A la veille de la sentence de la Cour constitutionnelle sur la légitimité du procès Mediaset qui a condamné Silvio Berlusconi Piazza Affari ralentit, à commencer par les valeurs bancaires. Au contraire, ça monte Mediaset: +0,43%. La Bourse de Milan perd 0,89 %, avec une accélération en finale : le Ftse Mib glisse à 16.275 2, là encore sous les valeurs du 0,2 janvier. Les autres Bourses européennes clôturent toutes en territoire positif : Francfort gagne 0,15%, à parité avec Paris, tandis que Londres progresse de 0,4% et Madrid de XNUMX%.
Les titres à revenu fixe sont plus fermes : le Trésor italien l'a placé avec succès ce matin 8,5 milliards de Bots en 6 mois avec des taux en forte baisse à 0,799% contre 1,052% en signatures en juin. Mais l'écart entre les obligations italiennes et allemandes à dix ans est monté à 279 points pour un rendement de 4,46%.
Il fait sa propre histoire Fiat (+3,11%), la meilleure blue chips. Le groupe publiera les résultats demain 30 juillet et les investisseurs parient sur quelques nouvelles positives du côté de Chrysler, notamment sur la décision du tribunal du Delaware concernant l'option d'achat (sur 3,32 % du capital) exercée par Fiat. Les comptes de la maison américaine sortiront également dans la matinée.
Au sujet de Wall Street, la bourse américaine aborde très prudemment la réunion du comité monétaire de la Fed, prévue demain, à partir de laquelle on comprendra si la banque centrale est disposée à entamer une stratégie de tapering (ou réduction progressive des achats) ou de resserrement sur les taux ). L'indice S&P500 a chuté de 0,3 %, ainsi que le Dow Jones. NASDAQ -0,1 %.
La meilleure affaire a été conclue par Diego Della Valle et Mediobanca. La Baie d'Hudson (-6,9%), maison mère des chaînes de grands magasins Lord & Taylor et La Baie, a annoncé l'acquisition du détaillant de luxe Saks (+3%) pour 2,9 milliards de dollars en numéraire (16 $ par action). L'entrepreneur de la région des Marches, crédité d'un paquet de 22,7 millions d'actions, soit environ 15,08 % du capital, s'apprête à récolter environ 362 millions de dollars.
L'opération touche également Mediobanca qui en février dernier avait acquis 7,98 millions d'actions, soit 5,3% du capital, et qui pourrait ainsi obtenir 127,7 millions d'euros. Le plus gros chèque ira au magnat des télécommunications Carlos Slim, qui avec 25 millions d'actions remporterait 400 millions de dollars.
Omnicom gagne 3,2% après l'annonce de la fusion avec Publics. De l'opération des deux grands noms du secteur du marketing, un groupe avec plus de 23 milliards de dollars de chiffre d'affaires et une capitalisation de 35 milliards va naître.
Les ventes de maisons en attente de juin n'ont chuté que de 0,4 %, mieux que les prévisions d'une baisse de 1 % d'un mois sur l'autre. Mai avait enregistré un bond de 6,7 %.
Revenons à Piazza Affari, une mauvaise journée pour les banquiers : en chute libre B. Pop. Milan (-5,87%). L'inspection de la Banque d'Italie a révélé des prêts problématiques plus élevés par rapport aux valorisations des entreprises (prêts non performants de 119 millions d'euros, prêts problématiques de 20 millions, prêts restructurés de 54 millions), risque de pertes sur créances de la Banca di Legnano égal à 52,4 millions avec des pertes prévues de 33,8 millions, des risques liés à la convertible soumis à analyse par le parquet de Milan (risque que 47 millions de provisions déjà constituées ne suffisent pas) et des risques liés à l'imposition de Banca Akros pour 100 millions.
En baisse également Intesa (-0,29%), Unicredit (-2,24 %)e Ubi (-3,94%) Monte Paschi sous surveillance spéciale (-3,94%) après la lettre de la Commission européenne critiquant le plan de restructuration et en attendant la clôture de l'enquête des magistrats de Sienne sur le rachat d'Antonveneta. La gestion d'actifs se porte mieux : Azimut +3%, Mediolanum +0,92%, B. Generali +0,86%.
Generali -0,4%, Fondiaria Sai -0,8%. Eni (-1,7%) a conclu la vente à China National Petroleum Corporation pour 4,2 milliards de dollars des actions de la société Eni East Africa, propriétaire de 70% de l'investissement dans la zone 4, au large du Mozambique. Saipem -1,4%.
Au dessous de Telecom Italie (-1,9%) : les agences de notation demandent que la dette nette 2013 du groupe de télécommunications passe sous la barre des 27 milliards, soit un chiffre inférieur à 2 fois l'EBITDA attendu en 2015.
