Fulvio Conti revient sur la scène financière avec deux initiatives parallèles, menées avec d'autres partenaires. L'ancien PDG d'Enel est entré non seulement dans la capitale de Prelios (dans le cadre de l'augmentation de capital de la SCI), mais aussi dans celui de la nouvelle Fonds italien pour l'efficacité énergétique (FIEE). Il s'agit du premier fonds d'actions italien entièrement dédié aux projets d'investissement dans le secteur de l'efficacité énergétique et sera géré par la société de gestion d'actifs du même nom, agréée en décembre dernier par la Banque d'Italie pour assurer la gestion collective d'actifs. Après avoir accompli les démarches nécessaires au démarrage de l'entreprise, le processus de levée de capitaux auprès d'investisseurs qualifiés a commencé.
L'équipe de promoteurs est dirigée par Andréa Marano, ancien directeur d'Enel, et Raffaele Mellone, précédemment directeur général de Merrill Lynch, respectivement directeur général et président de la SGR - deux gestionnaires qui ont acquis de nombreuses années d'expérience opérationnelle dans le secteur de l'efficacité énergétique - et y inclut Lamse, société holding contrôlée par Andrea Agnelli, Fulvio Conti, ancien PDG d'Enel et l'un des principaux experts du secteur de l'énergie en Europe, e Maurice Céréda, précédemment directeur général adjoint et administrateur de Mediobanca.
Les partenaires se sont engagés financièrement dans l'initiative à hauteur de 5 millions d'euros. Ils sont également membres du conseil d'administration de la SGR Gianfilippo Mancini, gestionnaire avec une longue expérience dans le secteur de l'énergie, acquise chez Enel, et actuellement directeur général de Sorgenia, e Georges Catallozzi, administrateur indépendant avec de nombreuses années d'expérience dans le secteur de l'efficacité énergétique.
Le FIEE a pour objectif de lever 150 millions d'euros à investir sur le marché national, vis-à-vis desquels l'engagement de la Banque européenne d'investissement investir 25 millions d'euros. Le fonds aura une durée maximale de 12 ans, et vise à devenir un partenaire de long terme des entreprises de services énergétiques, avec qui elle co-investira dans des projets techniquement et économiquement solides.
Le but de l'initiative est de rembourser les investisseurs en distribuant des coupons périodiques, avec un objectif de rendement de 10-12%, en utilisant les ressources provenant des économies d'énergie réalisées grâce aux mesures d'efficacité mises en œuvre. Le business model prévoit donc une auto-liquidation substantielle des investissements qui permettrait un retour rapide sur le capital investi. Contrairement à un fonds de capital-investissement typique, qui rachète des sociétés dans le but de les revendre à des prix plus élevés, le FIEE s'affranchit des dynamiques pas toujours contrôlables qui caractérisent les opérations de cession et présente donc un profil de risque limité, compte tenu du caractère non spéculatif des investissements, qui ne sont pas corrélés à la performance des marchés financiers.
en ce qui concerne Prélios, au lieu de cela, le consortium d'investisseurs qui est entré avec l'augmentation s'est resserré le 26 février un pacte d'actionnaires de trois ans portant sur 21,852 % du capital post-augmentation de capital (en supposant qu'il est entièrement souscrit). Aujourd'hui, l'offre de droits non optés commence après l'augmentation d'un total de 66,5 millions a été souscrite au prix de 0,1029 euro pour environ 65% des actions offertes. Le titre a chuté de 10% en bourse aujourd'hui, environ une heure après l'ouverture, à 0,1214 euros. Les adhérents, lit-on dans une note publiée sur le site internet de la société immobilière, sont les suivants :
- Alexis de Dietrich, qui détient 2,069 % de Prelios, soit 9,47 % de l'accord ;
– DeB Holding (Daniel Buaron), avec 6,622 % de Prelios et 30,3 % de l'accord ;
– Thermes Feidos (Massimo Caputi), avec 3,237 % de Prelios et 14,812 % de l'accord ;
– Fondation Renato Corti (Marisa Busetti), avec 2,069 % de Prelios et 9,47 % de l'accord ;
- Fulvio Conti, qui détient 0,414% de Prelios et 1,894% de l'accord ;
– Partenaire capital Negentropy (Ferruccio Ferrara et François Declerck), avec 3,31 % de Prelios et 15,148 % de l'accord ;
– Énergie familiale (Réarrangement de Fulvio Angelo), avec 1,655 % de Prelios et 7,576 % de l'accord ;
– Joyeux Porto (Gianfranco Paparella), avec 0,828% de Prelios et 3,788% du pacte.
York European Distressed Credit Holdings (James G. Dinan), avec 1,648% de Prelios et 7,54% du pacte.
Aucun des participants ne détient d'actions Prelios (ou de droits de vote y afférents) en plus ou d'une catégorie différente des actions syndiquées. Il est envisagé que, sous certaines conditions, les participants puissent acquérir des actions nouvelles ou que des tiers les apportent au pacte tant que le seuil d'OPA n'est pas franchi.
Au terme de la période de trois ans, chaque participant pourra décider librement de renouveler ou non l'accord. Si des actions représentant moins de 12 % du capital social avec droit de vote sont syndiquées, le syndicat cesse d'avoir effet.
