Les marchés, pour une fois, sont concentrés sur l'Europe. L'actualité de la Grèce et de l'Ukraine, a, de fait, influencé la performance de l'ensemble des places financières, portées dans la soirée par les rumeurs d'un accord entre Tsipras et l'Eurogroupe, malgré le démenti allemand. La Bourse de Paris gagne 0,9%, Francfort +0,8%, Madrid +1,7%. A Milan, l'indice FtseMib a augmenté de 1,7% également grâce à la reprise de la production industrielle.
Après des rumeurs sur un éventuel accord, la Bourse d'Athènes a commencé plus haut et a clôturé avec un gain de 8% (elle avait perdu 10% lors des trois séances précédentes). L'obligation d'État grecque à 5 ans se redresse avec un rendement tombant à 14,9 %, contre 16 % hier. L'euro est stable face au dollar à 1,132 (contre 1,132 à la clôture précédente).
APPLE PLUS DE 700 MILLIARDS, TROIS FOIS LE PIB GREC
Positive New York, dans le sillage d'un éventuel accord en zone euro : l'indice Dow Jones gagne 0,79%, le S&P 500 1,09% et le Nasdaq 1,3%. Apple a dépassé le seuil des 700 milliards de capitalisation, soit environ trois fois le PIB d'Athènes (240 milliards). Pour l'occasion, l'entreprise a acheté une centrale solaire en Californie : un investissement de 850 millions de dollars.
Peu de mouvements sur les autres places. Tokyo fermé pour les vacances, les tarifs asiatiques quasiment inchangés. Hausse modeste à Shanghai (+0,2%), en attendant les interventions de la banque centrale pour relancer la croissance.
Forte baisse du pétrole : le Brent chute de 2,3% à 56,9 dollars le baril, le Wti à 50,8 dollars (-3,8%). Le rapport mensuel de l'AIE a contribué à l'effondrement, dans lequel il est avancé que l'effondrement des cotations n'a pas encore atteint le fond car les stocks des pays de l'OCDE risquent d'atteindre des sommets historiques d'ici la fin de l'été.
SCHAEUBLE : IL N'Y A AUCUN ACCORD. AUJOURD'HUI LE BOT DE VENTE AUX ENCHÈRES
Telle est la situation à la veille d'une journée bien remplie pour le Vieux Continent. La réunion de l'Eurogroupe (les ministres des finances de la zone euro) sur le dossier grec se tiendra à Bruxelles et un nouveau sommet quadripartite sur l'Ukraine est prévu à Minsk, en Biélorussie, avec les chefs de gouvernement allemand, français, russe et la même Ukraine. Les pronostics sont difficiles.
Hier après-midi, les bourses célébraient, sans doute trop tôt, un accord sur le moratoire de 4 à 6 mois pour Athènes. Puis, en fin d'après-midi, le ministre allemand des Finances, Wolfgang Schaeuble, a jeté un seau d'eau glacée sur les espoirs. Il a non seulement qualifié la nouvelle d'un accord de "faux", mais a également déclaré que la réunion de l'Eurogroupe d'aujourd'hui ne sera pas utilisée pour négocier un nouveau programme pour la Grèce.
C'est dans ce climat que démarrent les adjudications de mi-mois du Trésor avec l'offre de 7 milliards de BTP sur 12 mois (contre 8 milliards à échéance). Résultat positif actualisé. L'écart entre les taux de référence italiens et allemands à dix ans s'est resserré hier à 131 points de base pour un taux à dix ans domestique de 1,68%.
Les dérivés détenus par le Trésor à fin 2014 pour la gestion de la dette s'élèvent à environ 163 milliards d'euros. C'est ce qu'a rapporté la responsable de la dette publique du Trésor Maria Cannata lors d'une audition à la Chambre, précisant que 110 milliards concernent la protection contre les fluctuations des taux d'intérêt.
FLYING BANKS : LE COUPON RETOURNE À LA MODE
Excellent début de saison des résultats de crédit. Intesa a augmenté de 4 % après l'annonce de bonnes données dans l'après-midi, prolongeant le gain depuis le début de l'année à + 7,5 %. Le groupe a clôturé l'année 2014 avec un bénéfice net de 1,69 milliard d'euros, supérieur aux attentes du consensus qui restaient à environ 1,5 milliard. Le directoire a proposé la distribution d'un dividende total de 1,2 milliard d'euros soit un coupon de 7 centimes d'euro pour les actions ordinaires et de 8,1 centimes pour les parts d'épargne. Actuellement, 24 analystes sur les 38 interrogés par Bloomberg recommandent d'acheter, pour un objectif de cours moyen fixé à 2,73 euros.
Mediobanca hier, il a gagné 4,4% après la publication de résultats trimestriels meilleurs que prévu. L'évolution de la marge d'intérêt a été très positive, s'élevant à 281 millions d'euros contre 261 millions d'euros un an plus tôt. Les provisions ont augmenté de 50 % à 180 millions d'euros, tandis que les prêts non performants représentaient 3,8 % du total des prêts. Le Core Tier 1 était à fin décembre de 12,65%.
Les résultats ont été annoncés dans la soirée Banca Popolare de Milan (+1,7%). L'institut revient distribuer le dividende après trois exercices. Le PDG Giuseppe Castagna a commencé la conférence téléphonique comme suit : « Nous avons été très heureux d'annoncer le retour au dividende en 2014, avec un paiement de plus de 40 % et un rendement d'environ 3 % ».
Parmi les instituts qui annonceront les comptes aujourd'hui, il est passé hier Mont Paschi (+0,9%), après des rumeurs selon lesquelles certains fonds américains seraient prêts à souscrire à la prochaine augmentation de capital.
Dans l'après-midi conférence téléphonique par Unicredit (+1,4%). Garanties positives : Général + 1,7% UnipolSai + 2,8%.
BLACKROCK FLAMES TELECOM ITALIE
Telecom Italia a bouclé la meilleure séance depuis mars 2014 avec un bond de 5,2%, ce qui fait reculer le cours près de 1 euro : 0,9985 euro. L'exploit a été rendu possible par les documents déposés auprès de la Sec, Consob Usa, qui montrent que Blackrock est en possession, entre actions et dérivés, de 6% du capital de la société tlc.
Le géant de la gestion d'actifs avait déjà grimpé de plus de 10% entre 2013 et 2014, mais avait ensuite ramené sa participation en dessous de 5% en avril dernier. Blackrock est ainsi le deuxième actionnaire derrière Telco (environ 22%) et devant Norges Bank (2,7%) et la Banque centrale chinoise (2,1%).
UN PARTENAIRE ÉCOSSAIS POUR FCA. MARCHIONNE : HORS DE L'ENFER
"Après sept ans d'enfer pour l'Europe nous sommes enfin au Purgatoire". Ainsi Sergio Marchionne hier à New York devant un parterre d'investisseurs potentiels en Italie. Renzi ? « En onze mois, il a fait plus que les autres depuis de nombreuses années. Laissez-le travailler."
Pendant ce temps, Fiat Chrysler progressait encore, clôturant la séance en hausse de 3,4% à 12,15 euros : la performance depuis début janvier +22%. Des communications à la SEC américaine montrent que Baillie Gifford, gestionnaire d'actifs basé à Edimbourg, a porté la participation à 7,29% du capital.
Mediobanca a réitéré sa note de surperformance avec un objectif de cours de 13,20 euros. "Après la croissance de 10,4% des immatriculations en Italie en janvier, on assiste à un fort rebond des ventes de voitures en Europe", écrivent les analystes de Mediobanca qui tablent sur une hausse de 2015% des ventes pour 3,2".
Le groupe a annoncé la réduction des licenciements à l'usine de Pomigliano (expirant le 23 février) pour répondre à la demande de Fiat Panda et a programmé des heures supplémentaires certains samedis du mois afin de répondre à la demande accrue.
Un ralentissement plutôt pour la production de Maserati à Grugliasco en raison de l'absence d'un composant.
BATTERIE DANS HUGO BOSS AVEC MARZOTTO
Zignago et la holding familiale Marzotto ont acheté 5 millions d'actions Hugo Boss, soit environ 7%, et Tamburi Investment Partners a acheté 490.000 102 actions. Tip, selon une note, a acheté les actions au prix unitaire de 50 euros, pour un investissement total d'environ XNUMX millions d'euros.
Dans le luxe, Tod's +2,1%, Luxottica +2,4% et Yoox +2,8% progressent.
L'HUILE RALENTIT, SAIPEM ET TENARIS EN BAS
En baisse, Saipem (-1,5%) qui a inversé la tendance positive de la matinée, qui avait poussé la cotation vers les plus hauts de l'année à 9,165 euros, terminant la séance en baisse de 1,5% à 8,86 euros. La principale raison de la baisse est le changement de direction des prix du pétrole.
Tenaris (-3%), pire blue chip aujourd'hui, et Eni -0,2% ont également clôturé faiblement. Enel a récupéré, +1,4%, Finmeccanica +2,9%.
