Mariage de l'année entre les deux principales sociétés de cartes de crédit Les Américains. Le géant bancaire Capital One acquiert une société de services financiers Découvrir. L'opération est valable 35,3 milliards de dollars en actions et rejoint respectivement les quatrième et sixième plus grands fournisseurs de cartes de crédit aux États-Unis. Il s’agit actuellement de la transaction la plus importante et la plus importante de l’année au niveau mondial.
Cartes de crédit : les détails du mariage entre Capital One et Discover
L'acquisition se fera par l'intermédiaire d'un échange d'actions. Aux termes de l'accord, les actionnaires de Discover recevront 1,0192 actions Capital One pour chaque action Discover, avec un 26,6 % de prime par rapport au cours de clôture de Discover vendredi de 110,49 $.
Une fois la transaction finalisée, les actionnaires de Capital One détiendront environ 60 % de la société issue du regroupement, tandis que les actionnaires de Discover en détiendront environ 40 %.
L'opération nécessitera le feu vert de l'antitrust américain et, selon les prévisions de Capital One, devrait être finalisée entre fin 2024 et début 2025, conduisant à la naissance de la sixième plus grande institution financière des États-Unis.
La transaction devrait générer synergies de dépenses pour 1,5 milliard de dollars en 2027 (26 % des dépenses opérationnelles de Discover, plus 10 % des dépenses marketing de Discover), tirés par des fonctions commerciales communes partiellement compensées par des investissements ciblés dans le réseau Discover. Estimez également synergies de réseau pour 1,2 milliard de dollars en 2027, grâce à l’ajout du volume d’achat de titres de créance de Capital One et de certains volumes d’achats de cartes de crédit au réseau Discover.
Ce que fait Discover
Discover opère dans 200 pays et constitue l'un des plus grands réseaux de cartes de crédit aux États-Unis, mais il est plus petit que les trois premiers : Visa, Mastercard et American Express. L'acquisition de la société « accélérera la croissance et maximisera la valeur pour nos actionnaires en leur permettant de participer aux formidables avantages de la société issue du regroupement », a déclaré Michael Rhodes, PDG de Discover.
Pour le fondateur et PDG de Capital One, Richard Fairbank, le mariage contribuera toutefois à « construire un réseau de paiements capable de rivaliser avec les plus grands réseaux et entreprises de paiement ».
« Les entreprises de cartes de crédit combinées seront dans une position encore plus forte pour fournir des produits et des expériences de pointe qui couvrent le marché des cartes de crédit à tous les consommateurs, petites entreprises et commerçants », a conclu Capital One.
En Pré-commercialisation de Wall Street le titre Capital One a perdu 6%, tandis que le titre Discover a gagné 11%, se rapprochant du prix de l'opération.
