La récession cauchemardesque se concrétise de plus en plus et la course aux actifs refuges se déchaîne : l'or atteint un nouveau record à 1.829,4 2 dollars l'once, les rendements du Trésor à dix ans passent sous les 292 % pour la première fois tandis que l'écart entre le Btp et le bund monte à 286 (pour ensuite revenir légèrement à XNUMX). Et l'action est vendue, envoyant les cotations à la baisse : ainsi une autre journée dramatique est consommée sur les bourses européennes.
Le Ftse Mib a clôturé sur un pic de 6,15% sous le seuil psychologique de 15 mille points à 14970,42 points, avec un krach qui a coûté plus de 20 milliards de capitalisation. Le Dax s'effondre de 5,82%, le Ftse 100 de 4,49%, le Cac de 5,48% et l'Ibex de 4,70%. La pression en Europe s'est accrue après l'ouverture de Wall Street en baisse : -1,5% le Dow Jones, -1% le S&P de 1%, -3% le Nasdaq. Les indices américains ont ensuite creusé leurs pertes et maintenant le Dow Jones est en baisse de 3,54% et le Nasdaq de 4,03%.
Les ventes ont surtout touché les valeurs cycliques, les plus durement touchées en cas de récession, mais les ventes sont également revenues aux banques, avec le retour de la Socgen française dans le viseur, marquant une baisse de 12,34%. Il existe de nombreuses causes qui ont déclenché l'effondrement. Dans la matinée, les baisses commencent dans le sillage de la révision des estimations de croissance mondiale de Morgan Stanley qui stipule : l'économie mondiale « est dangereusement proche de la récession ». Et que dans l'après-midi, dans un rapport sur la zone euro, il augmente la dose sur l'Italie en prédisant une contraction de 2012 % du PIB pour 0,3. Le mécontentement du duo Sarkozy-Merkel a également occupé la scène, qui après avoir dit non aux eurobonds a gelé les marchés financiers européens avec la taxe Tobin, (qui pénalise les actions et les listes les plus exposées au trading comme le LSE et la Deutsche Borse) et a mis transmettre la proposition visant à lier les fonds de l'UE à la réduction du déficit. A cela s'ajoutent les querelles internes au sein de la Fed où l'opposition de certains banquiers centraux se poursuit à la ligne de Ben Bernanke de maintien des taux proches de zéro jusqu'en 2013.
Et c'est depuis les Etats-Unis que de nouvelles craintes sur la liquidité des banques européennes explosent. La Fed, écrit le Wall Street Journal, intensifie ses enquêtes sur les succursales américaines des banques européennes pour tester leur capacité à se refinancer. Ensuite, il y a la longue série de résultats économiques qui ont déçu les attentes : les allocations de chômage ont augmenté plus que prévu ; l'inflation s'est redressée plus que prévu (+0,5 % en juillet) ; l'indice de la Fed de Philadelphie s'est effondré à -30,7 en août, le pire chiffre depuis mars 2009. Des chiffres scellés par le numéro un de la Fed de New York, William Dudley qui a déclaré : « Le risque est que d'atteindre un point de non-retour au pré -situation de crise". Le pétrole chute à 85 dollars le baril à l'ouverture à New York (-2,9%) tandis que l'euro perd du terrain face au dollar sous les 1,44.
LES GENS INDUSTRIELS TOMBE À PIAZZA AFFARI
VENTES SUR LA GALAXIE AGNELLI
Sur la Piazza Affari, la séance a été caractérisée par plusieurs suspensions et par l'effondrement des cotations des valeurs industrielles. Les baisses ont été menées par le secteur automobile avec des titres de la galaxie Agnelli. Fiat Industrial a quitté le terrain 13,31% tandis que Fiat 11,88% accélérant la chute à la baisse des derniers jours plombée non seulement par les craintes de récession mais aussi par les données de ventes au Brésil. Exor baisse de 9,08 %. Stm (-9,36%) et Finmeccanica (-9,32%) ont également clôturé avec de fortes réductions. Les valeurs de la construction ont également chuté : Buzzi Unicem a fermé de 8,09 % et Impregilo de 8,66 %.
LES VENTES FINANCIÈRES SONT DE RETOUR
UNICREDIT RETOURNE EN DESSOUS DE 1 EURO
Alors que l'interdiction des ventes à découvert imposée par la Consob vendredi dernier est toujours en vigueur, les ventes sur les banques renouent avec le reste de l'Europe. A Milan, la plus durement touchée est Intesa Sanpaolo (-9,26%) tandis qu'Unicredit perd 7,41%. Parmi les pires titres également Fondiaria Sai avec une baisse de 12,35%.
