La fin de semaine est en hausse pour les marchés actions, malgré le Bulletin économique de la BCE rappelant que l'inflation reste au-dessus du niveau de garde. Mais les économies, l'Italie en tête, misent sur la croissance, presque partout au-dessus des prévisions et sur le propulseur de la hausse du dollar qui, de Tokyo à Piazza Affari, favorise l'investissement en actions. Ainsi, en espérant que les discours du soir de Jerome Powell et Christine Lagarde ne viennent pas gâcher l'humeur des opérateurs, les opérateurs envisagent le week-end du G7 avec une certaine dose d'optimisme.
Milan en tête, la cote ne fait pas peur
Sur la Piazza Afari, le Ftse Mib +1,25 % accélère en s'affirmant en tête des tarifs européens. La hausse des estimations sur la croissance économique pour 2023/24 contribue à donner la charge.
Le marché obligataire était également calme quelques heures après le verdict de Moody's sur la cote de l'Italie: Le spread oscille autour de 185 points. Bund allemand à 2,45 %. BTP 4,31% : selon UniCredit, qui attend une confirmation dans l'attente d'une plus grande clarté sur les évolutions du Pnrr dans les mois à venir, il est possible que l'agence améliore la perspective de stable à négative notamment à la lumière de la baisse des risques liés au crise de l'énergie.
- Le rebond du pétrole brut pousse le secteur de l'énergie : Saipem +3% qui poursuit la course entamée hier après l'annonce d'importants contrats. Eni augmente de 1,2%.
- Les services publics se rétablissent après la chute de la veille. Hera mène à +3,1%. Énel +1,3 %.
- L'automobile brille. En tête de liste se trouve Cnh +3.3%. Stellantide +1,90%
- Eh bien Stm avec les techs européennes, au vu du bon démarrage prévisible du Nasdaq.
- Dans le reste du tarif, Fincantieri +2% après un contrat du département américain de la Défense d'une valeur de 526 millions de dollars.
- Lively Autogrill +2,7% après cela Dufry a atteint 87% de la capitale avec l'Ops, qui sera rouvert pendant cinq jours du 26 mai au XNUMXer juin
Les banques sont visées. Vers une prise de montre
- Hormis la énième déception de la Juventus -1,4% après la défaite en Ligue Europa, les baisses, pourtant contenues, se concentrent sur le secteur bancaire. La pression pèse sur les établissements pour ajuster à la hausse les tarifs reconnus aux clients et/ou une éventuelle taxe sur les bénéfices supplémentaires. La BCE envisage des exigences supplémentaires pour les banques supervisées avec une part élevée de dépôts non garantis supérieurs à 100.000 XNUMX € concentrés sur quelques clients. Le journal MF l'écrit en rappelant qu'à l'automne des lettres avec les demandes de capital pour l'année prochaine seront envoyées aux banques sur la base de l'analyse Srep qui définit également les exigences individuelles du deuxième pilier.
- Unicredit et Bper perdent 0,7%, Bper -0,1%, Intesa Sanpaolo +0,4%, le tout au-dessus des plus bas de la matinée.
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Taureau chargeant : Allemagne, Japon, Brésil.
L'ascension de Piazza Affari n'est pas isolée. Le Dax de Francfort +0,5 %, soit moins d'un point de pourcentage par rapport au record historique.
Dans la matinée Tokyo a bouclé une séance historique: l'indice a clôturé en hausse de 0,77%, atteignant son plus haut niveau en 30.924 ans à 33 2023 points. Il s'agit aujourd'hui du septième gain consécutif, pour une performance depuis début 11 d'environ +XNUMX% (en euros). Le rallye boursier japonais a été alimenté par une saison trimestrielle positive, une approche "douce" de la Banque du Japon et la reprise de la consommation tirée par le retour du tourisme post-Covid. L'approbation du gourou d'Omaha Warren Buffett n'est pas négligeable.
Célébrez aussi la Brésil qui a achevé hier sa neuvième séance positive sur les dix dernières, atteignant son plus haut niveau en trois mois. +5,70% depuis le 0,80er janvier. Les ventes au détail ont bondi grâce à l'impulsion des produits électroniques et des fournitures de bureau, ce qui a renforcé la situation macroéconomique. Dans la plus grande économie d'Amérique latine, les ventes ont augmenté de 0,20% en mars par rapport au mois précédent, dépassant toutes les prévisions indiquées dans une enquête Bloomberg, qui estimait une contraction de 3,20%. Par rapport à l'année précédente, les ventes ont progressé de +1,20%, selon l'Institut national de la statistique. Les estimations étaient beaucoup plus conservatrices : +XNUMX %.
Wall Street et données macro
Aussi Wall Street elle semble prête pour un week-end de prolongation sur la vague de la reprise des banques régionales. L'indice KBW des grandes banques américaines a clôturé hier soir sur une hausse de +5,0%. C'était la meilleure session de l'année. En particulier, les actions des banques régionales ont été sous le feu des projecteurs : PacWest Bancorp a clôturé en hausse de +22%, Western Alliance Bancorp +10%, Zions Bancorp +10%, Comerica +12%, Keycorp +9%. La perte de l'indice depuis le début de 2023 est réduite à -23,50%.
La Croix Euro dollar est à 1,079 sur les niveaux de mars.
La reprise du risque touche aussi l'or, aujourd'hui 1.967 dollars, qui a atteint son plus bas niveau depuis un mois et demi.
Les taux du marché augmentent Billet du Trésor à dix ans, il atteint 3,63 %, soit environ huit points de base de plus qu'hier. Bund allemand à 2,45 %. BTP 4,31%: ce soir après la fermeture du marché, Moody's se prononce sur la notation italienne.
Il Pétrole Brent et WTI est en hausse de 0,7 %.
