Démarrage en berne ce matin pour les Bourses asiatiques, conditionnées par la fermeture négative de Wall Street (indice S&P -0,19%), à son tour freinée par les incertitudes sur la réforme fiscale. Ce matin Tokyo a lâché 0,7%, suivi de Sydney (-0,3%). Les bourses de Corée du Sud et d'Inde ont également baissé : indice Kospi -0,3 %, indice Bse Sensex -0,3 %.
ASSURANCE VOL APRÈS L'OUVERTURE DE PÉKIN
Au contraire, l'optimisme règne à la Bourse de Hong Kong (+0,4%) : non seulement la course aux primo se poursuit (Razer, jeux électroniques, +4,% sur les débuts), mais la décision de Pékin annoncée vendredi d'autoriser aux entreprises étrangères de prendre le contrôle de la majorité des sociétés financières a donné des ailes aux compagnies d'assurance, les premières à bénéficier (le temps en trois ans) de l'ouverture. Les actions d'Aia, une grande entreprise, ont augmenté de 6,3 %.
Shanghai et Shenzhen étaient également en hausse (+0,3%) à l'ouverture après le week-end de la fête des célibataires, dédié aux achats via le web (mieux dire via smartphone, qui représentait 90%) : Alibaba a réalisé des ventes pour 25,4 Milliards de dollars. Les rivaux de Jd. Com pour 19,1.
A noter la forte baisse ce matin de la livre : -0,7%, à 1,1305 contre dollar. Le Sunday Times a révélé que 50 députés conservateurs se sont engagés dans une lettre à ne pas faire confiance à la Première ministre Theresa May. Dans la semaine, le Parlement britannique devra voter le projet de loi sur le retrait de l'Union européenne, le "grand livre" du divorce de Bruxelles.
CHUTES DE BITCOIN : -1000 DOLLARS EN UNE JOURNÉE
Retour tout aussi brutal à la réalité pour le Bitcoin : dimanche, la monnaie virtuelle a chuté de 22 %, perdant plus d'un millier de dollars, à 5,555 dollars. L'euro a peu bougé à 1,165 contre dollar.
Une nouvelle semaine de folie s'annonce pour le pétrole, coté en Asie à 63,63 dollars, pas loin des plus hauts : 64,65 pour le Brent au terme de la cinquième semaine consécutive de hausse.
Une explosion dans un oléoduc de Bahreïn attribuée à des "terroristes" contribue à accentuer la tension dans le golfe Persique. En attendant, une réunion se tiendra aujourd'hui entre le Venezuela, menacé de défaut, et les créanciers. Avant la réunion de fin de mois des fabricants à Vienne, un pic des contrats à terme spéculatifs pour février a été noté à environ 71 dollars.
18 MILLIARDS D'ANCIENS BTP MATURÉS
L'attention des marchés italiens est concentrée sur l'offre de Btp Italia, qui en est à sa douzième édition. D'aujourd'hui à mercredi (jeudi l'offre sera réservée aux investisseurs institutionnels), le public pourra réserver en ligne (et sans commissions) l'obligation d'État italienne à six ans indexée sur l'inflation avec un coupon réel annuel minimum garanti de 0,25% , à auquel s'ajoutera l'augmentation de prix. La souscription coïncide avec l'échéance du Btp Italia en novembre 2013, la maxi-émission qui aura levé 22,3 milliards (ramenés à environ 18 milliards grâce à une série de swaps).
Comment vont réagir les abonnés, notamment les 138 20 vétérans des bot people qui s'étaient abonnés à des lots à moins de 2,15 26 euros pièce ? Par rapport au rendement du BTP qui vient d'expirer, 12 %, les conditions seront assurément avare : après la réunion de la BCE du 0,0395 octobre, les obligations d'État de la zone euro ont enregistré des baisses de rendement importantes, culminant avec le plus bas historique du Bt à 8 mois, placé vendredi dernier aux enchères à – XNUMX%, nouveau plus bas historique. Il est facile de prévoir que de nombreuses capitales prendront d'autres directions. L'objectif du Trésor est de lever XNUMX milliards.
Les adjudications de titres du Trésor à moyen-long terme sont également prévues aujourd'hui : les émissions pour 2020, 2024 et 2033 seront proposées pour 4, 5 et 6 milliards.
AUJOURD'HUI 27 TRIMESTRIEL. COMPTES A2A BIENTÔT DISPONIBLES
Du côté des entreprises, la dernière pluie de rapports trimestriels arrive sur la Piazza Affari. Aujourd'hui, 27 conseils d'administration sont programmés sur les comptes des sociétés cotées, à commencer par A2A. Demain ce sera au tour d'Astaldi et Salvatore Ferragamo. Jusqu'à présent, les entreprises du Ftse Mib qui ont annoncé les données du troisième trimestre ont réalisé une augmentation significative de leurs bénéfices : plus de 9 milliards, avec une croissance d'environ 31 %. Au cours des neuf premiers mois, le solde était de 32 milliards, le plus élevé de la décennie.
Pourtant, les Bourses européennes ont archivé une semaine de baisses : Piazza Affari -1,7%, Francfort -2,4%, Paris -2,8%. A l'honneur, après la forte chute de vendredi, l'action Leonardo.
LES BANQUES, LE CAS MPS AU PARLEMENT
A suivre également, pour les répercussions qu'il pourrait y avoir sur les marchés financiers, les travaux de la Commission d'enquête sur les banques, qui cette semaine, après s'être occupée du sauvetage des deux Vénitiens, ouvre le dossier politiquement incandescent de Monte dei Paschi de Sienne.
Une semaine chargée également sur le front des comptes publics, avec la commission budgétaire du Sénat engagée dans le décret fiscal, puis suivant la manœuvre. Le gouvernement va aujourd'hui faire face à la confrontation avec les syndicats sur les questions de sécurité sociale.
DÉFILÉ DES BANQUIERS CENTRAUX À FRANCFORT
Dans une clé européenne, il faut noter le grand défilé des banquiers centraux demain lors de la réunion organisée par la BCE à Francfort. La présidente sortante de la Fed Janet Yellen, le gouverneur de la Banque d'Angleterre Mark Carney et le numéro un de la Banque du Japon Haruhiko Kuroda prendront la parole. Mario Draghi fermera. Le président de la BCE accordera un rappel attendu vendredi prochain lors de la conférence annuelle des banques européennes.
Sur le plan macro, les données préliminaires sur le PIB du troisième trimestre et sur l'inflation des principaux pays, dont l'Italie, sont à noter en zone euro.
RISQUES DE GENERAL ELECTRIC POUR QUITTER LE DOW
Aux États-Unis, la réforme fiscale avance avec beaucoup de difficultés : le plan élaboré par les républicains sera présenté au Congrès cette semaine, mais le Sénat est sur le point de finaliser un tout autre projet. Pendant ce temps, le président américain, Donald Trump, est engagé dans les dernières étapes de son voyage en Asie.
La crise de General Electric devrait être signalée à Wall Street. Selon Reuters, le titre, en baisse de 35% en 2017, risque d'être exclu du Dow Jones Industrials lors de la prochaine révision : GE fait partie de l'indice depuis sa création, en 1896.
Plusieurs interventions de membres de la Fed, à commencer par le vice-président Stanley Fischer, ainsi que William Dudley de la Fed de New York lui-même ont anticipé la volonté de partir. James Bullard (Saint Louis), Charles Evans (Chicago) et Lael Brainard prendront également la parole.
Parmi les statistiques de la semaine l'indice Empire sur l'évolution de la production industrielle et de l'inflation.
