Même les meilleurs ont tort : John Paulson, le roi des fonds spéculatifs, après les paris gagnants contre les subprimes, il a cette fois parié contre l'Europe, en supposant une aggravation de la crise des dettes souveraines. Et, du moins pour l'instant, il a perdu. Cela a été rapporté par Bloomberg qui cite le discours que Paulson a prononcé devant les investisseurs de ses fonds lors de l'assemblée annuelle tenue à New York à huis clos. Paulson a déclaré que l'Europe représente la plupart des pertes qu'elle a subies cette année. Sa stratégie repose sur un jugement sur l'échec futur de la monnaie unique européenne. Mais, après les prises de position du gouverneur de la BCE Mario Draghi en juillet en faveur de l'euro, même le magicien Paulson a corrigé sa stratégie.
Aujourd'hui encore, le MES commence à jouer activement son rôle de mécanisme permanent de sauvetage de la zone euro lancer pour la première fois des titres de créance pour un montant total d'environ 39,5 milliards d'euros afin de lever des fonds permettant la recapitalisation du système bancaire espagnol. Les billets émis par le MES seront transférés dans les prochains jours au Frob, le fonds de recapitalisation du système bancaire du gouvernement espagnol. Suite au feu vert européen aux aides aux banques et à la Grèce, les marchés ont ouvert positivement également portés par les affirmations du nouveau chef du Parti communiste chinois favorables au soutien de la croissance économique et de la demande intérieure.
L'Espagne a également réussi à placer des obligations à dix ans avec des taux en baisse et au plus bas depuis septembre 2011 même si l'adjudication ne s'est pas soldée, arrêté en haut de la fourchette à 4,25 milliards sur 4,5. Les spreads français se portent également bien, malgré la perte du triple A, ils ne sont plus que 63 points de base au-dessus du bund et avec le rendement à 10 ans passant aujourd'hui sous les 2% pour la première fois de l'histoire.
Mais les humeurs de Wall Street ont pesé sur les listes européennes qui a fermé en revanche. Madrid -0,24% et Milan -0,54% sont passés en territoire négatif, l'écart remontant à 311 points de base après être tombé sous les 300 points ces derniers jours. Positif à la place Francfort +0,26%, Paris +0,28%, Londres +0,39%.
L'euro dollar est en légère baisse (-0,15%) mais reste au-dessus de 1,30 tandis que le WTI est en baisse à 87.97 dollars le baril (-0,6%). Wall Street a ouvert mitigé après une série de données macro. Au bout de l'Europe, le Dow Jones progressait de 0,12% et le Nasdaq reculait de 1,07%, plombé par Apple et Oracle. Citigroup grimpe de 5% après l'annonce du nouveau plan de restructuration qui prévoit 11.000 licenciements et des charges exceptionnelles pour environ 1 milliard de dollars dans les comptes du quatrième trimestre.
sur indices américains les craintes renouvelées sur la difficulté d'un accord entre Républicains et Démocrates sur le fiscal cliff pèsent mais aussi la déception pour les données ADP : moins d'emplois ont été créés dans le secteur privé que prévu.
D'autres bonnes données macro ne suffisent pas à soutenir le marché: la révision à la hausse de la productivité au troisième trimestre à 2,9%, l'indice ISM qui en novembre est passé au-delà des attentes à 54,7 contre 54,2 en octobre, et une croissance de 0,8% au-delà des attentes des commandes industrielles en octobre.
Azimut +3,44 %, Stm +2,78 % brille à Piazza Affari sur le Ftse Mib. Mediaset a augmenté de 1,77% après le bond d'hier à la suite d'un rapport positif de JpMorgan. Certains analystes pensent qu'il existe un attrait spéculatif pour la télévision payante.
En attendant aujourd'hui Tarak Ben Ammar (Prima Tv) a révélé lors d'une conférence de presse à Milan l'achat de la télévision égyptienne ON TV à Sawiris confirmant qu'il n'était pas intéressé par LA7. Le conseil d'administration de Telecom devrait faire demain le point sur les offres reçues pour Telecom Italia Media et le spin-off du réseau, mais aussi sur l'offre de Sawirisi d'entrer au capital avec une puce de trois milliards.
Buzzi Unicem progresse de 1,76% et Finmeccanica de 1,16%. Tous les regards sont tournés vers la vente d'avio et d'Ansaldo Energia. Pour ce dernier, le consortium italien s'élargit, selon les rumeurs, tandis que Passera dit accueillir favorablement une offre sérieuse d'un consortium italien. Parmi les midcaps, Piaggio brille de +5,71% après que Citigroup a relevé sa note à l'achat.
Au bas du Ftse Mib Saipem -4,33%, suspendu à partir de la mi-journée pour toute la séance à la Bourse dans l'attente d'un communiqué après que des rumeurs faisaient état d'un changement à la tête suite à l'enquête qui impliquait la compagnie pétrolière d'État, Sonatrach, en Algérie pour corruption et détournement de fonds et qui impliquait plusieurs les entreprises étrangères. Ferragamo -1,96%, Ansaldo Sts -1,89% et Eni -1,76%, Mps -1,71% également en baisse après que la Commission des Finances du Sénat ait dit non hier soir aux changements introduits la semaine dernière sur les obligations Mef (obligations du Ministère de l'Economie et des Finances) , c'est-à-dire la possibilité de remboursement par l'émission d'autres obligations Monti. Unicredit (-0,48%) et Intesa (-1,06%) ont également été négatifs
