Bourses et obligations, la dégradation des États-Unis annoncée par S&P maintient également l'Europe et l'Asie en alerte

Un week-end de consultations effrénées en Europe et en Amérique avec la convocation urgente du G7 et des sommets téléphoniques entre banques centrales s'installe après la dégradation historique des Etats-Unis par l'agence de notation Standard & Poor's et dans la perspective de la réouverture des marchés. Après des consultations fébriles entre chefs de gouvernement et banquiers centraux, au moins deux rendez-vous importants sont désormais en vue : une téléconférence des ministres des Finances du G7 et un sommet téléphonique entre la BCE et les gouverneurs centraux du G20.
L'objectif est de donner un signal aux marchés avant la réouverture des bourses asiatiques ce soir (heure italienne) et des bourses européennes demain matin. Il est également question d'anticiper le G7 proprement dit des chefs de gouvernement et d'Etat prévu en septembre à Marseille.
L'une des hypothèses les plus immédiates qui circulent ces prochaines heures est celle d'une forte pression du G7 sur la BCE pour qu'elle s'empresse d'acheter sur le marché les obligations d'Etat des pays les plus à risque aujourd'hui comme l'Italie et l'Espagne. Ce n'est pas un hasard si la Banque centrale européenne convoque aujourd'hui son Conseil des gouverneurs à titre extraordinaire et assurera la liaison avec les gouverneurs des banques centrales d'Europe et du G20.
En attendant que l'Europe frappe, l'Amérique aussi vit des heures fébriles. Le déclassement historique a marqué les esprits et les républicains sont passés à l'attaque de la Maison Blanche : « C'est le déclassement d'Obama ». Pendant ces heures, on parle également de la démission du secrétaire au Trésor Tim Geithner. Mais ce qui a impressionné les Américains, c'est aussi la sévère réprimande adressée aux États-Unis par la Chine, qui ces dernières années a engagé beaucoup de capitaux dans des obligations d'État américaines : « Résolvez vos problèmes de dette ».     
Dans cette situation d'alarme aiguë, il reste à voir comment les marchés accueilleront l'initiative décidée vendredi par le gouvernement italien d'avancer les mesures économiques et l'atteinte de l'équilibre budgétaire d'ici 2013 avec la compression de la protection sociale vers le milieu de l'année prochaine et avec la promesse de lancer la réforme et la libéralisation du marché du travail. 
Après l'orage parfait des marchés des derniers jours, l'été caniculaire 2011 promet de se poursuivre et les marchés des derniers jours réservent d'autres rebondissements.