Avec une toute nouvelle structure actionnariale, Bioera (produits bio) tente à nouveau et réapparaît en Bourse en un temps record après sa sortie le 16 avril de l'année dernière, mise en liquidation avec une perte de près de 28 millions et une dette qui s'est élevée à 37 millions suite à l'effondrement des anciens actionnaires majoritaires réunis autour de la famille Burani.
"L'introduction en bourse, qui se clôturera le 13 juillet - a déclaré le président Canio Mazzaro lors du roadshow de ce matin à Milan - n'a été possible qu'un an environ après la radiation car ce qui a frappé Bioera était une crise financière et non industrielle. Aujourd'hui la société est de retour sur le marché financièrement remise à neuf, après le concordat avec les créanciers et l'augmentation de capital réservée au nouvel actionnaire majoritaire, Biofood, avec une dette d'un peu plus de 4 millions ».
L'offre globale, coordonnée par Banca Akros et Intermonte, prévoit un maximum de 12 millions d'actions nouvelles pour une valeur de 6 millions d'euros : 4,2 millions d'actions, soit 35 % du total, sont destinées au grand public en Italie tandis que les autres 65% du placement institutionnel de 7,8 millions d'actions nouvelles est destiné aux investisseurs institutionnels. Ensuite, pour panser les plaies encore ouvertes de l'ancienne direction, il y a une offre d'option - destinée aux actionnaires de Bioera Spa à la date d'approbation de l'arrangement avec les créanciers - de 6 millions de nouvelles provenant de l'augmentation des "actionnaires" capital réservé" pour une valeur maximale de 3 millions. Le ratio sera de 96 actions nouvelles pour 143 droits détenus. Le détachement des 8.937.500 droits est intervenu le 23 mai dernier du même nombre d'actions existant à la date d'approbation du concordat avec les créanciers et donc antérieur à l'augmentation de capital réservée à Biofood et concomitamment au regroupement d'actions approuvé par l'assemblée extraordinaire de Bioera du 25 mars 2011. L'offre d'option débutera le 18 juillet et se terminera le 5 août.
« Le prix a été fixé à 0,50 euro par action, correspondant – a souligné Mazzaro – à la parité comptable implicite, sans prime et c'est le même prix payé par Biofood ». Après le feu vert pour la réadmission à la Bourse donné par la Consob le 23 juin, il ne reste plus qu'à connaître la date exacte de la réadmission à la liste. Bioera (42 millions de chiffre d'affaires) est aujourd'hui l'un des principaux opérateurs de production et de distribution de produits biologiques. Elle contrôle notamment Ki Group – qui à son tour a Fonte della Vita dans le ventre – et Organic Olis.
En pleine crise, avant les opérations d'assainissement et de revitalisation, l'année 2010 affiche encore des pertes de 3,1 millions avec des capitaux propres consolidés négatifs de 9,7 millions et un endettement net de 25,4 millions. « C'est le passé. Pour l'avenir, même avec toutes les précautions - a rappelé Aurelio Matrone, directeur général de Bioera - nous visons une croissance des revenus en ligne sinon supérieure à celle des 15% par an du marché italien qui vaut aujourd'hui un et un demi-milliard, un chiffre important mais nettement inférieur à celui des principaux pays européens comme l'Allemagne et la France ».
