Les pourparlers entre créanciers privés et Athènes ils reprendront demain. La Grèce, a déclaré le porte-parole Pantelis Kapsis, espère conclure les négociations dans la semaine. Les yeux des opérateurs sont tournés vers la négociation de la restructuration de la dette, nécessaire au déblocage des nouvelles aides mais qui traîne depuis un certain temps entre arrêts et reprise. La Bourse d'Athènes a bondi de 4,81% et les marchés européens ont réduit leurs pertes sur la fin, même s'ils ont confirmé leur prudence. Les principales listes clôturent en territoire négatif à l'exception du Dax qui retrouve le signe plus à +0,04%. Le Ftse 100 et le Ftse Mib perdent 0,5% (avec Milan tiré vers le bas dans l'après-midi par le redressement des banques), le Cac est à 0,31%. A Wall Street, le Dow Jones a perdu 0,46% à la clôture des marchés européens et le Nasdaq a gagné 0,65%. Apple bondit de 8,1% à l'ouverture après un bénéfice plus que doublé au premier trimestre de l'année et une croissance des revenus de 73% grâce surtout à l'iPhone.
Dans la journée le spread monte au-dessus de 430 et à la clôture des marchés, il est à environ 428 points. Ces derniers jours, le différentiel a entamé une tendance à la baisse avec les libéralisations mises en place par le gouvernement Monti. Mais les marchés regardent les incertitudes encore sur la table. « La forte accélération des réformes réalisées ces derniers mois a déjà amorcé le renforcement de la confiance dans notre pays. La détermination à les mener à bien est désormais décisive pour sortir de l'enlisement et conjurer les risques d'une dérive dangereuse", a déclaré le président de la BCE Mario Draghi dans un message adressé au prix Leonardo, qui lui a décerné une reconnaissance spéciale. . Et d'ajouter : « La crise des dettes souveraines a mis en lumière de nombreuses faiblesses longtemps négligées, en premier lieu l'insuffisance de la gouvernance européenne ; tous les États membres sont désormais appelés à agir avec une urgence dramatique pour le surmonter ». Le spread a atteint 433 points avec un rendement de 6,29% après le succès de l'enchère allemande de bunds à 30 ans pour 2,458 milliards, soit un peu moins que le montant maximum attendu d'environ 3 milliards, contre une demande de 5,04 milliards (bid to cover ratio à 2,1 à partir de 1,1). Les taux continuent de baisser : le rendement moyen est tombé à 2,62 % contre 2,82 % lors de la dernière adjudication similaire en décembre. Et précisément le succès de la vente aux enchères allemande indique que les craintes sur la zone euro et les pays périphériques sont toujours là, les investisseurs privilégiant la valeur refuge allemande malgré les faibles rendements.
LE FMI APPUIE LA BCE POUR UNE PARTICIPATION À LA DETTE GRECQUE
PRAET, ECONOMISTE EN CHEF EUROTOWER, LA BCE SUIT LES GOUVERNEMENTS
Si les marchés ne se sont pas effondrés sous le spectre du défaut, qui pourrait se concrétiser dès mars en l'absence d'accord sur la restructuration de la dette, et ils pensent qu'à terme l'accord sera trouvé d'une manière ou d'une autre, mais ils restent prudents dans l'attente de nouvelles indications sur les différents fronts ouverts. Le Ft a révélé que le FMI faisait pression sur la BCE, qui détient 40 milliards d'obligations et ne participe pas à l'accord privé, pour qu'elle contribue davantage au soutien de la dette. Du Christine Lagarde, présidente du FMI la confirmation indirecte arrive : « Les créanciers publics devront participer à l'effort financier » si la participation du secteur privé au rééchelonnement de la dette grecque ne devait pas être suffisante, a-t-il dit. Mais l'Eurotower ne s'ouvre pas : « La BCE s'en tient à ce qui a été convenu avec les gouvernements - a déclaré l'économiste en chef Peter Praet au journal allemand Allgemeine Zeitung -. L'abandon des créanciers privés sera donc un événement ponctuel. Si les bonnes mesures sont prises, notamment des réformes structurelles, le programme défini (pour la Grèce) peut fonctionner ». Par ailleurs, il a ajouté "un défaut de paiement serait dangereux pour les marchés financiers".
Sur la table est poi le thème du renforcement des fonds pour soutenir l'Europe, en partant de l'objectif du FMI international de lever 500 milliards supplémentaires : "les pays qui ne sont pas membres de la zone euro contribueront à l'augmentation des ressources requises par le Fonds monétaire international, à condition que l'union monétaire adopte un système anti-crise "assez fort": dit Lagarde. Tout comme on discute encore, au milieu des signaux ambigus et contradictoires lancés par l'Allemagne, sur le renforcement du fonds Save States. Sujet sur lequel le Premier ministre Mario Monti a été clair : "La position de l'Italie sur les pare-feux est claire : nous devons doter le fonds européen de sauvegarde financière et le futur fonds de stabilité de ressources adéquates et d'une gouvernance humaine et non surhumaine et non entourée de contraintes et d'arguties". a-t-il déclaré aujourd'hui dans son discours au Sénat. Alors que pour les eurobonds la route est encore longue et tortueuse : on ne pourra penser aux eurobonds qu'après une intégration européenne plus profonde, qui prévoit par exemple "que la Cour de justice européenne contrôle les budgets nationaux", a expliqué Angela Merkel dans une interview qui La Stampa publiera demain, avec 5 autres journaux. En attendant, lundi soir, sauf surprise, le projet final de pacte budgétaire sera dévoilé.
LES BANQUES CROISSENT, UNICREDIT VOLATILE CLÔTURE DANS LE POSITIF
LUXOTTICA RÉALISE UN CHIFFRE D'AFFAIRES RECORD
Ils reviennent dans l'après-midi achats bancaires. Le Banco Popolare, déjà positif dans la matinée, accélère à +11,69%, tout comme Bmps et Bpm (sur lesquels Citigroup a relevé sa note à neutre) qui prolongent les hausses à +7,83% et +2,20%. Ubi +3,34%. Devenir positif Unicredit en hausse de 1,28% sur une journée volatile car conditionnée par l'augmentation de capital toujours en cours destinée à se clôturer vendredi avec l'intégralité des souscriptions retail. Place Cordusi a annoncé avoir lancé un programme de rachat de titres préférentiels et de titres de créance pour un nominal de 5,5 milliards d'euros. Arrivent alors de la banque des obligations sécurisées pour 25 milliards d'euros qui peuvent servir de collatéral à la BCE. Intesa, en revanche, a perdu 0,34%.
Ils confirment le rallye Diasorin + 7,07 % et Luxottica + 3 %, après le chiffre d'affaires record réalisé en 2011. Les baisses du Ftse Mib sont tirées par Tod (-4,73%), qui accélère à la baisse dans l'après-midi, malgré des revenus 2011 supérieurs aux attentes (données préliminaires à 893,7 millions d'euros +13,5% sur 2010) et les déclarations de Diego Della Valle tablent sur d'"excellents" résultats. Dans le rouge de 2,82% Stm après les résultats décevants du quatrième trimestre 2011 et les faibles indications sur les revenus du trimestre en cours et Eni -2,60% sur lesquels le marché craint des déceptions dans les comptes du quatrième trimestre.
