BANQUES, IL Y A L'ACCORD DE L'UE. AUJOURD'HUI AIDE À ATHÈNES
LA FED, PLUS D'ARGENT JUSQU'À CE QUE LE CHÔMAGE TOMBE
Deux grosses nouvelles à la réouverture des marchés.
A quatre heures ce matin, il y avait de la fumée blanche à Bruxelles sur le surveillance de l'union bancaire.
Pendant ce temps, aux États-Unis, Ben Bernanke a répondu aux attentes: la Fed remplacera l'opération Twist, désormais expiréeson expérience professionnelleLancement d'un nouveau programme d'achat d'obligations du Trésor de 45 milliards de dollars en plus d'un programme de rachat d'hypothèques résidentielles de 40 milliards de dollars par mois. Les mesures expansionnistes décidées par la Fed resteront en vigueur jusqu'à ce que le taux de chômage, actuellement à 7,7%, passe régulièrement en dessous de 6,5%
Il Assouplissement quantitatif, déjà actualisé, n'a pas impressionné Wal Street, le Dow Jones -0,02% est pratiquement inchangé, le Nasdaq est en baisse de 0,28%. Seul le S&P grimpe de 0,04%
Super session hier sur la Piazza Affari. L'indice Ftse Mib a augmenté de 1,15% à 15.764 15.700, clôturant juste au-dessus du niveau (XNUMX XNUMX) qu'il avait atteint vendredi dernier avant l'annonce de la démission anticipée de Mario Monti.
Le spread entre BTp et Bund termine la journée en baisse. En clôture, l'écart de rendement entre l'Italie et l'Allemagne sur la maturité 10 ans a baissé de 330 points de base par rapport à la clôture d'hier et s'est stabilisé à 4,64 points de base, sur les plus bas de la journée. Le rendement de la maturité XNUMX ans italienne est également en baisse, qui vaut XNUMX% au final.
Il y a des conditions pour réussir une enchère de BTP 3 ans et pour les obligations 2026 offertes ce matin par le Trésor.
ASIE
Belles performances de Bourse de Tokyo +1,75%. Trois jours après le vote anticipé, le rallye a été favorisé par la forte baisse du yen face au dollar (83,49, au plus bas depuis mars) qui redonne un nouveau souffle aux entreprises. L'impression générale est que Shino Abe, favori dans les sondages, prendra des mesures fiscales et monétaires immédiates pour relancer les entreprises.
Assis au petit trot à la place pour Hong Kong - 0,14%.
AMÉRIQUE
La Fed ne voit pas de tensions inflationnistes à l'horizon avant "au moins 1-2 ans". Les taux d'intérêt resteront donc à des niveaux proches de zéro jusqu'à la mi-2015, date à laquelle Bernanke aura probablement passé le relais à son successeur. Après avoir évité le risque d'un autre '29.
Aux États-Unis, les attentes d'un dégel entre démocrates et républicains sur la question cruciale des impôts se multiplient. Le président des États-Unis a réduit ses demandes de nouvelles taxes à 1400 billion de dollars sur 10 ans, contre une facture fiscale initiale de 1600 billion de dollars. Mais les distances entre les parties restent grandes tant en nombre qu'en termes d'approche du problème : il reste le temps jusqu'au 31 décembre pour trouver un accord capable d'éviter que l'économie ne tombe dans le gouffre.
EUROPE
Les marchés européens ont été prudemment positifs : Londres +0,35$, Francfort +0,33%, Paris +0,01%.
Voici les termes de l'accord de Bruxelles pour une supervision bancaire unique.
Au terme d'une très longue nuit de négociations, il a été décidé que : a) la supervision directe de la BCE s'appliquera aux établissements ayant au moins 30 milliards d'actifs, soit entre 150 et 200 établissements ; b) les plus petites banques, à commencer par les banques régionales allemandes, restent sous la tutelle des autorités nationales ; c) le nouveau régime entrera en vigueur en mars 2014, six mois après les élections en Allemagne ; d) La Grande-Bretagne obtient des garanties sur le "double régime" qui garantit l'indépendance des pays faisant partie de l'UE mais pas de la zone euro.
Aujourd'hui, l'UE débloquera l'aide financière promise à la Grèce.
Les marchés ont déjà enregistré la nouveauté. Le spread 10 ans baisse de 40 bps à 1.094 12,3 pour un rendement de 2011%, le plus bas depuis avril 30. Le spread 7 ans baisse de 837 bps à 10,6 pour un rendement de 2011%, le plus bas depuis août 25, contre les rendements autour de 30/XNUMX% l'été dernier.
ITALIE
Deuxième journée de vivacité pour le utilitaire: Enel +1,2%, Enel GreenPower +2,4%, A2A +1,8%, Atlantia +0,9%.
Banques en vedette: Intesa +2,1%, Monte Paschi +1,6%, Banco Popolare +2,7%. Unicredit +0,9%, Banca Popolare di Milano +2,3%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3,3%.
Parmi les assurance, Generali +1,6%, Unipol se redresse (+3,2%) après la chute d'hier.
Mediaset +5,6%, bénéficie de la recommandation "achat" du courtier américain Berenberg: en trois jours la maison des Biscones a réalisé une augmentation de 8%.
Fiat +0,6% tandis qu'à Paris, Peugeot gagne 8% après avoir annoncé un durcissement des baisses de coûts.
Lumineux Télécom Italie+1,6%.
Parmi les titres mineurs, Trevi +2,6% après l'annonce de nouvelles commandes, Astaldi +1,8%, Saras +3,7%.
