« Ou Mediolanum ou le Moyen Age ». Habituez-vous à la prochaine campagne Banca del Biscione qui, comme d'habitude, aura M. Ennio Doris lui-même comme témoignage, plus énergique que jamais à quelques jours de son anniversaire. Car le 3 juillet monsieur Mediolanum fête ses 71 ans, peut-être en compagnie de son partenaire et ami Silvio Berlusconi. « Je ne sais pas encore – répond Doris – l'année dernière, il est venu à ma fête et a chanté jusque tard dans la nuit. Nous nous voyons bientôt, Silvio et moi. Et à ces occasions, nous parlons de football. Et de la musique ». Cette année, cependant, on pourrait parler d'affaires : peut-être que Fininvest pourrait vouloir vendre. "Je ne sais pas. Je ne pense pas que mon partenaire soit vendeur. Mais s'il le veut, je suis l'acheteur." Ainsi commence la rencontre avec Ennio Doris, comme à son habitude plein d'idées et d'initiatives, convaincu qu'il est d'avoir créé la "Pomme du système d'épargne", capable de combiner les avantages de l'électronique (qui réduit les coûts) et l'approche personnalisée, via promoteurs (« parce que pour les opérations les plus importantes, celles qui apportent de la valeur ajoutée, il faut un interlocuteur physique »).
Chez Mediolanum, si Berlusconi vend, vous êtes l'acheteur. Et chez Mediobanca, en revanche, êtes-vous vendeur ?
"Absolument pas. Nous restons et nous ferons partie du nouveau pacte ».
Pourtant, il a été pensé à un refroidissement de vos relations. N'est-ce pas vous qui avez déclaré la participation dans Esperia que vous contrôlez avec Mediobanca comme "moins stratégique" ?
Il est vrai. Esperia est moins stratégique pour nous qu'autrefois, car nous n'étions pas présents sur le marché de la gestion de fortune, alors qu'aujourd'hui notre banque privée est une réalité consolidée. Mais cela ne signifie pas que nous sommes des vendeurs. La banque privée est un secteur extrêmement intéressant, ne serait-ce que pour une raison : elle n'absorbe pas de capital ».
Pourtant, vous n'avez pas acheté, contrairement à vos concurrents, des sociétés de gestion de patrimoine dans des paradis fiscaux.
"C'est exact. Je préfère investir en Allemagne et en Espagne ».
Peut-être parce que le fait d'être les associés de Berlusconi vous touche ? Votre présence à Monte-Carlo éveillerait plus d'une curiosité, vous ne pensez pas ?
"Je suis d'accord. Mais nous n'y serions pas allés de toute façon : nous ne voulons pas que nos clients prennent des risques inutiles. Nous sommes une banque système ».
Dans quel sens?
«Après le déclenchement de la crise de Lehman, nous avons non seulement protégé nos clients de la faillite américaine, mais payé le prix des obligations défaillantes avec l'argent de ma famille et de Fininvest. Mais nous avons garanti la liquidité aux banques italiennes. A cette époque, nous avons investi plus de 7 milliards dans des obligations du système bancaire italien ».
Pourtant, vous défiez maintenant les banquiers traditionnels sous la bannière du « soit Mediolanum, soit le Moyen-Âge ». Mais tous vos concurrents sont-ils ruinés ?
« S'il vous plaît, ne m'obligez pas à le dire. Mais le système bancaire mérite une réflexion ».
Faisons-le.
« La crise économique a commencé dans les banques et revient maintenant dans les banques. Les raisons sont nombreuses. L'onde de choc de la crise du crédit s'est transmise aux clients des banques. Les faillites se sont multipliées, ce qui, à son tour, a affecté les bénéfices des banques. Entre-temps, pour résister à l'impact de la crise, les taux ont été maintenus bas mais cela a affecté la rentabilité du système. D'où, dirons-nous, une crise économique qui peut être corrigée à court terme car cette année moins de provisions seront constituées et les taux montent. Ensuite, cependant, il y a les problèmes structurels ».
Lesquels sont-ils?
« Tout d'abord, Bâle 3 prévoit plus de contrôles et plus de règles à respecter. En conséquence, les coûts augmentent car les banques devront embaucher de nouveaux spécialistes. Deuxièmement, les augmentations de capital dilueront les bénéfices."
Autre chose?
"Plus. Car tout cela coïncide avec l'explosion d'Internet. La diffusion de la monétique est décotée, avec un effet significatif sur les commissions. Les économies de coûts, en retour, sont limitées si vous ne pouvez pas affecter le personnel. Bref, les revenus baissent immédiatement, les coûts prennent du temps. Mais la révolution va vite. Jusqu'où ? En Europe du Nord, les clients qui n'utilisent pas Internet représentent désormais 14 % du total ».
Mais l'Italie n'est pas la Scandinavie...
« Cela prendra encore quelques années, mais la tendance est là. Bref, pendant 500 ans, le modèle bancaire a été basé sur la relation siège-succursales. L'un était d'autant plus fort qu'il avait plus de branches sous contrôle. Aujourd'hui, le modèle a changé ».
Et tu l'as compris avec le temps. Vrai?
« J'ai eu la chance de créer la banque en 97, alors que certaines tendances pointaient déjà à l'horizon. S'ils m'avaient donné le permis quelques années auparavant, j'aurais fait des erreurs que je n'ai pas commises ».
D'autres vous ont précédé. Il existe de solides banques en ligne dans le monde. En effet, pour l'Italie.
"Vrai. Mais je tiens à souligner que les transactions électroniques, pas seulement en Italie, se limitent aux opérations les plus simples, à moindre valeur ajoutée : retraits, versements, paiement de factures, etc. Mais quand on doit prendre une décision importante, contracter une hypothèque qui l'engage pour dix ou vingt ans, on a envie de parler à une vraie personne. Il veut un interlocuteur physique, en somme. Ce n'est pas un hasard si dans nos centres d'appels il n'y a que des employés avec un contrat bancaire, qui suivent une demi-heure de formation chaque jour pour pouvoir répondre aux besoins des clients".
Bref, l'homme plus la machine.
"Parfait"
Plus un modèle très agressif. Pouvez-vous me dire comment vous gagnez de l'argent sur votre compte de dépôt en offrant 3,5% aux clients ?
« Oui, 3,5 ce qui correspond à 2,55 % net. C'est simple : on se perd. C'est une opération promotionnelle qui, au départ, a un coût. Mais notre pari va bien au-delà de la caution : les clients que nous avons conquis avec le compte Liberté ont aujourd'hui placé 35% de leur épargne dans notre gestion, un secteur important pour nous".
Ouais, peut-être trop pertinent. L'épargne en Italie stagne…
« Mais ce n'est pas vrai ! Au contraire, il augmente. Oui, j'ai lu les statistiques aussi. Mais ceux-là ne mesurent que la peur, l'angoisse de ne pas y arriver. Pas les comportements collectifs. Mais saviez-vous qu'après Lehman, sur 100 entreprises publiques qui avaient l'intention de changer de voiture, 73 ont abandonné immédiatement après le crack ? C'étaient des gens qui ne risquaient ni leur emploi ni leurs revenus. Mais, instinctivement, elle recula.
Et il a économisé davantage.
"Oui, ça nous arrive, mais ça arrive aussi en Espagne".
Pensez-vous que le secteur de la gestion d'actifs est mûr pour une saison de fusions et acquisitions ?
« S'il était sous contrôle privé, la restructuration aurait déjà eu lieu. L'activité est devenue beaucoup plus chère et exigeante également en raison des nouvelles règles établies par Mifid et ses environs. Il faut donc plus d'investissements. Mais les temps de réaction des banques sont différents. En attendant, les petits réseaux de promoteurs ont de plus en plus de mal à trouver des repreneurs"
Pensez-vous qu'il y a un avenir pour les consultants indépendants ?
"Non. Les gens ont l'habitude de payer l'avocat, pas le consultant ».
Mais les habitudes changent. Ou non?
« J'ai eu une mauvaise expérience en Allemagne. Là, nous avons passé des accords avec un réseau de consultants indépendants ».
Et comment ça s'est passé ?
"Je me suis enfui d'horreur. Ce sont des gens qui donnent des conseils sur leurs propres portefeuilles. La seule chose qui compte est de maximiser les commissions en enchérissant les entreprises au sommet. La vraie garantie pour le client, c'est la transparence garantie par de grandes structures qui y mettent leur visage ».
Comme il le fait : « Soit Mediolanum, soit le Moyen Âge ». Et cette fois, il le dira aussi en espagnol. En allemand, il ne l'a pas encore appris.
