Le conseil d'administration de la Cassa Depositi e Prestiti a mandaté la filiale Cdp Equity pour remettre une offre détaillée 88,06% d'Autostrade per l'Italia détenus par Atlantia. Le package comprend un projet d'accord (memorandum of Understanding) "visant à identifier les principaux termes et conditions relatifs à l'opération envisagée". C'est ce que communique le CDP dans une note publiée ce matin.
Dans le détail, présenter l'offre sera BidCo, une nouvelle société formée Actions Cdp en tant qu'actionnaire majoritaire à 40% et de fonds étrangers Blackstone e Macquarie (le premier américain, le deuxième australien), "au départ" avec 30% chacun. La transaction prévoit l'entrée éventuelle d'autres investisseurs italiens dans la structure de l'actionnariat de BidCo. En outre, aux termes de l'offre, Le CDP nommera le président et chef de la direction de BidCo et d'ASPI.
« En aval duoffre déjà envoyée le 19 octobre dernier", ce qui était rejeté par Atlantia, le consortium a fait "un effort important pour approfondir les aspects d'évaluation - poursuit la note - impliquant de nombreuses équipes de travail composées de professionnels spécialisés dans le secteur des concessions autoroutières et de consultants de renommée internationale".
La proposition confirme la fourchette de prix déjà indiquée ci-dessus, mais "soumet une offre encore plus détaillée qui, si elle est acceptée, conduira à l'identification des termes, conditions et prix définitifs de la transaction, après une due diligence de dix semaines".
Un premier retour sur les résultats de la due diligence est attendu après quatre semaines. De plus, si les actionnaires minoritaires d'Aspi veulent vendre leurs parts, le consortium pourra acquérir jusqu'à 100% de la société.
"L'offre envoyée aujourd'hui fait suite à ce qui a été proposé par Atlantia et Aspi dans la lettre au gouvernement du 14 juillet dernier - conclut la note - et s'inscrit dans la mission du CDP de soutenir les infrastructures stratégiques de manière stable et pérenne. La présence de la Cdp est également fonctionnelle à l'encadrement d'un important plan d'investissement pour la modernisation du réseau autoroutier, l'accélération des programmes de maintenance et la promotion de la logistique intégrée et des solutions en faveur de la mobilité durable ».
