Deutsche Bank envoie un message aux marchés préoccupés par la solidité de la plus grande banque de la zone euro. Après les rumeurs de ces derniers jours, la nouvelle a été officialisée hier après-midi. L'institut allemand va racheter une partie de sa dette senior pour une valeur d'un peu moins de 5 milliards d'euros, sur un total de 50 milliards d'encours.
Après la perte record de l'an dernier (6 milliards d'euros) et les doutes sur les amendes des autorités en raison de l'implication de la banque dans de nombreux scandales, la situation semblait empirer de semaine en semaine. Hier l'annonce du rachat. Le but est justement de rassurer les investisseurs internationaux, alarmés par la possibilité que Deutsche Bank n'a pas payé les coupons des obligations CoCo, un type particulier d'obligations subordonnées qui représentent la partie la plus risquée de sa dette, sur lesquelles il est possible de suspendre le coupon ou de procéder à une conversion en actions en cas de crise.
L'annonce, qui est arrivée hier après-midi, a donné une nouvelle force à l'action cotée à la Bourse de Francfort. L'action a finalement clôturé la cotation avec une hausse de 11,39% à 15,36 euros, suite au rallye du secteur bancaire continental. La hausse de vendredi permet à l'institut allemand de récupérer une partie des pertes accumulées depuis le début de l'année (passant ainsi de 39,8 à 28,4%) en raison des ventes de panique sur l'ensemble du secteur européen et des craintes liées à sa forte exposition financière.
"La forte position de liquidité de la banque - 215 milliards d'euros - lui permet-elle de racheter ces titres sans modification correspondante de son plan de financement 2016 ?, lit-on dans la note publiée par Deutsche Bank
Le rachat porte jusqu'à 3 milliards d'euros d'obligations libellées en euros et 2 milliards d'euros d'obligations libellées en dollars. La durée prévue sera respectivement de 7 et 20 jours. Rappelons que, ces dernières années, la banque a émis un total d'obligations senior pour environ 50 milliards d'euros.
Grâce au rachat de sa dette senior, Deutsche Bank devrait dégager des bénéfices, les obligations s'échangeant actuellement à un prix inférieur au prix d'émission.
Pour défendre la première banque allemande, le ministre des Finances Wolfang Schauble a repris le terrain hier, après avoir accusé les marchés d'"exagérer", réitéré que la banque "est forte et dispose de capitaux suffisants".
