L'indice de peur monte et les marchés boursiers sont touchés par des rafales de ventes sur les valeurs bancaires et pétrolières, tandis que sur le marché secondaire italien, les propagation avec l'obligation allemande à 107 ans à 5,28 points de base (+XNUMX%).
Le dollar s'apprécie davantage, mais les ventes de matières premières s'amenuisent.
La dernière séance de la semaine des listes européennes se clôture ainsi dans le rouge foncé, affectée par le démarrage négatif de Wall Street (où le Dow Jones cède 1,16%) et par une Fed qui apparaît de plus en plus hawkish. Le fait qu'aujourd'hui soit le jour des 4 sorcières contribue également à maintenir le taux de volatilité à un niveau élevé.
Le Stoxx 600 européen rate donc la cinquième séance à la hausse et les investisseurs profitent des actions qui ont le plus gagné ces dernières semaines, même si Zurigo (-0,58%) a atteint des sommets historiques dans la journée, alors qu'il semblait se diriger vers la 14e séance en hausse.
Piazza Affari perd 1,93% et fait tomber le seuil psychologique des 25.500 25.218 points, atterrissant à XNUMX XNUMX. Le signe moins accompagne tous les blue chips, à l'exception de Diasorine +1,05% et A2a +0,03%.
Le tableau est similaire dans le reste de l'Europe : Francfort perdu 1,77 % après que les données aient montré un bond plus important que prévu des prix à la production en mai ; Londra -1,95%; Amsterdam -2,08%; Madrid -1,83%.
Ce qui a alourdi une séance continentale déjà faible au départ, c'est le démarrage négatif de Wall Street, après les propos de Jim Bullard, président de la Fed de Saint-Louis, qui a dit s'attendre à la première hausse des taux d'intérêt vers la fin de 2022. Dans une interview avec CNBC, Bullard a observé que le débat sur le tapering est "ouvert" et que la Fed doit être prête à procéder à des ajustements de politique monétaire. Selon le banquier, la pandémie de coronavirus touche à sa fin et il est naturel de "réduire la relance, à un moment donné". « Il est normal » que les perspectives sur la politique monétaire soient désormais plus « agressives ». Le président de la Fed de Saint-Louis a ajouté que la Fed faisait face à "plus d'inflation que prévu".
A l'issue d'une réunion de deux jours mercredi, le FOMC, le bras chargé de la politique monétaire de la banque centrale américaine, a relevé sa prévision d'inflation (à 3,4% en 2021) et surpris les investisseurs en prévoyant des hausses de taux de deux quarts de point de pourcentage. en 2023.
La réaction aux propos de Bullard sur les marchés a été immédiate, les contrats à terme américains en forte baisse, ouvrant la voie à un démarrage négatif des négociations et l'indice de volatilité CBOE, indicateur de la peur de Wall Street, a grimpé à 20,60 points, son plus haut niveau depuis le 21 mai. .
À contre-courant de la tendance, l'obligation Stars and Stripes est à long terme. Le rendement du Trésor à 1,47 ans est en baisse, actuellement à 2 %, tandis que les obligations à 5 et XNUMX ans sont en hausse.
En Europe, le rouge affecte les obligations d'État italiennes et le taux du BTP à 10 ans monte à +0,81%, tandis que celui du Bund de même duration tombe à -0,25% et par conséquent le spread s'élargit. Selon des analystes cités par Reuters, la chute des rendements obligataires allemands suggère que la réaction défavorable des prix des obligations de la zone euro à la politique monétaire de la Fed sera de courte durée.
Sur le marché des changes l'euro le violet est à la baisse à 1,19 contre le dollar, le croisement oscillant actuellement autour de 1,85. "La banque centrale américaine a une longueur d'avance sur la BCE, il est donc peu probable que l'euro se redresse contre le dollar", lit-on dans la note quotidienne des analystes de Commerzbank. Pendant ce temps, le billet vert s'apprête à clôturer la meilleure semaine depuis neuf mois maintenant.
Parmi les matières premières leur il stoppe l'hémorragie et évolue sur les niveaux observés la veille, alors que le pétrole redémarre et que le future Brent d'août 2021 est en hausse de 0,7% à 73,60 dollars le baril.
À Piazza Affar, les plus fortes baisses de la journée sont de stm, -4,46 % ; Unicredit -4,3%; CNH -3,01%; Intesa -3%; Eni -2,97%.
Prysmian endiguer les dégâts à -0,1%, le jour où il a annoncé un contrat d'une valeur totale de 140 millions attribué par l'électricien turc Teias pour concevoir, fournir, installer et tester deux liaisons par câbles sous-marins à haute tension pour le transport d'énergie.
Pour trouver des gains importants, vous devez sortir du périmètre des blue chips. Restez en liquide Tod, qui s'envole également aujourd'hui, +13,4%. Après avoir touché le fond le 30 octobre, la société de Della Valle a entamé un galop qui lui a valu environ 245 %, grâce à l'amélioration des comptes et à une série de nouvelles convaincantes, de l'augmentation de la participation dans la société d'une partie de Lvmh, à la choix de l'acteur et chanteur chinois Xiao Zhan, comme porte-parole de la société en Chine. Cucinelli a également bien performé dans le secteur +1,3%.
Enfin, l'italien fait un bond Marques de vin (+11,60%) avec opérateurs et analystes faisant la promotion de l'acquisition d'Enoitalia, une opération qui va donner vie au leader italien du vin.
