les obligations vertes car elles ne sont pas liées à un projet spécifique mais à une stratégie plus large. Cependant, il convient de souligner que la non-réalisation des objectifs trouve le seul élément de sanction dans l'augmentation du taux d'intérêt, alors qu'il n'y a pas d'autres éléments qui obligent à utiliser les fonds collectés à l'émission dans des investissements identifiés comme annonciateurs du développement durable. objectif.
