Une séance de fortes ventes pour Piazza Affari, au lendemain du rebond, avec le principal indice Ftse Mib reculant de 3 points en milieu de matinée, la pire performance d'Europe. L'effet positif d'attendre la date a déjà disparu Sommet informel des dirigeants européens, qui devra composer avec des mesures de croissance, alors que la crainte d'une sortie grecque de l'euro revient. Sur le marché obligataire, l'écart entre les BTP 420 ans et les Bunds est revenu à 411 points, après avoir clôturé hier à XNUMX points.
LES ÉCHANGES SONT EN ROUTE POUR LES EUROBONDIES
LA BUNDESBANK ÉMET LE BUND À TAUX ZÉRO
Le septième jour, l'ours se reposa. Après six séances consécutives de baisses, l'indice Ftse Mib de la Bourse de Milan a finalement clôturé la séance avec un gain de 3,4% à 13.456 points. En Europe, le rebond a été moins important, l'indice Stoxx 600 a progressé de 1,8%, en tout cas la meilleure performance journalière des 4 dernières semaines.
Il rallier cependant, il a perdu de son élan en seconde partie de séance à Wall Street et en Asie. Le Bourses américaines "drogué" à partir des données positives sur la vente de maisons existantes clôturées en solde : Dow Jones -0,01%, S&P500 +0,05%. Le Nasdaq -0,29%.
Les inquiétudes sur la crise grecque ont en revanche ramené les listes asiatiques dans le rouge : Tokyo -1,74%, Hong Kong -1,63%. L'euro a glissé sous 1,27 face au dollar. Sur le Japon pèse la dégradation par l'agence de notation Fitch.
Contribué aux tensionsdiscours de Jin Liqun, président du conseil d'administration du fonds souverain de Pékin, le Cic. La sortie éventuelle de la Grèce de la zone euro, a-t-il déclaré lors d'une conférence au Centre for Policy Studies de Londres, ne sera pas un épisode isolé. « L'Europe – dit-il – paie l'absence d'un leadership. Même aujourd'hui, nous ne voyons pas de stratégie pour contrer la crise ». Le CIC avait annoncé le 9 mai qu'il suspendait tout achat de titres de dette souveraine en euros. Pendant ce temps, le Trésor de Washington a accordé à la Chine le privilège d'acheter des obligations américaines directement à Washington sans passer par la médiation de Wall Street.
Ce soir, au sommet informel de l'UE à Bruxelles, un front substantiel de pays mené par la France renouvellera la demande à l'Allemagne d'instruments capables de stimuler la croissance, demande renforcée par les mauvaises données prévisionnelles en provenance de l'OCDE qui a rejoint le chœur des pro-eurobonds.
Le retour d'un minimum d'appétit pour le risque a décerné le BTP hier: le rendement de l'obligation italienne à 10 ans a baissé de 21 points de base à 5,55%.
L'avenir de Bund allemand baisse de 4 points de base à 1,46 %. La Bundesbank a annoncé aujourd'hui qu'elle émettrait 5 milliards d'euros d'obligations à deux ans (Schatz) avec un coupon de zéro pour cent. Les résultats seront publiés peu après 11h.
Hier Comprendre et Unicredit ils vendent les parts restantes du capital de la Bourse de Londres (respectivement 5,4 % et 6,1 %), héritées de la fusion entre la City et Piazza Affari. Une évidence, à l'heure où les banques doivent avant tout renforcer leurs fonds propres. Mais un adieu mélancolique à ce qui aurait pu/aurait dû être une présence stratégique pour la finance made in Italy.
A Wall Street belle réaction de JP Morgan +4,5%, qui a confirmé le dividende alors que la banque avait suspendu le programme de rachat (rachat d'actions propres) suite aux pertes de 2 milliards de dollars dans des opérations imprudentes qui, selon les rapports du Wall Street Journal, pourraient être de dimensions bien plus conséquentes , jusqu'à près de 5 milliards de dollars.
Au lieu de cela, le glissement de terrain de Facebook continue -9%. Après le mea culpa du Nasdaq, Morgan Stanley est désormais dans le viseur, déjà la banque la plus enviée de Wall Street car elle avait été choisie par Mark Zuckerberg comme lead underwriter d'une introduction en bourse à laquelle 33 banques ont participé. La principale accusation portée contre Morgan Stanley est celle d'avoir voulu exagérer les termes de l'opération en augmentant, quelques heures après les débuts, non seulement la fourchette de prix, de 28-35 dollars à 34-38, mais aussi le montant de la actions offertes, a augmenté de 25 % à 421,2 millions d'actions.
ILa hausse des bourses de la zone euro a été soutenue par les banques (indice EuroStoxx +3,4%), des sociétés d'assurance (indice EuroStoxx +3,4%), des sociétés automobiles (indice EuroStoxx +3,4%), des sociétés de construction (indice EuroStoxx +3,5%) et celles des matières premières (indice EuroStoxx +3,3 %).
A Milano, le scénario du secteur européen s'est déroulé comme suit :
1) banques. Unicredit gagne 5,7%, Intesa Sanpaolo 4,6%, Popolare Emilia 4,5% et Banco Popolare recule de -1,6% après le bond d'hier. Monte Paschi gagne 5,5%. Dans la soirée, la Banca Popolare di Vicenza a annoncé son intention de présenter une offre sur 60% de Biverbanca contrôlée par la banque toscane, entrant ainsi en concurrence avec la Cassa di Asti. Carige rallie +12,7%. Hier soir, le prêteur a annoncé un plan de restructuration qui portera coreTier1 au-dessus de 8% d'ici fin janvier 2013.
2) Assurances et sociétés financières. Generali +3,6%, Azimut +4,6% et Mediolanum +4,6%. Naturellement, le hub Unipol-Fonsai est une histoire en soi. Unipol gagne 3,7% après l'annonce de l'exemption de l'offre publique d'achat obligatoire sur Premafin (+30%) et Fondiaria Sai, en hausse de 8%. La Consob s'est déclarée dans l'impossibilité pour le moment de se prononcer sur la dispense de lancement de l'OPA sur Milano Assicurazioni, l'action ayant augmenté de 8%.
3) Entreprise industrielle et automobile. Fiat +6,4% sur la vague de nouvelles en provenance du Brésil : le gouvernement a présenté un plan de relance économique qui comprend des allégements fiscaux et d'autres aides à l'industrie automobile. Exor a gagné 5,8% et Fiat Industrial 5,4%. Pirelli +3 %.
4) Récupération extraordinaire de Stm +8,4% suite à la hausse de l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie et la mise à niveau de plusieurs analystes.
5) jen excellent dépoussiérage également pour les fabricants de ciment et les entreprises de construction. Impregilo a clôturé en hausse de 6 %, Buzzi de 7 %.
Parmalat a acquis le groupe américain Lactalis pour 904 millions de cash, ou la filiale américaine de la maison mère française, qui regroupe des marques telles que « Galbani », « Sorrento », « Precious » et « Fresh Mozzarella ». De cette façon, le groupe Lactalis réduit sa dette auprès du système bancaire (6 milliards, dont 3,4 milliards liés au rachat de Parmalat) et apporte une réponse indirecte aux inquiétudes du gouvernement sur les plans de développement de la société Collecchio. Le prix a été jugé approprié par le comité de contrôle interne et par le comité de gouvernement d'entreprise ainsi que par l'attestation d'équité de Mediobanca (déjà l'un des prêteurs de l'OPA).
se profile leaccélération de la descente d'Eni à 5% de Snam et la hausse simultanée du CDP à 25,1 %. Le décret-loi sur la séparation de la propriété de Snam d'Eni arrivera au Conseil des ministres vendredi. Le document supprime le délai de 18 mois (prévu par le décret de libéralisation) pour clôturer l'ensemble de l'opération et le remplace par l'expression "dans les plus brefs délais compatibles avec les conditions du marché".
Giuseppe Rotelli a finalisé l'acquisition de la participation du groupe Toto dans RCS à la veille du conseil d'administration de vendredi qui devra affronter le choix du PDG du groupe ainsi que la clôture du dossier Flammarion pour lequel, après l'abandon de la maison d'édition française Albin Michel (avec le partenaire Checkers Capital) il ne reste plus qu'un repreneur , le groupe Gallimard. En ce qui concerne le guide opérationnel du groupe, le favori semble être Pietro Scott Jovane, 40 ans, ad. de Microsoft Italie.
