La BCE considère le taux de change comme une sérieuse source d'inquiétude et ne se résigne nullement à avoir une inflation trop basse pendant trop longtemps. La banque centrale est donc prête « à agir rapidement » dès la réunion de juin sur la base du consensus « unanime » sur l'utilisation de mesures de politique monétaire non conventionnelles.
C'est le message lancé par Mario Draghi lors de la conférence de presse d'hier, après la décision de la BCE de laisser les taux inchangés pour le moment, une nouvelle qui a d'abord contribué à faire bondir l'euro à la hausse.
Mais les réactions aux propos de Draghi ne se sont pas fait attendre : l'euro, qui était monté presque à 1,34 (1,399) face au dollar, a fortement chuté à 1,387. Les obligations d'État se sont également considérablement renforcées : le rendement du BTP à 10 ans est tombé à un nouveau plus bas historique de 2,91 %, l'écart avec le Bund s'est resserré à 147 (-6 points de base) . Le Trésor proposera 13 obligations pour 5,75 à 6,25 milliards entre des BTP de 3,5 à 30 ans aux enchères le jour même.
Enfin, une progression robuste pour les listes du Vieux Continent, à commencer par les listes "périphériques". Milan, qui a rattrapé la baisse de la veille avec les intérêts, a été la meilleure place boursière, clôturant en hausse de 2,3% devant Madrid +1,7%. Londres progresse de 0,6%, Paris +1,3%, Francfort +0,9%.
Selon le Financial Times, la fusion de 35 milliards de dollars entre le français Publicis et l'américain Omnicom, dont devait naître le premier groupe publicitaire mondial, est désormais annulée : trop d'obstacles fiscaux et les contraintes opposées par les autorités de la concurrence.
APPLE ACHÈTE UN CASQUE POUR 3,2 MILLIARDS
Fin de semaine prudente pour les bourses asiatiques. Tokyo monte de +0,2%, Hing Kong balance, Shanghai chute de -034%. Pesant le ralentissement du taux d'inflation chinois (1,8% en avril) conditionné par la énième baisse des prix de la production industrielle : - 0,2%, en baisse pour le 26ème mois consécutif. Contrecarré la fermeture de Wall Street. Le Dow Jones monte de +0,20%, l'indice S&P ralentit de -0,14% au final. La baisse du Nasdaq -0,40% a été plus marquée.
La tentative de reprise des valeurs technologiques et des réseaux sociaux a largement échoué : Amazon -1,5 % fermé pour la troisième journée consécutive, Twitter a grimpé de 4 % mais depuis le début de la semaine, au moment du blocage des actions des initiés, la baisse est 18 %. Groupon ne récupère que partiellement +6,1%, après le plongeon de 21%. Chute drastique de Tesla -11% (-18% sur la semaine) après des indications plus faibles que prévu sur les ventes automobiles pour le prochain trimestre.
Apple a révélé plus tard qu'il était en pourparlers pour acheter Beats Electronics, l'une des principales sociétés mondiales de diffusion de musique et de casques, contrôlée par l'idole du hip-hop Dr. Dre. Coût de l'opération : 3,2 milliards de dollars, la plus exigeante de l'histoire de l'iPhone, destinée à consolider le leadership d'Apple dans la musique.
ENEL AMORTISSEURS PIAZZA AFFARI
À Piazza Affari, le choc est venu des stocks électriques. Enel +5,2% à 4,218 euros, un prix qu'il n'avait pas vu depuis l'été 2011, après que la société a annoncé des résultats meilleurs que prévu pour le premier trimestre. Le résultat net ajusté s'élève à 782 millions d'euros, en baisse de 8% par rapport à la même période de l'année précédente, mais nettement supérieur à la moyenne prévue par les analystes (750 millions). La dette nette du groupe au 31 mars était de 41,5 milliards, contre 43,3 milliards 12 mois plus tôt.
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2014 s'est élevé à 18,1 milliards d'euros en baisse de 11,1% par rapport à la même période de 2013. La maison mère a confirmé les objectifs de cette année, notamment l'objectif de 4 milliards d'euros de cessions pour l'année en cours établi avec l'entreprise plan. Le géant de l'électricité n'est pas intéressé par les actifs d'E.On et de Sorgenia.
Non moins brillante a été la filiale Enel Green Power +4,3%, qui a atteint de nouveaux sommets historiques. La maison mère a confirmé les objectifs de cette année, dont l'objectif de 4 milliards d'euros de cessions pour l'année en cours établi avec le plan d'affaires. Le géant de l'électricité n'est pas intéressé par les actifs d'E.On et de Sorgenia.
ENI, LES ACTIONNAIRES ÉTRANGERS DIT NON À LA « CLAUSE ÉTHIQUE »
Eni progresse de 1,6%, après un vote "historique". L'assemblée a rejeté la proposition faite par le Trésor d'inclure dans le statut les règles déontologiques souhaitées par le gouvernement Renzi qui prévoyaient l'obligation de démission pour les administrateurs concernés par des enquêtes judiciaires. Les investisseurs institutionnels internationaux ont massivement voté contre la proposition, empêchant ainsi d'atteindre le seuil des deux tiers nécessaire aux modifications statutaires. Le changement avait été durement critiqué par le PDG sortant, Paolo Scaroni, qui avait souligné qu'une telle clause "n'existe dans aucune entreprise au monde".
LES BANQUES REDEMARRONS APRÈS LES MESSAGES DE FRANCFORT
La meilleure blue chips de la journée a été Banca Popolare dell'Emilia Romagna +6,4%. Les banques, qui ont annoncé une hausse de 750 millions, ont présenté leurs résultats trimestriels : bénéfices doublés à 31,2 millions, régularisations sur crédits et autres actifs en forte croissance à 214,7 millions. Le résultat d'exploitation s'est amélioré de 13,6% par an à 565,1 millions.
Exane BNP Paribas a relevé l'objectif de cours de 5% à 10,5 euros, confirmant la note de surperformance. Les analystes apprécient les "solides" résultats d'exploitation de l'institution mis en avant par le trimestriel.
La performance des autres actions a été bonne, à commencer par Banco Popolare +4,83% malgré la baisse par Banca Akros de ses estimations sur le BPA de cette année pour 2015 et 2016. Les plus fortes hausses proviennent d'Ubi Banca +5,7% et de Banca Popolare di Milano +5,7%. Suivent Intesa +4,6% et Unicredit +3,4%. Monte dei Paschi +2,2%.
Mediobanca progresse de 2,4% après les résultats du trimestre (bénéfice net de 90 millions contre une perte de 86,6 millions) au trimestre correspondant de l'an dernier. Sur les neuf premiers mois de l'année, le bénéfice a été de 395 millions, plus que décuplé grâce aux cessions : 800 millions avec des bénéfices de 220 millions sur les neuf derniers mois. La banque a réalisé 50% des cessions envisagées sur le plan triennal.
FIAT NE RÉCUPÈRE PAS, THUD DE PRYSMIAN
Après la chute de mercredi (-7,4%), Finmeccanica reprend +1,7%. Fiat est toujours faible -0,5% après les -11% précédents, malgré l'interdiction des ventes à découvert fixée par la Consob. Le président de Fiat-Chrysler, John Elkann, et le PDG, Sergio Marchionne, ont profité de la récente faiblesse pour acheter respectivement 133.000 130.000 et 7,5565 7,573 actions Fiat. Une note de la société le dit, précisant qu'ils ont payé respectivement XNUMX et XNUMX euros par action.
StM gagne 2,8%, GTech +3,2%. Mediaset a augmenté de 3,5 %. Lourd crash pour Prysmian, baisse de 6,5%. La société a publié un trimestre décevant et a également abaissé les objectifs d'EBITDA de cette année de 600-650 millions à 530-580 millions.
