Assise difficile pour Prysmian, avec le titre à 12 en bas du Ftse Mib avec une baisse de 2,6% à 27,20 euros.
L'entreprise spécialisée dans la production de câbles, avant l'ouverture des Bourses, a annoncé le lancement d'une nouvel emprunt obligataire indexé sur actions de 650 millions et "l'éventuel rachat simultané des titres de la société anonyme à coupon zéro de 500 millions actuellement en circulation" jusqu'à 250 millions.
Les obligations auront une durée de 5 ans et une valeur nominale unitaire d'au moins 100 milliers d'euros. L'offre s'adresse exclusivement aux investisseurs qualifiés sur les marchés italiens et internationaux.
Le produit net de l'émission sera utilisé pour refinancer la dette existante. Les nouveaux titres, a expliqué Prysmian "seront cconvertible en actions ordinaires de la société » sous réserve de l'approbation par l'assemblée générale prévue le 30 juin, d'un augmentation de capital "à l'exclusion du droit d'option à réserver exclusivement au service de la conversion des obligations".
Il prix de transformation des obligations s'effectuera en appliquant une prime comprise entre 45% et 50% sur le cours moyen pondéré des actions ordinaires.
"En supposant la conversion totale de l'obligation - calculent les analystes d'Equita - l'impact dilutif maximum" sur le bénéfice par action attendu entre 2021 et 2023 serait inférieur à 5%.
