L'Europe attend patiemment le développement de la crise catalane. Na de la Bourse de Madrid -0,47%, pendant ce temps, les premiers signes de cession arrivent: ce matin, un porte-parole du ministère régional de Catalogne pour les affaires étrangères a déclaré que les responsables régionaux catalans n'obéiraient pas aux ordres de Madrid.
Les autres carrés sont bien meilleurs. A Milan, l'indice Ftse Mib gagne 0,4% au-dessus de 22,400. Francfort et Paris font encore mieux, autour de +0,5% chacun. Londres +0,1 %. L'euro s'affaiblit à 1,175 contre dollar, contre 1,177 à la clôture. Le pétrole de type Brent se négocie à 57,9 dollars le baril. Eni -0,1%. Saipem -1,6% en attente du conseil d'administration de ce soir sur le rapport trimestriel.
Aucune réaction des marchés au résultat des référendums en Lombardie et en Vénétie. Le spread Espagne/Italie tombe à 37 points de base, son niveau le plus bas depuis décembre dernier. La valeur des BTP est en forte croissance, passant sous le rendement de 2 %. Le spread contre le Bund a atteint un plus bas à 156,3, un plus bas record depuis le 10 août.
Fitch a confirmé vendredi soir la note BBB de l'Italie avec une perspective stable, évoquant "une économie diversifiée et à haute valeur ajoutée, une activité économique qui reprend de l'élan mais dont les perspectives de croissance à moyen terme restent fragiles". Ce soir, marché fermé, le Trésor annoncera les détails de l'adjudication indexée Ctz et Btp du jeudi 26 octobre, premier rendez-vous avec les placements de fin de mois. Considérant que l'encours de l'ancienne CTZ de mai 2019 dépasse les 12 milliards, le Trésor pourrait proposer la nouvelle obligation à coupon zéro d'octobre 2019.
Le Conseil des ministres se réunira vendredi pour décider de la confirmation ou non d'Ignazio Visco au poste de gouverneur de la Banque d'Italie. Visco sera ainsi présent à la réunion du directoire de la BCE jeudi qui sanctionnera les modifications du Qe. Prolonge l'effet Pir. Les Siiq, sociétés d'investissement immobilier, pourraient être assimilées aux Pir du point de vue du traitement fiscal. Piazza Affari a immédiatement réagi à l'indiscrétion.
Aedes est la meilleure action de Piazza Affari avec un bond de 5 %. Les autres valeurs du secteur immobilier ont été animées : ?Igd +2%, Beni Stabili +3%, ?Coima Res +3%, ?Risanamento +1,7%, ?Prelios inchangé. Les banques se retirent. Le secteur se négocie à -0,26%. Deutsche Bank et Standard Chartered ont perdu respectivement 0,5% et 0,9%. A Milan Banco Bpm -1%,?Ubi Banca -0,9%,?Unicredit -0,5%.
Généraux avancés à la place +0,8 %. Le courtier américain "Jefferies" a relevé la recommandation "Acheter" de Hold, portant l'objectif de cours "à 17,70 euros" contre 16,80 euros. Atlantia -0,3% chute alors que les manœuvres sur le front sont en cours Abertis -0,5% alors que la conférence téléphonique sur les comptes du troisième trimestre est en cours.
Au cours du week-end, la presse espagnole a suivi le dossier, Expansion évoquant des négociations entre le groupe italien et Criteria, principal actionnaire d'Abertis, sur la possibilité d'améliorer l'offre italienne. Selon le journal, la proposition pourrait passer de 16,5 à 20 euros par action. Selon le site El Confindencial, repris par Bloomberg, le ministre des Travaux publics entend demander l'autorisation des autorités espagnoles pour tout changement de contrôle sur Abertis.
Parmi les utilities Italgas avance +1,5% au jour des comptes. Enel +0.6%. Le français Engie gagne 1,2% : selon une lettre financière, il serait en pourparlers pour une éventuelle cession de la division gaz naturel liquéfié (GNL) à Total +0,8%. Stm +1,9% et Leonardo +1% sont en territoire positif.
Arrivent également ce soir les comptes de Luxottica +0,1%. La Deutsche Bank baisse son objectif de cours à 61 euros contre 64 euros. Giorgio Armani a déclaré dans une interview qu'il entendait maintenir sa participation dans le groupe, égale à 5% avant l'opération Essilor. Safilo +3,8%, annonce avoir signé un accord pour l'exploitation commerciale de la marque Rebecca Minkoff. Trevi toujours en baisse de -1,5%, sur de nouveaux plus bas depuis 2004.
Mediaset perd 0,1% : n'existe-t-il pas, selon l'entreprise, de projet d'accord avec Vivendi. ? Telecom Italia +0,5%, a annoncé vendredi soir vouloir collaborer avec le gouvernement sur la question de la protection de la sécurité nationale et de la défense. Le Conseil a également approuvé la création de la joint-venture avec Canal+.
