A partir des données publiées dans le focus de Intesa Sanpaolo, on voit comment la part de l'activité des banques ukrainiennes dans le PIB, après avoir augmenté rapidement entre 2005 et 2008 de 48 % à 97,5 %, est tombée à 86 % en 2011, tandis que les prêts représentent environ 58% du PIB et les dépôts seulement 36%. Le système de crédit est relativement fragmenté: les sept plus grandes banques couvrent environ 45% du total des actifs et de nombreux petits établissements de crédit font partie de groupes industriels qui conditionnent leur fonctionnement, leur efficacité et leur croissance, avec des problèmes de supervision considérables. Les banques sont concentrées dans les régions les plus développées du pays, en particulier à Kiev, regroupant 65 % des établissements de crédit fin 2011, dont 23 % implantés dans quatre autres régions. Dans 11 régions, cependant, il n'y a pas d'instituts de crédit. On constate une plus grande homogénéité entre les agences, qui étaient au nombre de 2011 fin 455 : 10,3 % sont présentes dans la région de Donetsk et 12,3 % à Kiev. Les succursales restantes sont réparties dans le reste du pays. Et malgré la loi bancaire entrée en vigueur en 1991, la réglementation et la supervision sont encore faibles, comme en témoignent les agences de notation. En particulier, la transparence de l'information fait défaut gouvernance.
Le poids des banques dans l'économie ukrainienne a considérablement augmenté jusqu'en 2008, le total des actifs atteignant environ 98 % du PIB, tiré par l'augmentation substantielle du crédit qui a dépassé 72 % du PIB. Cependant, la crise financière a conduit à une nette réduction, faisant chuter les deux indicateurs fin 2011 à 86% et 58% respectivement. Grâce à l'intervention efficace des autorités centrales, la fuite des capitaux tant redoutée ne s'est pas produite pendant la crise financière. Le ratio dépôt/PIB a légèrement diminué en 2009, avant de remonter à 36 % fin 2011. Dans de nombreux cas de faillite ou d'administration extraordinaire, les fonds ont été transférés à des prêteurs publics, également en raison de la capacité insuffisante du fonds de garantie des dépôts, parvenant à maintenir la confiance des déposants. Le poids des prêts sur le total des actifs est revenu aux niveaux d'avant la crise, un peu plus de 60 % ces dernières années, mais la dispersion entre les établissements individuels est néanmoins très élevée. La prolongation de difficultés économiques du pays, avec un ralentissement de la croissance du PIB à 0,9 % l'an dernier (contre 5,2 % en 2011) et 0,5 % en 2013, les incertitudes politiques et énergétiques qui pourraient compromettre la stabilité du taux de change, combinées à la faible qualité du portefeuille du côté de l'offre, conduisent à une grande prudence sur l'évolution des principales variables bancaires au cours des prochaines années.
La Banque nationale d'Ukraine (NBU) a adopté une politique d'ouverture aux banques étrangères, présent dans le capital de 55 banques ukrainiennes, dont 23 à 100 %. Ils représentent environ 40 % du total des actifs. Les pays qui détiennent les parts de capital les plus élevées sont la Russie (9,2%), Chypre (7,2%), l'Autriche (5%) et la France (4,5%), tandis que parmi les principales banques étrangères figurent CreditAnstalt (Groupe Unicredit), ING Barings , Raiffeisenbank, Citybank et Crédit Lyonnais ; le même BERD a créé la première banque internationale ukrainienne, treizième par le total des actifs. Ces dernières années cependant plusieurs banques étrangères ont réduit ou cessé leurs activités en Ukraine à la fois en raison de la nécessité d'améliorer les ratios de fonds propres consolidés et en raison des faibles perspectives de croissance dans les années à venir. L'exposition des banques autrichiennes est la plus constante, proche de 30 % de l'exposition globale des banques européennes et en légère baisse par rapport à 2011, suivie par Les banques italiennes qui couvrent plus de 22% de l'exposition totale des banques européennes.
Le total des prêts affiche un ralentissement des taux de croissance depuis décembre 2011, qui est passé de +8,7 % en décembre à +0,2 % de décembre à octobre 2012. Les crédits au secteur privé (+8.3 % en 2011, +2 % entre décembre 2011 et octobre 2012) représentent la quasi-totalité du portefeuille (85 % au dernier octobre), dont les prêts aux entreprises représentent 63 %, tandis que ceux aux ménages couvrent un pourcentage plus modeste de 22 %. La part des crédits aux banques (3,5%) et à l'Etat et collectivités locales (1% du total) est très limitée. Les crédits aux entreprises sont passés de taux de croissance de 13,9 % en 2011, soutenus par l'amélioration de leur situation financière, à 5,1 % en octobre dernier, maintenant ainsi toujours des évolutions positives, malgré le ralentissement. La ventilation plus poussée des crédits aux entreprises par secteur économique met en évidence poids important du secteur de la construction (environ 24 %, contre 12 % fin 2005) qui est associée à un degré de risque plus élevé et qui continue d'être affectée par les conditions économiques difficiles du pays. A l'inverse, la baisse des crédits aux ménages se poursuit : -4 % en 2011 et -8,2 % à fin octobre. Cette tendance a été déterminée par composante en devises, qui couvre environ la moitié du total des prêts au secteur et qui a enregistré des baisses substantielles: de -21% en 2011 à -27% en octobre, conséquence des limites imposées par les autorités centrales aux investissements en devises, afin de réduire le risques liés à la dépréciation de la monnaie.
En effet, la qualité du portefeuille reste affectée par la exposition importante au taux de change, également en raison de la diffusion modeste de techniques adéquates de couverture de ce risque. En Ukraine, les banques peuvent avoir des difficultés à financer les décaissements en monnaie locale car les attentes des déposants quant à la dépréciation de la monnaie limitent les dépôts. En outre, le marché national des capitaux reste atone. En 2011, les obligations émises sur le marché intérieur représentaient moins de la moitié du total des fonds en devises. 31 % (33 % en 2010) des crédits aux entreprises et 46 % (plus de 67 % en 2010) des crédits aux ménages sont libellés en dollars, alors que les autres devises, dont l'euro, prennent un poids marginal surtout auprès des familles. Avec la réduction des emprunts en devises, la part des emprunts en monnaie locale dans les ménages est passée de 29% en 2010 à 52% en 2012.
Les attentes pour 2013 restent modestes sur le total des prêts au secteur privé, en raison de la décélération continue du PIB national, qui est passé de 5,2% en 2011 à 0,9% en 2012 en raison de la faiblesse de la demande intérieure de consommation et d'investissements. La rentabilité des banques ukrainiennes était encore négative en 2011, mais en légère amélioration par rapport à 2010, en raison d'une légère augmentation des revenus et de la stabilité des composantes de coûts. La principale source de revenu demeure le revenu d'intérêts, bien que sa part dans les revenus totaux ait légèrement diminué à 79,4 % en 2011. Par rapport à l'année précédente, les frais et les coûts ont augmenté21 % et 0,4 %, respectivement. Les provisions ont diminué de 21 % par rapport à 2010 et, de même, leur part dans les coûts totaux est passée de 30,8 % à 24,3 %. Le ratio charges d'exploitation sur revenus est de 68,26% à fin 2011, en baisse à 67,14% en septembre 2012. Les taux d'intérêt bancaires ont amorcé une tendance baissière de 2009 à 2011, ralentissant par la suite pour les crédits dont le taux moyen est resté stable à autour de 16% au cours des 3 dernières années, mais avec des fluctuations mensuelles très importantes. Les taux de dépôt, en revanche, ont enregistré une forte baisse de la valeur annuelle moyenne en 2011 (7,9 %), malgré une nette augmentation au cours des derniers mois de l'année, où le taux annuel moyen 2012 était estimé à environ 10 %. Les résultats mis en évidence sont reflétés dans les indicateurs synthétiques : Le ROA et le ROE sont restés négatifs jusqu'en 2011, mais se redressent progressivement. Le ROA est revenu à des niveaux positifs en 2012, à 0,4% en septembre, contre une hausse du total bilan d'environ 6%. De même, le ROE s'est élevé à 2,9% en septembre dernier, si l'on considère que le capital est resté sensiblement inchangé par rapport à 2011. Au niveau agrégé, les ratios de capitalisation sont adéquats, selon les agences de notation, mais la faiblesse des performances économiques et la qualité du portefeuille incitent à une appréciation prudente. En effet, il pèse baisse du ratio de fonds propres, qui est passé de 20,8 % en 2010 à 18,24 % en septembre dernier. Voilà donc ça la poursuite du renforcement du capital reste une priorité pour relancer les investissements et la consommation sur le marché domestique, alimentant la part des réserves de change pour favoriser ainsi une nouvelle stratégie commerciale plus efficace, capable de réduire l'exposition aux fluctuations des prix des hydrocarbures et à l'évolution des marchés d'exportation et ainsi relancer la part des crédits aux entreprises et la croissance du pays.
