La Finlande accélère son processus d'adhésion à l'OTAN et exaspère Moscou; les Russes commencent acFermer les robinets de gaz vers l'Europe; L'inflation américaine ralentit moins que prévu et les craintes de récession augmentent, suite à une Fed probablement plus agressive ; Covid atterrit en Corée du Nord, tandis que Nomura prévient que les confinements en Chine touchent 41 villes qui représentent 30% du PIB de l'empire céleste : ici, ayant fait ce postulat, il n'est pas étonnant que les tarifs européens, après le clearing d'hier, se ferment une séance négative aujourd'hui. En revanche, sur les marchés mondiaux, cette première partie d'année est la pire jamais vue.
Pour rester avec les données du jour la finale en Europe a en tout cas le vent en poupe par rapport aux creux atteints dans la journée, grâce à une changement d'humeur à Wall Street et le Nasdaq, qui restent cependant très volatils. Parmi les grandes actions, il reste faible Pomme (-0,28%) qui a perdu hier le sceptre de l'entreprise la plus valorisée au monde, dépassée par le géant pétrolier saoudien Saudi Aramco (-1,76%).
L'Europe en rouge, mais sans drame
Les marchés européens clôturent à perte, mais limitent donc les dégâts dans les phases finales. Place Afari, qui avait réussi à perdre 2%, a reculé de 0,67% à 23.566 points de base grâce au changement de rythme des banques qui, après le rallye de la veille, se confirment à la hausse. Le bilan de Madrid -1,32%, Paris -1,01%, Amsterdam -1,11% est plus lourd. Francfort -0,69% est en ligne avec Milan, tandis que le point noir va à Londres, -1,63%, avec le PIB britannique qui, étonnamment, a chuté de 0,1% en mars, décevant les attentes. La baisse des ventes d'automobiles, suite à des problèmes dans la chaîne d'approvisionnement, a pesé lourdement.
Parmi les titres européens en évidence Commerzbank se redresse et clôture à +0,26%, le jour où il a confirmé l'objectif de bénéfice net pour l'ensemble de l'année de plus de 1 milliard d'euros.
Siemens a en revanche lâché 2,48% suite à la décision de quitter le marché russe, ce qui pèsera sur le deuxième trimestre de 600 millions d'euros.
Le dollar au plus haut depuis vingt ans, l'euro chute
L'indice du dollar au plus haut depuis vingt ans, en raison de son rôle de valeur refuge et compte tenu des hausses de taux progressives de la Fed, la banque centrale pourrait être poussée dans cette direction par une inflation qui reste à un plus haut depuis 40 ans. Après les prix à la consommation d'hier, les prix à la production américains sont arrivés aujourd'hui, également légèrement plus élevés que prévu. Par rapport à un an plus tôt, les prix à la production ont augmenté de 11 % (après +11,5 % en mars), contre +10,7 % attendus. Le monde du travail confirme également sa solidité : le nombre de personnes ayant demandé des allocations chômage pour la première fois, dans la semaine se terminant le 7 mai, est passé de 1.000 à 203.000, avec des attentes pour un chiffre de 194.000.
L'euro perd plus de 1% face au dollar et traite dans la zone 1,039. La chute de la monnaie unique est encore plus importante face au yen et égale à environ 2 points de pourcentage. La livre apparaît encore plus faible, après la déception sur la croissance économique en mars.
Les crypto-monnaies baissent. Bitcoin est en baisse d'environ 7% à 29.369 XNUMX $.
La guerre du gaz bat son plein
La guerre du gaz entre la Russie et l'UE a eu d'importantes répercussions sur les contrats à terme au cours de la journée, qui ont gagné jusqu'à 20 %. En début d'après-midi sur le TTf, les cotations montaient de +16,6% à 109 euros/MWh.
Gazprom a fait savoir qu'il ne serait plus en mesure de exporter du gaz via la Pologne via l'oléoduc Yamal-Europe, après que Moscou a imposé hier des sanctions contre 30 sociétés occidentales, dont la société Yamal-Europe, qui gère la section polonaise de l'oléoduc. Berlin, le principal actionnaire de la société, a accusé la Russie d'utiliser "l'énergie comme une arme".
Quant au marché italien, Snam (-1,95%), dans une note, il précise que "pour le moment, les flux en provenance de Russie se poursuivent sans interruption, mais l'incertitude et la crainte d'éventuelles implications sur le front de l'offre ont déclenché une augmentation significative des prix".
Le pétrole est également en cours : Le Brent s'apprécie de 0,85% à 108,43 dollars le baril.
Chez Piazza Affari, focus sur les rapports trimestriels
Les bons comptes trimestriels de certains favorisent Piazza Affari, ce qui réduit largement les pertes. Parmi ces postes, qui célèbre les résultats positifs avec une augmentation de 3,14% et Stm, +3,99%. Une impulsion positive a également été donnée les banques, toujours en cours à partir d'Unicredit +2,92%, après le rallye d'hier. Les faits marquants sont également Bper +2,44% ; Compréhension +1,14% ; Banque Bpm +0,75 %.
Pirelli +1,55% et Telecom +0,96% faisaient également partie des dix plus fortes hausses de la journée.
Hera perd à la place 7,25%, après les chiffres trimestriels publiés hier, avec des revenus en croissance de 133,8% (principalement du fait de la hausse des prix des matières premières) à 5,312 milliards, une marge brute d'exploitation de 374 millions (+3,3%) et un résultat net quasi stable à 137,8 millions (-1,8 %). La dette financière nette est de 3,455 milliards, pour un ratio de 2,8 fois l'EBITDA.
Le rouge est profond pour Amplifon -5,83% dans un secteur, celui de la santé, qui est globalement soldé. Recordati a baissé de -5,02% et Diasorin de -2,27%.
Dans le secteur du luxe, Tod's perd, -2,68%, malgré le fait que les revenus du premier trimestre annoncés hier aient été supérieurs aux attentes, avec le consensus confirmé pour l'année malgré le ralentissement du marché chinois. Cependant, certains courtiers ont réduit leurs prix cibles sur les actions.
La propagation diminue
Le mouvement de rendement des obligations d'État se poursuit et les rendements baissent. Le secondaire italien clôture donc dans le vert, avec un spreads en baisse à 184 points de base (-3,12%). Le taux du BTP 10 ans baisse à +2,71% et celui du Bund de même duration repasse sous les 1% à +0,87%.
Les prix montent et les rendements baissent également aux États-Unis, en particulier sur les titres à long terme. L'obligation à 2,84 ans affiche actuellement un taux en baisse de +XNUMX%.
